28.01.202511:37 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. 28 января. Рынок готовится к заседаниям ЕЦБ и ФРС

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила разворот около уровня коррекции 127,2% – 1,0507 в пользу доллара США и падение к коррекционному уровню 100,0% – 1,0437. Отбой котировок от этого уровня позволит ожидать разворот уже в пользу евровалюты и новый рост в пределах повышательного коридора в направлении уровня 1,0507. Закрепление курса пары под 1,0437 повысит вероятность продолжения падения.

Ситуация с волнами остается понятной. Последняя завершенная волна вниз пробила лоу предыдущей волны, а последняя (еще незавершенная) волна вверх пробила последние 2 пика. Таким образом, в данное время продолжается «медвежий» тренд считается завершенным. В ближайшее время может начаться формирование волны вниз, но теперь медведям нужно выполнить возврат к уровню 1,0179, чтобы начать новый тренд. Или же образовать более сложную структуру волн с перехватом инициативы.

Информационный фон в понедельник фактически отсутствовал. Состоялось новое выступление Кристин Лагард, но президент ЕЦБ больше говорила о независимости центральных банков, чем о ДКП или ставках. Таким образом, реакции трейдеров вызвать она не смогла. Да и не хотела. Трейдеры, тем временем, уже перешли в режим ожидания двух заседаний центральных банков. Завтра вечером станут известны итоги заседания FOMC, а в четверг – итоги заседания ЕЦБ. На мой взгляд, оба этих события могут помочь трейдерам-медведям, но по понятным причинам в этом нельзя быть уверенными заранее. Если рынок почувствует смягчение риторики Джерома Пауэлла, это может стать фатальным для американской валюты. Я не думаю, что доллар будет падать теперь весь 2025 год, но рынок настроен на максимум 2 смягчения ДКП. Если Пауэлл допустит, что ставка может быть снижена сильнее, это вызовет волну разочарования среди долларовых быков. Графически на сильный рост доллар сможет рассчитывать после закрытия под коридором.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2% – 1,0436. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 100,0% – 1,0603, а европейская валюта выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором. Тренд потихоньку меняется на «бычий», но сколько этот «бычий» тренд будет длиться? «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI указывает на падение пары в ближайшее время, но под уровнем 1,0436 медведям закрыться пока не удалось.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 4905 контракта Long и 6994 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 167 тысяч, а контрактов Short – 230 тысяч.

Восемнадцать недель подряд крупные игроки продают евровалюту. Это означает «медвежий» тренд без каких-либо допущений. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин продавать доллар. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю дальнейшее падение пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Изменение числа заказов на товары длительного использования (13-30 UTC).

Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (17-00 UTC).

28 января календарь экономических событий содержит в себе еще одно выступление Лагард и важный отчет в США. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары можно открывать после закрепления под восходящим трендовым коридором на часовом графике. Сейчас присутствует высокая вероятность смены долгосрочного тренда на «бычий». Покупки сегодня возможны при отбое от от уровня 1,0437 на часовом графике с целью 1,0507.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0437–1,0179 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.