12.12.202408:54 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США. Новый рост на отчете по инфляции

S&P500

Обзор 12.12

Рынок США: Рост после отчета по инфляции.

Главные индексы США в среду: Доу -0.2%, NASDAQ +1.8%, S&P500 +0.8%, S&P500 6088, диапазон 5800 - 6200.

Индекс S&P 500 (+0,8%) и Nasdaq Composite (+1,8%), который впервые закрылся выше 20 000, остановились вблизи своих сессионных максимумов.

Индекс Russell 2000 (+0,6%) также продемонстрировал рост, в то время как промышленный индекс Dow Jones колебался вокруг своего предыдущего закрытия, снизившись на 0,2%.

Широта рынка была в целом положительной, отражая довольно широкий рост, но рост акций компаний с мега-капитализацией оказал непропорциональное влияние на индексы S&P 500 и Nasdaq Composite.

Среди крупных победителей в сфере акций с мега-капитализацией оказался Amazon.com (AMZN 230,26, +5,22, +2,3%), АльфаБет (GOOG 196,71, +10,18, +5,5%), МетаПлатформ (META 632,68, +13,36, +2,2%) и Tesla (TSLA 424,77, +23,78, +5,9%), которые сегодня достигли новых рекордных максимумов.

Инвесторы отреагировали на ноябрьский отчет по индексу потребительских цен (CPI), который оправдал ожидания и усилил ожидания рынка предстоящего снижения ставок ФРС в декабре.

Общий индекс потребительских цен вырос в годовом исчислении до 2,7% с 2,6%, а базовый индекс потребительских цен составил 3,3%, что все еще выше целевого показателя инфляции ФРС в 2%. Тем не менее вероятность снижения ставки FOMC на 25 базисных пунктов на следующей неделе выросла.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 94,9% по сравнению с 88,9% вчера и 78,1% на прошлой неделе.

Доходность казначейских облигаций первоначально упала после публикации индекса потребительских цен, но снижение замедлилось. Доходность 2-летних облигаций упала до 4,12% с 4,17% и зафиксировалась на уровне 4,16%. Доходность 10-летних облигаций упала до 4,23% с 4,25%, но стабилизировалась на уровне 4,27%.

Отчеты о прибылях нескольких компаний после вчерашнего закрытия вызвали неоднозначную реакцию инвесторов. Выдающимися лидерами стали GameStop (GME 28,97, +2,04, +7,6%) и Stitch Fix (SFIX 6,64, +2,04, +44,4%): их акции резко выросли по итогам отчетов.

С другой стороны, акции Macy's (M 16,58, -0,14, -0,8%) и Dave & Buster's (PLAY 29,41, -7,39, -20,1%) зафиксировали снижение после разочаровывающих отчетов о прибылях и прогнозах. Среди других акций компании можно назвать General Motors (GM 52,04). , -0,70, -1,3%), которые торговались ниже после объявления о прекращении финансирования Cruise's robotaxi development, а также GE Vernova (GEV 343,80, +16,41, +5,0%), которые повысили прогноз по доходам на 25 финансовый год, одновременно подтвердив прогноз по выручке и свободному денежному потоку на 24 финансовый год.

С начала года:

Nasdaq Composite: +33.5% S&P 500: +27.6% S&P Midcap 400: +19.1% Russell 2000: +18.1% Dow Jones Industrial Average: +17.1%

Обзор экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 5,4%; Предыдущие 2,8%,

Ноябрьский индекс потребительских цен 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущий 0,2%,

Базовый индекс потребительских цен в ноябре 0,3% (консенсус 0,3%); До 0,3%

Из отчета можно сделать два ключевых вывода. Во-первых, отчет оказался не хуже, чем опасались. Это соответствовало ожиданиям. Таким образом, это не расстроило мнение рынка о том, что ФРС снизит ставки еще на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе.

Второй ключевой вывод касается части индекса жилья (+0,3%), которая включала наименьшее увеличение арендной платы владельцев (+0,2%) и индекса арендной платы (+0,2%) с апреля 2021 года и июля 2021 года. Учитывая запаздывающий эффект затрат на жилье на расчеты CPI, делаются предположения, что эта переменная будет продолжать благоприятно учитываться в будущих отчетах CPI и поможет смягчить будущие показатели инфляции.

Еженедельные запасы сырой нефти EIA составили 1,43 миллиона баррелей; предыдущие составили 5,07 млн баррелей.

Бюджет казначейства на ноябрь показал дефицит в размере $366,8 млрд по сравнению с дефицитом в $314,0 млрд за тот же период год назад.

Ноябрьский дефицит возник из-за превышения расходов (668,5 млрд долларов) над поступлениями (301,8 млрд долларов).

Данные казначейского бюджета не корректируются с учетом сезонных колебаний, поэтому ноябрьский дефицит нельзя сравнивать с октябрьским дефицитом 257,5 миллиарда долларов.

Ключевым выводом отчета является ухудшение состояния бюджета, что отчасти было вызвано большими расходами на проценты по госдолгу, которые превысили расходы на национальную оборону.

Заглядывая в четверг, участники рынка получают следующие данные:

8:30 по восточному времени: индекс цен производителей за ноябрь (консенсус 0,3%; предыдущий 0,2%),

Базовый PPI (консенсус 0,2%; предыдущий 0,3%),

Еженедельные первоначальные заявки по безработице (консенсус 220 000; предыдущий 224 000) и

Продолжающиеся заявки по безработице (ранее 1,871 млн)

10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -30 млрд куб. футов).

Энергетика: Нефть Брент 73.70, рост с начала недели примерно 2 долл., золото также заметно выросло в среду.

Вывод: Рынок США снова начал рост так и не организовав минимально правильную коррекцию. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov