Цены производителей в США выросли меньше, чем ожидалось в июле. Starbucks сообщает о самом большом однодневном процентном росте после назначения нового генерального директора. BuzzFeed подскочил на фоне небольших убытков во втором квартале. Индексы выросли: S&P на 1,68%, Nasdaq на 2,43%, Dow на 1,04%. Европейский STOXX стабилен, Nikkei растет после бурной недели.
Во вторник американские фондовые рынки продемонстрировали уверенный рост, завершив торги на почти двухнедельном максимуме. Такой подъем стал возможен благодаря публикации данных, указывающих на более медленный рост цен производителей, что укрепило ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) уже в сентябре.
Согласно свежим данным, в июле цены производителей в США увеличились слабее, чем прогнозировалось. Это стало результатом снижения стоимости услуг, которое компенсировало рост цен на товары. В годовом выражении индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,2%, что ниже июньского показателя в 2,7%. Такая динамика свидетельствует о том, что инфляционное давление продолжает ослабевать, что поддерживает оптимизм на рынке относительно возможного смягчения денежно-кредитной политики.
Рынок Уолл-стрит отреагировал на эти данные позитивно, рассчитывая на скорое снижение процентных ставок. По словам Пола Эшворта, главного экономиста по Северной Америке в Capital Economics, хотя умеренный рост PPI на 0,1% в месячном исчислении и неизменный базовый индекс цен производителей могут показаться не столь значительными, они все же соответствуют целевым показателям ФРС, предполагающим инфляцию ниже 2% в годовом выражении.
Теперь внимание участников рынка сосредоточено на предстоящих данных по потребительским ценам за июль, которые будут опубликованы в среду, и данных по розничным продажам, ожидаемых в четверг. Эти отчеты помогут инвесторам сформировать более четкие ожидания относительно дальнейших действий Центробанка США.
Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями в Wedbush Securities, отметил, что стабильные данные по PPI подтверждают эффективность усилий ФРС по контролю над инфляцией. Он также подчеркнул, что вероятность снижения ставки в ближайшее время становится все более реальной.
Таким образом, рынок с оптимизмом смотрит на перспективы смягчения денежно-кредитной политики, что и способствовало сегодняшнему росту индексов.
В преддверии публикации индекса потребительских цен, участники рынка находятся в состоянии повышенной тревоги. Экономисты и инвесторы сходятся во мнении, что любые отклонения в инфляционных показателях могут существенно повлиять на динамику торгов. «Любая информация, которую мы получим завтра утром, будет иметь значительное влияние на рынок, поскольку сейчас все очень напряжены», — отмечают аналитики.
Согласно последним данным инструмента FedWatch от CME, вероятность того, что Федеральная резервная система США решится на снижение ставки на 50 базисных пунктов, выросла до 55%. Это значительное увеличение по сравнению с менее чем 50% до публикации последнего отчета. Трейдеры все больше уверены, что регулятор пойдет на такой шаг, учитывая нынешние экономические условия и необходимость смягчения денежно-кредитной политики.
Торги в понедельник прошли под знаком неопределенности. Индекс S&P 500 (.SPX) практически не изменился, демонстрируя сдержанную реакцию на фоне последних экономических новостей, в то время как Nasdaq (.IXIC) показал небольшой рост. Это произошло после недели, отмеченной противоречивыми экономическими отчетами и неожиданным повышением ставки Центральным банком Японии.
По итогам дня S&P 500 (.SPX) прибавил 90,04 пункта, что соответствует росту на 1,68%, закрывшись на уровне 5 434,43 пункта. Nasdaq Composite (.IXIC) увеличился на 407,00 пункта, или на 2,43%, достигнув отметки 17 187,61. Dow Jones Industrial Average (.DJI) также продемонстрировал рост, поднявшись на 408,63 пункта, или на 1,04%, до 39 765,64 пункта.
Среди секторов лидерами роста стали информационные технологии (.SPLRCT) и потребительские товары вторичного потребления (.SPLRCD). Эти отрасли продолжают привлекать инвесторов на фоне устойчивого спроса и позитивных прогнозов.
В то же время, акции энергетических компаний (.SPNY) оказались под давлением. Падение цен на нефть, вызванное решением ОПЕК пересмотреть в сторону понижения прогноз по росту спроса в 2024 году, усугубилось опасениями по поводу возможных перебоев в поставках из-за продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Это привело к снижению котировок в энергетическом секторе, несмотря на общий оптимизм на рынке.
Таким образом, рынок с нетерпением ждет завтрашней публикации данных по инфляции, которые, возможно, станут решающими для дальнейших действий Федеральной резервной системы и движения индексов.
Индекс Russell 2000, отражающий динамику акций малых компаний, продемонстрировал уверенный рост на 1,6%. Этот результат подчеркивает позитивные настроения инвесторов, ориентированных на малый бизнес, несмотря на общую рыночную волатильность.
Акции Starbucks взлетели на рекордные 24,5%, что стало самым значительным однодневным ростом за всю историю компании. Такой успех связан с назначением Брайана Никкола, ранее возглавлявшего Chipotle Mexican Grill, на пост председателя и генерального директора Starbucks. Инвесторы с энтузиазмом восприняли новость, увидев в этом назначении возможность для дальнейшего роста и укрепления позиций компании на рынке.
На фоне этого назначения акции Chipotle, напротив, упали на 7,5%. Это снижение может отражать опасения инвесторов по поводу будущего компании без Никкола, который сыграл ключевую роль в ее успехе.
Акции Home Depot также показали рост на 1,2%, несмотря на объявление о снижении годовой прибыли и ожидаемом падении сопоставимых продаж. Компания смогла компенсировать ранние потери, что свидетельствует о доверии инвесторов к ее долгосрочным перспективам.
BuzzFeed продемонстрировал впечатляющий рост акций на 25,9% после публикации квартального отчета, в котором компания сократила чистый убыток во втором квартале до $6,6 млн по сравнению с $22,5 млн годом ранее. Такой прогресс вдохновил инвесторов, что привело к резкому скачку котировок.
На Нью-Йоркской фондовой бирже число растущих акций значительно превысило количество падающих в соотношении 4,36 к 1. На Nasdaq это соотношение составило 2,59 к 1, что свидетельствует о преобладании оптимизма среди участников рынка.
Индекс S&P 500 зафиксировал 17 новых 52-недельных максимумов и три новых минимума, в то время как Nasdaq Composite отчитался о 55 новых максимумах и 128 новых минимумах. Эти данные подчеркивают разноплановую динамику рынка, где отдельные акции достигают пиков, а другие сталкиваются с трудностями.
Мировой индекс акций MSCI вырос на 1,5%, что указывает на укрепление глобальных рынков. Параллельно с этим, доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,8484%, а двухлетних — до 3,9398%, отражая растущие ожидания снижения процентных ставок.
Этот комплексный рост акций и снижение доходности облигаций подчеркивают уверенность инвесторов в дальнейшем смягчении монетарной политики и стабилизации экономической ситуации.
Европейский индекс STOXX 600 прибавил 0,5%, а японский Nikkei подскочил более чем на 3% после выходного дня, став долгожданным отступлением от нестабильности прошлой недели. Недавняя волатильность на рынках началась с резкой распродажи, вызванной укреплением иены и растущими опасениями относительно возможной рецессии в США.
Иена продолжает укрепляться, достигнув отметки 146,77 за доллар, что представляет собой значительное восстановление по сравнению с семимесячным максимумом в 141,675, достигнутым в начале прошлой недели. Для сравнения, в начале июля иена была на 38-летнем минимуме в 161,96 за доллар, что подчеркивает масштаб недавних изменений на валютном рынке.
Повышение процентной ставки Банком Японии в прошлом месяце после серии интервенций на валютном рынке заставило многих инвесторов пересмотреть свои стратегии. Особенно пострадали популярные сделки керри-трейд, в которых иена используется как валюта с низкой ставкой для финансирования более доходных инвестиций. Это привело к значительным корректировкам на рынке, поскольку инвесторы начали массово закрывать свои позиции в иене.
По данным на 6 августа, заемные фонды, включая хедж-фонды и управляющих активами, закрыли свои позиции в иене самыми быстрыми темпами с марта 2011 года. Такое стремительное закрытие позиций отражает опасения участников рынка и попытки минимизировать риски в условиях нестабильности.
Карстен Юниус, главный экономист Bank J. Safra Sarasin, отметил, что текущий курс доллара к иене теперь лучше отражает разницу в доходности между этими валютами. Однако, по его мнению, дальнейшее сворачивание торговли на условиях керри-трейд, финансируемое за счет иены, может еще сильнее укрепить японскую валюту к концу года. В то же время, он не ожидает, что пара USD/JPY упадет существенно ниже отметки 140.
Таким образом, на фоне восстановления рынков и продолжающейся корректировки валютных курсов, внимание инвесторов будет оставаться сосредоточенным на динамике иены и решениях Банка Японии, которые могут продолжать влиять на глобальные финансовые рынки.
На этой неделе инвесторы ожидают публикации ключевых экономических данных, которые могут повлиять на дальнейшие шаги Федеральной резервной системы (ФРС). В настоящий момент прогнозы разделились: одни считают, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов, другие ожидают более агрессивного сокращения на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании.
На фоне спекуляций о возможных действиях ФРС, трейдеры закладывают в цены вероятность снижения ставки на целых 100 базисных пунктов в течение года. Этот сценарий набирает популярность после прошлой недели, когда слабые данные по заработной плате спровоцировали падение на рынках, хотя последующие сильные экономические отчеты из США несколько уменьшили опасения замедления.
Кристина Клифтон, старший экономист Commonwealth Bank of Australia, отмечает, что любые признаки ослабления инфляционного давления могут подтолкнуть финансовые рынки к ожиданиям резкого снижения ставок ФРС. В таком случае доллар может оказаться под давлением, поскольку инвесторы будут ориентироваться на возможное смягчение денежно-кредитной политики.
В среду ожидается публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) за июль, который, по прогнозам, должен показать рост месячной инфляции до 0,2%. Эти данные будут ключевыми для оценки текущего состояния экономики. В четверг на очереди отчеты по розничным продажам, которые также могут оказать значительное влияние на рыночные ожидания.
На фоне ожидания новых данных доходность облигаций еврозоны остается практически неизменной. Доходность 10-летних немецких облигаций, которые считаются эталоном для региона, снизилась до 2,188%, оставив позади минимальный уровень прошлой недели в 2,074%.
Индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к шести основным мировым валютам, снизился на 0,49%, достигнув 102,58 пункта. В то же время, евро укрепился на 0,6% до $1,09968, а фунт стерлингов вырос на 0,8% до $1,28670.
Эти движения на валютном рынке отражают текущие настроения участников рынка, которые внимательно следят за любыми сигналами от ФРС, пытаясь предугадать дальнейшее направление денежно-кредитной политики в США.
Курсы на нефть марки Brent снизились на 1,9%, достигнув отметки $80,78 за баррель, тогда как фьючерсы на американскую нефть WTI упали на 2%, до $78,46 за баррель.
Напомним, что в понедельник нефть марки Brent показала впечатляющий рост, поднявшись более чем на 3%, в то время как фьючерсы на WTI прибавили свыше 4%. Однако, несмотря на этот подъем, рынки вернулись к снижению, что свидетельствует о продолжающейся волатильности на сырьевом рынке.
Текущие колебания цен на нефть связаны с множеством факторов, включая ожидания по поводу глобального спроса и предложения, а также геополитические риски и экономические данные. Эти динамические изменения продолжают вызывать резкие колебания на рынке, заставляя участников быть в постоянной готовности к внезапным поворотам.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
