17.12.202409:04 Аналитические обзоры Форекс: Нефть выходит из треугольника

Геополитика, решение ОПЕК+ не отказываться от обязательств по сокращению добычи до конца первого квартала 2025, высокий спрос на нефть в США, очередной пакет санкций ЕС против России и ожидания стимулов Китая подбросили котировки Brent на 6% по итогам недели к 13 декабря. Однако постепенная фиксация прибыли по лонгам спекулянтами в преддверии заседания ФРС и плохая статистика из Поднебесной приостановили атаку «быков».

Получив подушку безопасности в виде намерения ОПЕК+ перенести сроки постепенного отказа от обязательств по сокращению добычи, черное золото воспользовалась новостями о 15-м пакете санкций Европейского союза против России. Перевозящие нефть танкеры будут тщательно проверяться, что чревато сокращением поставок от одного из ведущих производителей и ростом цен.

Динамика Brent и WTI

В своем последнем обзоре МЭА прогнозировало профицит рынка черного золота в размере 950 ты. б/с в 2025, что эквивалентно почти 1% мировой добычи. Однако если поставки из ОПЕК+, включая Россию, не будут увеличиваться, показатель по факту окажется не так велик, как ожидается. Хорошая новость для «быков» по Brent.

Поддержку нефти оказывает снижение запасов в американском Кушинге до самого низкого сезонного уровня с 2008. Это свидетельствует о сильном внутреннем спросе и сокращении поставок из Канады, которая готовится к 25%-м тарифам со стороны США.

Динамика запасов нефти в Кушинге

Тем не менее политика Дональда Трампа с девизом «бури, детка, бури» чревата увеличением добычи в США. ОПЕК+ же откладывая план по постепенному отказу от обязательств по сокращению производства продолжит терять свою долю на рынке. Свято место, как известно, пусто не бывает, так что Штаты, Бразилия и другие страны наверняка продолжат пользоваться благоприятной для них конъюнктурой.

Сомневаюсь, что американцы смогут увеличить спрос на нефть исключительно своими силами. Экономика еврозоны выглядит откровенно слабо, а пошлины на импорт Дональда Трампа еще больше ухудшат ее состояние. То же самое касается Китая, на который новый хозяин Белого дома намерен оказать наибольшее давление. Последние данные из Поднебесной не сулят черному золоту ничего хорошего. Переработка в ноябре упала до минимального уровня за 5 месяцев, спрос на нефть сократился на 2,1%, а рост розничных продаж оказался существенно ниже оценок.

Похоже, слова официального Пекина пока расходятся с делом, что в контексте скорой инаугурации Дональда Трампа ограничивает потенциал ралли североморского сорта.

Технически на дневном графике Brent имеет место тест верхней границы треугольника. Формирование внутреннего бара помогает построить стратегию. Прорыв его нижней границы вблизи $73,70 за баррель станет поводом для продаж. Уверенный штурм сопротивления на $74,45 – основанием для краткосрочных покупок с последующим переходом к шортам на отбоях от сопротивлений на $75,10 и $76,80.