03.10.202420:04 Аналитические обзоры Форекс: Экономика, инфляция и ЕЦБ выступили против евро.

Спрос на европейскую валюту на этой неделе снижается каждый день. Этому есть достаточное количество оснований. С самого начала недели евровалюта оказалась под давлением из-за слабой инфляции в Германии и заявлений Кристин Лагард о том, что ЕЦБ может провести третий раунд смягчения раньше, чем ожидают участники рынка. Во вторник немецкая инфляция была «подтверждена» европейской. Индекс потребительских цен в Евросоюзе также замедлился сильнее ожиданий и теперь находится ниже 2%, которые ЕЦБ выставлял в качестве ориентира.

Помимо европейских новостей на курс инструмента EUR/USDоказывают давление и американские. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM, отчет по открытым вакансиям JOLTS, отчет по количеству рабочих мест ADP, все они оказались поддержку американской валюте. И что мы получаем в итоге? Все европейские события создали давление на евро, а все американские – поддержали доллар США. Поэтому текущее снижение EUR/USDполностью закономерное.

Аналитики крупных коммерческих банков отмечают, что спрос на валюту США также растет из-за геополитического конфликта между Израилем, Ливаном и Ираном. Валюта США является резервной, поэтому во время эскалации военных конфликтов(особенно в «нефтяном регионе») спрос на нее увеличивается. Аналитики отмечают, что европейская экономика продолжает переживать не лучшие времена, что лишь подстегнет ЕЦБ в активным действия в области смягчения денежно-кредитной политики. Госпожа Шнабель заявила на этой неделе, что мириться с проблемой низкого экономического роста в условиях инфляции, упавшей ниже целевой отметки, больше нецелесообразно. Однако она также отметила высокую инфляцию в сфере услуг и слишком сильный рост заработных плат. Некоторые из управляющих ЕЦБ согласились с Изабель Шнабель.

Исходя из всего вышесказанного, не только вероятность снижения ставки в октябре растет, но и в целом растут «голубиные» настроения по отношению к ЕЦБ на рынке. На мой взгляд, участники рынка слишком долго игнорировали тот факт, что ЕЦБ также начал процесс смягчения, полностью сфокусировавшись на ставке ФРС. Волновая картина указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. Следовательно, я ожидаю продолжения снижения инструмента EUR/USD.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 3 октября. Инфляция тянет евровалюту вниз.

Анализ GBP/USD. 3 октября. Силы покупателей не безграничны.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок еще может возобновиться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с выглядит завершенно. Внутри нее достаточно сложно выделить испульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он будет строиться очень долго. Однако альтернативная разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-cи в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и пробовать продавать инструмент на ней.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.