06.01.202519:13 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. Южный тренд на паузе

Индекс доллара США сегодня резко снизился, позволив покупателям пары eur/usd протестировать область 4-й фигуры. На прошлой неделе индекс обновил 26-месячный максимум, обозначившись на отметке 109,36, тогда как сегодня он снизился в область 107-й фигуры. Примечательно, что такой резкий спад произошёл на фоне почти пустого экономического календаря. Судя по всему, свою роль здесь сыграл Китай, который опроверг панические слухи о том, что в стране распространяется вирус, аналогичный вирусу COVID-19. Кроме того, сегодня в КНР был опубликован достаточно неплохой отчёт Caixin-Markit, который также усилил аппетит к риску.

В итоге индекс доллара рухнул в район 107-й фигуры, а пара eur/usd протестировала уровень сопротивления 1,0430 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1). Но несмотря на такой резкий и относительно масштабный ценовой откат, говорить о развороте южного тренда нельзя. Это всего лишь коррекция после импульсного снижения к основанию 2-й фигуры. Достаточно масштабная, но всё-таки коррекция, которая априори носит временный характер. Поэтому лонги по-прежнему выглядят рискованно.

Вкратце напомню, что на выходных в прессе появилась информация о том, что в Китае активно распространяется вирус hMPV (метапневмовирус), симптомы которого похожи на COVID-19, а смертность достигает чуть ли не 40%. Появились также сообщения о том, что этот вирус обнаружили и в других странах. Такие сигналы вызвали опасения о том, что мир снова стоит на пороге новой пандемии.

Однако сегодня представители Министерства иностранных дел Китая и Всемирной организации здравоохранения заявили о том, что метапневмовирус не представляет глобальной угрозы, подобной пандемии коронавируса. По информации китайского национального управления по контролю и профилактике заболеваний, текущий рост респираторных инфекций носит абсолютно типичный (сезонный) характер, а общее число случаев остается ниже уровня предыдущего года.

Другими словами, Китай «отменил» новую пандемию, хотя на выходных многие СМИ пестрели соответствующими заголовками, нагнетая панику.

Плюс ко всему, сегодня в КНР был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг от Markit/Caixin. Релиз оказался лучше ожиданий. При прогнозе спада до 51,4, индекс вырос до 52,2. Это максимальное значение показателя с мая 2024 года.

На фоне возросшего аппетита к риску, безопасный доллар остался не у дел и просел по всему рынку.

Дополнительную поддержку покупателям eur/usd оказали и макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в европейском регионе. Например, декабрьские индексы PMI в секторе услуг были пересмотрены в сторону повышения. Пересмотр носит минимальный характер, но здесь важен сам факт. Например, индекс деловой активности в секторе услуг Германии был пересмотрен с отметки 51,0 до 51,2.

Но индексы PMI оказали лишь фоновую поддержку единой валюте. А вот отчёт по росту инфляции в Германии стал серьёзным козырем в руках покупателей eur/usd. Релиз также оказался в «зелёной зоне», в преддверии публикации общеевропейских инфляционных данных. Так, общий индекс потребительских цен вырос до 0,4% в месячном выражении (при прогнозе 0,3%), и на 2,6% - в годовом (при прогнозе 2,4%). В годовом выражении общий CPI демонстрирует последовательную восходящую динамику третий месяц подряд. В декабре был зафиксирован наиболее сильный темп роста показателя с января 2024 года.

Гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,7% в месячном исчислении (прогноз – 0,5%, предыдущее значение -0,7%). Это максимальный темп роста показателя с апреля 2023 года. В годовом выражении индекс вырос до отметки 2,9%, при прогнозе роста до 2,6%. Здесь также зафиксирован многомесячный максимум – наиболее сильный темп роста с января 2024 года.

Данные по росту инфляции в Германии часто коррелируют с данными по росту CPI в еврозоне, поэтому сегодняшний релиз оказал поддержку единой валюте.

Все вышеперечисленные фундаментальные факторы поспособствовали коррекционному откату eur/usd. Но при этом данные аргументы не способны развернуть пару, т.е. тренд по-прежнему остаётся южным. Обратите внимание, что несмотря на импульсный рост цены в понедельник, покупатели не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,0430 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1).

Также следует учесть, что в ближайшие дни в США будут опубликованы важнейшие макроэкономические отчёты по росту рынка труда. 7 января мы узнаем уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда, 8 января – отчёт в сфере занятости от агентства ADP, ну а в пятницу – декабрьские Нонфармы. Если все эти релизы окажутся на стороне американской валюты, индекс доллара США снова начнет набирать обороты, а пара eur/usd снова протестирует 2-ю фигуру.

С точки зрения техники, пара на дневном графике по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под облаком Kumo. Если цена вернётся под уровень 1,0340 (линия Tenkan-sen), индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий». Коррекционные всплески цены целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций с первой целью 1,0340 и основной целью 1,0270 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1).