28.12.202416:51 Аналитические обзоры Форекс: Трамп может оказать существенное влияние на ФРС

Для американской валюты концовка 2024 года выдалась лучше не придумаешь. Спрос на валюту США рос с конца сентября и лишь в самом конце года евро и фунт смогли остановить падение. Однако перспективы перед европейской и британской валютами остаются достаточно мрачные. Большую часть 2024 года рынок ожидал наиболее «голубиных» действий от ФРС и старательно закладывал их в цены. Однако затем ФРС начала снижать ставку, что уже стало основанием для того, чтобы прекратить продавать доллар. Затем стало понятно, что никаких 7 раундов смягчения не будет даже теоретически. Двух подряд раундов по 50 базисных пунктов тоже не будет. В довершение ко всему на выборах президента США победил Дональд Трампа и риски роста инфляции в 2025 году тут же выросли многократно, так как республиканец имеет желание ввести тарифы против Европейского Союза и Китая как минимум. А как максимум для половины мира.

И ФРС пришлось менять свой подход на гораздо более «осторожный». На 2025 год теперь запланировано лишь два раунда смягчения, что существенно меньше, чем опять-таки ожидал рынок. Следовательно, получается(как я уже говорил много раз) отыгран наиболее «голубиный» сценарий, а теперь рынку нужно привести курсы инструментов к реальному сценарию смягчения политики в США.

Сверху к проблемам евро и фунт добавилось еще и слабое состояние экономики Великобритании и ЕС. ЕЦБ и BoEнужно всерьез задуматься уже не о снижении инфляции, а о стимулировании ВВП. Хоть в обоих центральных банках и сообщили, что экономический рост – это не их прерогатива, но все же полностью закрывать глаза на эти вопросы они тоже не могут. Также на них может оказывать давление правительство Великобритании или ЕС. В США ФРС – независимый орган, а в ЕС и Британии – нет.

Экономисты отмечают, что январь – это традиционно позитивный месяц для валюты США. Рынки опасаются действий Дональда Трампа на международной арене, а значит будут стремиться искать безопасные активы. Доллар. Рынки боятся роста инфляции в США, а значит будут покупать доллар, ожидая, что ФРС будет проводить смягчения очень медленно. На мой взгляд, даже первые волны по обоим инструментам еще нельзя считать завершенными. Американская валюта может вырасти еще сильнее уже в январе.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня продажи остаются актуальными.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.