09.08.202410:16 Аналитические обзоры Форекс: Биткойн упал и отжался

Наступило ли криптолето для биткойна? В конце июля казалось, что да. Котировки BTC/USD приближались к рекордным максимумам, деньги текли в цифровые ETF, а Дональд Трамп пообещал про-криптографический Белый дом. Однако Черный понедельник нарушил амбициозные планы поклонников токена. Массовая распродажа объяснила, какое значение имеют настроения трейдеров и позиционирование на традиционных рынках.

Как только приходит паника, биткойн одним из первых попадает в волну распродаж. Инвесторы избавляются от него как от рискованного актива, когда глобальный аппетит к риску резко снижается. Неудивительно, что в ходе Черного понедельника котировки BTCUSD просели на 17%. То же самое сделало золото, однако потери драгметалла оказались не такими существенными.

Биткойн часто называют цифровым золотом, и в качестве подтверждения взаимосвязи приводят ограниченность активов в природе. Оба были распроданы с целью получения наличных денег и поддержания при их помощи маржинальных требований по другим активам. Как только паника улеглась, и BTC/USD, и XAU/USD отсалютовали ростом.

Динамика корреляции золота и биткойна

Различие между лидером сектора криптовалют и золотом заключается в том, что центробанки не хранят биткойн. Дональд Трамп планирует изменить ситуацию. В настоящее время США владеют более чем 200 тыс. конфискованных токенов на общую сумму $11,1 млрд, что эквивалентно 1% от мирового предложения 19,7 млн токенов. Общий объем поставок цифрового актива ограничен 21 млн.

Республиканец обещает не продавать имеющийся запас биткойнов, а, напротив, наращивать его. Этим он планирует привлечь избирателей и деньги на предвыборную компанию. Однако план находит жесткое противодействие американских прокуроров. Они утверждают, что фактическими владельцами конфискованных США токенов являются жертвы мошеннических операций. На их основе нельзя создавать стратегический резерв, как того хотелось бы Дональду Трампу.

В словах республиканца много популизма, и инвесторы это понимают. Динамика BTC/USD в большей степени связана с паникой, ее прекращением и последующим возвращением спокойствия на финансовые рынки, чем с обещаниями экс-главы Белого дома. Показательным является возобновление притока капитала в ориентированные на биткойн и эфир ETF после масштабного оттока во время Черного понедельника.

Динамика потоков капитала в крипто-ETF

Стабилизация ситуации позволяет цифровым активам вспомнить старые драйверы роста, в первую очередь связанный с динамикой американских фондовых индексов глобальный аппетит к риску. В этом отношении лучшее дневное ралли S&P 500 с осени 2022 дало возможность биткойну вернуться выше 60000.

Технически на дневном графике BTC/USD имеет место активация паттерна Волны Вульфа. Его таргет расположен на линии 1-4 и соответствует отметке 70745. Прорыв пивот-уровня на 62745 станет поводом для покупок.