Мировые фондовые индексы показали рост в четверг, несмотря на смешанные настроения среди инвесторов. Главной темой торгов стали прогнозы от Nvidia, которые, хотя и остались положительными, не оправдали ожиданий рынка. Одновременно биткоин продолжил свое уверенное движение, приближаясь к психологической отметке в $100 000.
Акции Nvidia (NVDA.O), компании, чьи технологии формируют будущее искусственного интеллекта, начали сессию с впечатляющего взлета, достигнув исторического максимума. Однако позже их динамика замедлилась, и по итогам дня рост составил лишь 0,53%. Инвесторы оказались обеспокоены прогнозами компании: ожидаемый рост доходов оказался самым скромным за последние семь кварталов.
«Результаты Nvidia все еще впечатляют, но отсутствие более ярких перспектив для четвертого квартала могло немного охладить энтузиазм рынка», — прокомментировал Гарретт Мелсон, портфельный стратег из Natixis Investment Managers.
На американских биржах сессия завершилась на позитивной ноте. Основные индексы показали рост благодаря подъему в коммунальных, финансовых, потребительских и промышленных секторах. Однако сектор коммуникационных услуг остался в минусе из-за значительных потерь акций Alphabet (GOOGL.O), которые обвалились на 6%.
Alphabet столкнулась с новым вызовом: власти США требуют, чтобы Google отказалась от браузера Chrome, чтобы устранить доминирующее положение компании в сфере интернет-поиска. Этот судебный иск вызвал нервозность среди инвесторов и стал причиной падения акций технологического гиганта.
Несмотря на оптимистичное закрытие, инвесторы продолжают внимательно следить за корпоративными прогнозами и макроэкономической ситуацией. Ожидания от биткоина и дальнейшая динамика крупнейших технологических компаний остаются главными темами для рынка.
Американские фондовые индексы завершили сессию с разной степенью роста. Dow Jones Industrial Average прибавил 1,06%, достигнув отметки 43 870,35, продемонстрировав уверенный подъем. Индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,53%, остановившись на уровне 5 948,71. А вот Nasdaq Composite практически остался на месте, прибавив скромные 0,03% до 18 972,42.
Глобальный индекс MSCI, отслеживающий акции по всему миру, также показал положительную динамику, прибавив 0,38% и достигнув уровня 851,05. Однако в течение дня наблюдалась волатильность, связанная с неопределенностью на рынках. Европейские акции, представленные индексом STOXX (.STOXX), выросли на 0,41% благодаря ралли в технологическом и энергетическом секторах.
«Сейчас на рынке наблюдается своего рода вакуум новостей, и это затрудняет определение четкого направления», — отметил Гарретт Мелсон, портфельный стратег Natixis Investment Managers.
Криптовалютный рынок продолжает впечатлять: биткоин, крупнейшая цифровая валюта мира, уверенно движется к отметке в $100 000. За последние сутки он вырос на 3,75%, достигнув $98 005. С момента победы Дональда Трампа на президентских выборах 5 ноября рост биткоина превысил 40%. Инвесторы связывают эту динамику с ожиданиями, что новая администрация будет благосклонна к криптовалютам.
Не только биткоин показывает силу: Ethereum также демонстрирует выдающиеся результаты. Криптовалюта прибавила 8,77%, завершив день на уровне $3 350,80.
Рынки с напряжением ждут назначения министра финансов в новой администрации Трампа. Этот выбор станет ключевым для реализации политики, которая включает снижение налогов, дерегулирование и тарифные инициативы.
Мировые рынки сейчас находятся в ожидании новых ориентиров, а криптовалюты уже делают ставки на более свободную экономическую политику. Инвесторы продолжают внимательно следить за действиями Трампа и их влиянием на глобальную финансовую арену.
Американский доллар показал рост на фоне неожиданного снижения количества заявок на пособие по безработице, что указывает на устойчивость рынка труда. Дополнительным фактором стали заявления представителей Федеральной резервной системы, которые подчеркнули возможность дальнейшего повышения процентных ставок.
Тем не менее, валютные колебания были неоднородными. Доллар снизился на 0,62% по отношению к японской иене, опустившись до 154,45, но укрепился против швейцарского франка на 0,29%, достигнув уровня 0,887.
Индекс доллара, отслеживающий его стоимость относительно корзины основных валют, вырос на 0,37% до 107, достигнув самого высокого значения за последние 13 месяцев. Евро, напротив, ослаб, потеряв 0,41% и опустившись до $1,0479.
Цены на нефть резко подскочили, прибавив около 2%, после сообщений об обмене ракетными ударами между Россией и Украиной. Это событие усилило опасения относительно стабильности поставок сырой нефти на мировой рынок.
Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,95%, достигнув $74,23 за баррель, а фьючерсы на WTI прибавили 2%, остановившись на уровне $70,10. Инвесторы опасаются, что геополитическая напряженность может продолжить подталкивать котировки вверх.
Рынок золота демонстрирует положительную динамику, укрепляя позиции как актива-убежища. Спотовое золото подорожало на 0,8%, достигнув отметки $2671,28 за унцию. Фьючерсы на золото в США также пошли вверх, прибавив 0,9% и достигнув $2674,90.
Рост золота сопровождается увеличением интереса со стороны инвесторов, которые ищут стабильность в условиях глобальной экономической неопределенности и геополитических рисков.
Сочетание экономических факторов, таких как сильный рынок труда и комментарии ФРС, с геополитическими рисками создает нестабильную, но богатую возможностями среду для инвесторов. Валютные и товарные рынки продолжают реагировать на быстро меняющийся новостной фон, делая выбор стратегии ключевым для успеха.
Американские акции продолжают укреплять свои позиции, значительно опережая мировых конкурентов. Инвесторы связывают это с надеждами на реализацию экономической программы избранного президента Дональда Трампа. Однако ключевым фактором успеха станет способность администрации избежать эскалации торговых конфликтов и удержать дефицит бюджета под контролем.
Индекс S&P 500 (.SPX) в 2024 году вырос на впечатляющие 24%, оставив позади основные биржевые индикаторы Европы, Азии и развивающихся рынков. Согласно данным LSEG Datastream, премия американского индекса по сравнению с MSCI акций более 40 стран достигла 22-кратного значения относительно ожидаемой доходности. Это рекордный разрыв за последние 20 лет.
Несмотря на более чем десятилетнее доминирование американских акций, в этом году разрыв усилился благодаря устойчивому росту экономики США и высоким доходам корпораций. Технологический сектор продолжает оставаться локомотивом, где ажиотаж вокруг искусственного интеллекта стимулирует рост таких компаний, как Nvidia (NVDA.O).
Акции Nvidia, признанного лидера в производстве чипов для ИИ, продолжают служить индикатором интереса к технологическим компаниям. Успех Nvidia и других представителей отрасли демонстрирует, что инвесторы делают ставку на будущее технологий, которое будет определяться искусственным интеллектом.
«Американский рынок акций сейчас играет на своих сильных сторонах: инновации, корпоративная прибыль и экономическая устойчивость», — считают аналитики.
Как долго США будут удерживать лидерство?
Хотя текущая ситуация кажется оптимистичной, рынок не застрахован от рисков. Инвесторы пристально следят за шагами новой администрации, особенно в вопросах налоговой политики, тарифов и бюджета. Любое отклонение от курса может стать точкой перелома для рынка.
Пока другие регионы, включая Европу и развивающиеся рынки, борются с вызовами, такими как замедление экономического роста и геополитическая нестабильность, США продолжают устанавливать стандарты. Однако конкуренция не ослабевает, и в ближайшие годы глобальные рынки могут начать сокращать разрыв.
Американские акции остаются на вершине, но вопрос заключается в том, насколько долго эта позиция будет сохраняться. Инвесторам стоит быть готовыми к изменениям и внимательно следить за развитием событий.
Экономическая платформа Дональда Трампа, ориентированная на снижение налогов, дерегулирование и использование тарифов как рычага, вызывает неоднозначные реакции. Однако многие эксперты уверены, что эти меры могут усилить лидерство США на мировой арене, даже несмотря на их возможные побочные эффекты, такие как инфляция и торговые конфликты.
«С учетом стимулирующего характера политики новой администрации, американским акциям будет сложно найти достойных соперников хотя бы до конца 2025 года», — отмечает Вену Кришна, глава отдела стратегии акций США в Barclays.
После выборов 5 ноября приток средств в американские фонды акций достиг рекордных уровней. За одну неделю после голосования инвесторы вложили более $80 миллиардов в американские активы. Для сравнения, европейские и развивающиеся рынки, напротив, зафиксировали значительный отток капитала, согласно данным Deutsche Bank.
Этот сдвиг в приоритетах отражает растущую уверенность в американском рынке на фоне ожиданий более высокой доходности и стабильности.
Одной из главных причин устойчивости американского рынка является впечатляющий рост корпоративных доходов. По прогнозам LSEG Datastream, прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 9,9% в 2024 году и на 14,2% в 2025 году.
Для сравнения, европейский индекс Stoxx 600 ожидает более скромного роста: 1,8% в этом году и 8,1% в следующем. Этот разрыв подчеркивает лидерство США в сфере корпоративной прибыльности.
«Америка остается регионом, который демонстрирует наивысший рост прибыли и сохраняет высокую рентабельность», — говорит Майкл Ароне, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors.
Эксперты отмечают, что даже если глобальные рынки начнут догонять США, американский рынок останется ключевой точкой притяжения для инвесторов благодаря своему устойчивому росту и политике, стимулирующей развитие бизнеса.
Однако вопрос остается открытым: сможет ли администрация Трампа сбалансировать амбициозные реформы, не вызвав побочных эффектов, которые могут поколебать этот успех? Инвесторы продолжат наблюдать за каждым шагом, оценивая, как реализация экономической программы повлияет на динамику мировых рынков.
Крупнейшие технологические компании США играют ключевую роль в экономическом лидерстве страны. Пятерка гигантов — Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet — оценивается в колоссальные $14 триллионов. Для сравнения, рыночная капитализация всех 600 компаний европейского индекса STOXX 600 составляет около $11 триллионов, как показывают данные LSEG.
Именно высокие показатели этих корпораций обеспечивают значительную часть роста индекса S&P 500, делая его фаворитом для инвесторов.
Прогнозы на ближайшие годы демонстрируют: США продолжат опережать другие страны по темпам роста экономики. Согласно оценкам Международного валютного фонда, ВВП США увеличится на 2,8% в 2024 году и на 2,2% в 2025 году. Для сравнения, экономики стран еврозоны ожидает скромный рост: 0,8% в текущем году и 1,2% в следующем.
Это преимущество подкрепляется мощной поддержкой технологического сектора, который продолжает быть локомотивом развития.
Одной из ключевых инициатив Дональда Трампа является повышение тарифов на импорт. Майк Маллейни, директор по исследованиям мировых рынков в Boston Partners, считает, что такие меры, даже при определенных издержках, укрепят позиции США.
«Если будут введены тарифы в диапазоне 10–20% на товары из Европы, пострадают они гораздо больше, чем мы», — отметил Маллейни.
Трамп делает ставку на защиту американского рынка, что может стать дополнительным рычагом для укрепления экономики.
Консолидация власти республиканцев в Вашингтоне открывает Трампу больше возможностей для реализации своей повестки дня. Это уже повлияло на прогнозы экономистов. Deutsche Bank улучшил ожидания роста ВВП США на 2025 год, увеличив прогноз с 2,2% до 2,5%.
Политическая поддержка администрации Трампа, технологическое лидерство и амбициозные планы по экономическим реформам делают США центральным игроком на мировой арене. Вопрос лишь в том, как долго удастся сохранять это преимущество.
Хотя снижение налогов и дерегулирование остаются главными драйверами экономической программы Дональда Трампа, узкий перевес в Конгрессе может ограничить реализацию наиболее радикальных инициатив. Среди них — тарифы, которые уже вызвали активные дебаты. Как отмечают аналитики, администрация будет учитывать реакцию рынков, чтобы избежать чрезмерного давления.
Эксперты UBS Global Wealth Management предсказывают, что индекс S&P 500 может достичь отметки 6600 в следующем году. Такой рост обусловлен несколькими факторами: прогрессом в области искусственного интеллекта, снижением процентных ставок, налоговыми реформами и дерегулированием.
Однако сценарий полномасштабной торговой войны с Китаем и другими партнерами может обернуться негативными последствиями. Если страны начнут принимать ответные меры на американские тарифы, индекс может снизиться до 5100 пунктов. UBS подчеркивает, что в этом случае пострадают и мировые рынки.
Не все отрасли с энтузиазмом воспринимают реформы Трампа. Опасения по поводу сокращения бюрократии уже ударили по акциям государственных подрядчиков. Производители лекарств также оказались в сложной ситуации после назначения Роберта Ф. Кеннеди-младшего, известного скептика вакцинации, на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб.
Такие решения создают неопределенность для отдельных секторов экономики, увеличивая волатильность на фондовом рынке.
Радикальное снижение налогов несет риск увеличения государственного долга. Именно эти опасения спровоцировали недавнюю распродажу американских облигаций, что привело к росту доходности 10-летних бумаг.
Финансовые эксперты предупреждают, что возможное увеличение дефицита может оказать давление на рынок, создав проблемы для долгосрочных инвестиций.
Реформы, обещанные администрацией, создают одновременно возможности и риски. Прогнозы для экономики США остаются сильными, однако их реализация будет зависеть от способности найти баланс между амбициозными инициативами и реакцией рынков.
Инвесторы, в свою очередь, внимательно следят за каждым шагом, чтобы вовремя адаптировать свои стратегии в быстро меняющейся экономической среде.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
