Formule
PPO = (EMA(12) – EMA(26) / EMA(26)) x 100
Trade gebruik
Het grote verschil tussen de PPO en de MACD is gelegen in het concept dat de MACD het absolute verschil meet tussen twee voortschrijdende gemiddelden, terwijl de PPO het relatieve verschil in percentages berekent.
Als het snel voortschrijdend gemiddelde (rode lijn) hoger is dan het langzaam voortschrijdende gemiddelde (blauwe lijn), dan heerst een stijging op de markt. Als het snel voortschrijdend gemiddelde lager is dan het langzaam bewegende gemiddelde, dan heerst er een neerwaartse trend op de markt. Het punt van de kruising van twee voortschrijdende gemiddelden is het punt van toegang tot de markt in de richting van deze kruising.
De relevante eigenaardigheid van de indicator, waar rekening mee gehouden moet worden, is de kruising van de signaallijn van het nul-niveau. Als de kruising optreedt van beneden naar boven, dan wordt de stabiele trend waargenomen, en dan zou men aankopen moeten doen, of ze aan moeten houden. Als de nullijn kruist onder het signaal MA, dan moet men werken met een neerwaartse trend.
Evenals de MACD, wijst de PPO de situaties van divergentie en convergentie van de indicator met de koersbeweging. Als divergentie wordt waargenomen, suggereert het een snelle prijsomkering naar beneden. Ondertussen, als convergentie wordt waargenomen te midden van een daling van de prijs, dan is het een relevante indicator die een komende opwaartse prijsomkering suggereert.