15.11.202413:55 Аналитические обзоры Форекс: Доллар: устойчивый бычий тренд

Получив в четверг мощную поддержку от опубликованной (в 13:30 GMT) макростатистики по США, доллар продолжил наступление на рынке, а его индекс #USDX пробил вчера отметку 107.00.

Как сообщили в Бюро трудовой статистики Министерства труда США, производственная инфляция в стране следом за потребительской также выросла: в октябре индекс PPI ускорился до +0,2% с +0,1% месяцем ранее и до +2,4% с +1,9% в сентябре в годовом выражении.

Базовый индекс цен производителей (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) также показал позитивную динамику, ускорившись в октябре до +0,3% (+3,1% в годовом выражении) против +0,2% (+2,9% в годовом выражении) месяцем ранее.

Днем ранее, в среду, были представлены данные по потребительской инфляции, указавшие на ее рост в октябре: годовой CPI ускорился с +2,4% до +2,6%, а базовый CPI - остался на уровне +3,3%.

Индекс потребительских цен CPI и базовый индекс PCE (расходов на личное потребление) являются ключевыми индикаторами для ФРС при оценке инфляции и планировании параметров монетарной политики.

Представленные же данные по потребительской и производственной инфляции говорят о том, что она все еще значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, что будет заставлять руководителей американского ЦБ поддерживать процентную ставку на высоких уровнях.

Это сильный бычий фундаментальный фактор для доллара, который в четверг получил еще одну поддержку от публикации еженедельных данных по динамике числа заявок на пособия по безработице в США.

*) см. также:

• Торговые индикаторы Instaforex по USDX
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
• Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели

• Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда

На отчётной неделе число первичных заявок на получение пособия по безработице снизилось до 217,0 тыс. с 221,0 тыс. неделей ранее, общее число получающих пособия по безработице американцев сократилось до 1,873 млн с 1,884 млн неделей ранее, а среднее число заявок - до майского минимума в 221,00 тыс.

Улучшение показателей рынка труда США и сохраняющаяся высокой инфляция могут заставить руководителей ФРС воздержаться от дальнейшего снижения процентных ставок. Теперь, согласно данным Чикагской товарной биржи (CME), вероятность снижения процентной ставки на заседании ФРС 18 декабря снизилась до 58,9% с 82,5% еще несколько дней назад, а вероятность паузы выросла выше 41,0%.

В своем вчерашнем выступлении глава ФРС Пауэлл подтвердил возможность такой паузы. Он, в частности, сказал, что в руководстве ФРС по-прежнему уверены в том, что инфляция находится на пути к цели 2,0%, и что не нужно спешить со снижением ставок, учитывая продолжающийся экономический рост и устойчивый рынок труда.

Таким образом, вышеперечисленные факты поддерживают американский доллар, позволяя ему доминировать на валютном рынке.

Теперь покупатели доллара будут ждать из США новых макро данных, чтобы наращивать по доллару длинные позиции, и ближайшие из этих данных будут опубликованы уже сегодня. В 13:30 и 14:15 (GMT) будут представлены данные по розничным продажам и промышленному производству в США.

Если они окажутся слабее предыдущих показателей, то это может оказать на доллар негативное влияние, но, скорее всего, лишь в краткосрочном периоде, дав покупателям доллара возможность зафиксировать прибыль в длинных позициях по нему в конце недели.

В целом сохраняется устойчивый бычий тренд доллара, делая преимущественными длинные позиции по нему и его индексу USDX.