19.09.202413:29 Аналитические обзоры Форекс: Доллар: ФРС все-таки смогла удивить рынки. Что дальше?

ФРС все-таки смогла удивить рынки. Как известно, по итогам завершившегося в среду 2-дневного заседания ее руководители снизили процентную ставку на 0,50% и не исключили ее дальнейших снижений. Теперь медианный прогноз ФРС предполагает, что к концу 2024 года ставка может снизиться до 4,38%, а к концу 2025 года - до 3,38% (сейчас она находится на уровне 5,00%).

Решение о снижении процентной ставки было принято на фоне приближающейся к целевому уровню 2,0% инфляции и некоторого ухудшения ситуации на рынке труда США. Отметим, что уже за месяц до этого глава ФРС Пауэлл говорил, что теперь фокус внимания руководителей американского ЦБ смещается на поддержание стабильности на рынке труда.

Прогноз по динамике ВВП также был скорректирован в худшую сторону. Теперь руководители ФРС ожидают рост ВВП в 2024 году +2,0% против +2,1% в предыдущих прогнозах.

При этом годовая инфляция ожидается на уровне 2,3% в 2024 году (против 2,6% ранее) и 2,1% в 2025 году (против 2,3% ранее).

Но решения по процентной ставке все равно будут приниматься, по словам Пауэлла, исходя из текущей экономической ситуации.

Доллар сначала резко снизился сразу после публикации решения ФРС по ставке, но затем с началом пресс-конференции перешел к росту. Вероятно, из-за сильных колебаний вчера многих инвесторов могло выбить с рынка.

Ранее различные наблюдатели и некоторые экономисты прогнозировали, что ФРС не станет вносить изменений в параметры своей кредитно-денежной политики накануне президентских выборов в США. Как видим, эти прогнозы тоже не оправдались: ФРС впервые за последние 4 года снизила процентную ставку, причем в более агрессивном исполнении (сразу на 50 б.п., а не на 25 б.п., как ожидалось экономистами).

Что теперь ждать от доллара? Скорее всего, его ослабление продолжится, что, собственно говоря, и происходит со второй половины сегодняшней азиатской торговой сессии. В разрезе же предстоящих выборов в США экономисты считают, что если Камала Харрис победит, а она демонстрирует неплохие результаты в опросах, то это еще больше навредит доллару.

С технической же точки зрения доллар и его индекс #USDX продолжают углубляться в зону медвежьего рынка.

Так, на момент публикации данной статьи, индекс доллара #USDX торговался вблизи отметки 100.55 после достижения внутридневного минимума 100.49, ниже ключевого долгосрочного уровня сопротивления 101.54 (ЕМА200 на недельном графике).

Через отметку 100.36 проходит нижняя граница новообразованного нисходящего канала на недельном графике.

Ее пробой спровоцирует дальнейшее снижение цены в сторону нижней границы нисходящего канала на дневном графике и отметки 99.00 с перспективой снижения к глобальным уровням поддержки 96.00, 95.00 (ЕМА200 на месячном графике). Их пробой и вовсе выведет индекс доллара в зону глобального нисходящего тренда, как это было в начале 2002 года.

Для развития же альтернативного сценария цене, для начала, необходимо пробиться в зону выше уровня сопротивления 101.05 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Следующее сопротивление – 101.80, после пробоя которого можно будет строить планы на рост доллара.

Пока же в преимуществе короткие позиции.

*) см. также:

• торговые индикаторы Instaforex по #USDX
• Как торговать скользящие средние на рынке Форекс
• Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговле

Уровни поддержки: 100.50, 100.00, 99.00

Уровни сопротивления: 101.00, 101.05, 101.54, 101.80, 102.00, 102.28, 102.52, 103.00, 103.45, 103.60, 104.00

Торговые сценарии

Основной сценарий: Sell Stop 100.40. Stop-Loss 100.90. Цели 100.00, 99.00

Альтернативный сценарий: Buy Stop 101.15. Stop-Loss 100.85. Цели 101.54, 101.80, 102.00, 102.28, 102.52, 103.00, 103.45, 103.60, 104.00

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе