03.06.202409:30 Forex Analysis & Reviews: وال سٹریٹ انتباہی نشانیاں: ڈاؤ ٹرانسپورٹیشن اسٹاکس، ٹریژریز گر گئے

ڈاؤ جونز ٹرانسپورٹیشن ایوریج (ڈی جے ٹی ڈاٹ) اس سال تقریباً 5 فیصد کم ہے، ایس اینڈ پی 500 (ایس پی ایکس ڈاٹ) کے 9 فیصد سال بہ تاریخ اضافے اور ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج (ڈی جے ٹی ڈاٹ) کے 1 فیصد اضافے کے بالکل برعکس، جو اس ماہ پہلی بار 40,000 تک پہنچ گئی۔

جبکہ ایس اینڈ پی 500، نیس ڈیک کمپوزٹ (آئی ایکس آئی سی) اور ڈاؤ جیسے بڑے اشاریہ جات نے اس سال نئی ہمہ وقتی بلندیوں کو چھو لیا ہے، ڈاؤ ٹرانسپورٹیشن ایوریج نے ابھی نومبر 2021 کے اپنے ریکارڈ کو عبور کرنا ہے اور فی الحال اس سطح سے تقریباً 12 فیصد نیچے ہے۔

کچھ سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ 20 اجزاء والے ٹرانسپورٹیشن انڈیکس میں مسلسل کمی، جس میں ریل روڈ، ایئر لائنز، ٹرکنگ کمپنیاں اور ٹرکنگ فرم شامل ہیں، معیشت میں کمزوری کا اشارہ دے سکتی ہیں۔ اگر یہ کمپنیاں بحالی میں ناکام رہتی ہیں تو یہ وسیع منڈی میں مزید مضبوط فوائد کو روک سکتا ہے۔

دیگر جدوجہد کرنے والے شعبوں میں چھوٹے کیپ اسٹاکس شامل ہیں، جو کچھ تجزیہ کاروں کا کہنا ہے کہ بڑی کمپنیوں کے مقابلے اقتصادی ترقی کے لیے زیادہ حساس ہیں۔ رئیل اسٹیٹ اسٹاک اور کچھ بڑی صارف کمپنیاں جیسے نکے (این کے ای ڈاٹ این)، میکڈونلڈز (ایم سی ڈی ڈاٹ این) اور سٹاربکس (ایس بی یو ایکس ڈاٹ او) بھی مصیبت میں ہیں۔

اس ہفتے کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ امریکی معیشت نے پہلی سہ ماہی میں 1.3 فیصد کی سالانہ شرح سے ترقی کی، جو کہ 2023 کی چوتھی سہ ماہی میں دیکھی گئی 3.4 فیصد شرح نمو سے بہت کم ہے۔ معیشت اور منڈیوں کی مضبوطی کا ایک بڑا امتحان ہوگا۔ 7 جون کو ماہانہ امریکی ملازمتوں کی رپورٹ کا اجراء۔

ڈاؤ ٹرانسپورٹیشن کمپنیوں میں، سال بھر کی تاریخ میں سب سے زیادہ خسارے میں کار کرایہ پر لینے والی کمپنی اویس بجٹ (سی اے آر ڈاٹ او)، 37 فیصد، ٹرکنگ کمپنی جے ڈاٹ بی ہنٹ ٹرانسپورٹ (جے بی ایچ ٹی ڈاٹ او)، 21 فیصد، اور ایئر لائن امریکن ایئر لائنز ہیں۔ (اے اے ایل ڈاٹ او)، 17فیصد نیچے۔

پیکیج ڈیلیوری کمپنیاں یو پی ایس (یو پی ایس ڈاٹ این) اور فیڈیکس (ایف ڈی ایکس ڈاٹ این) بھی بالترتیب 13 فیصد اور 1 فیصد گر کر گراؤنڈ کھو گئیں۔ ریل روڈ یونین پیسفک (یو این پی ڈاٹ این) اور نورفولک سدرن (ایم ایس سی ڈاٹ این) تقریباً 7 فیصد کم ہیں۔ نقل و حمل کے 20 اجزاء میں سے صرف چار نے اس سال ایس اینڈ پی 500 سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

اس ہفتے اسٹاک مارکیٹیں بھی کم رہی ہیں، ایس اینڈ پی 500 مئی کے اوائل میں ریکارڈ ہائی ہٹ سے 2 فیصد سے زیادہ نیچے ہے۔ بڑھتی ہوئی بانڈ کی پیداوار نے اسٹاک کی مستقبل کی کارکردگی کے بارے میں خدشات کو جنم دیا ہے۔

تمام سرمایہ کار اس بات سے متفق نہیں ہیں کہ ٹرانسپورٹیشن انڈیکس وسیع تر معیشت کی صحت کی درست عکاسی کرتا ہے۔ انڈیکس، ڈاؤ انڈسٹریز کی طرح، مارکیٹ ویلیو کے بجائے قیمت کے حساب سے وزن کیا جاتا ہے اور اس میں صرف 20 اسٹاک شامل ہیں۔

دریں اثنا، کمپنیوں کا ایک اور اہم گروپ جسے اقتصادی اشارے بھی سمجھا جاتا ہے - سیمی کنڈکٹر بنانے والے - بہت بہتر کام کر رہے ہیں۔

فلاڈیلفیا ایس ای سیمی کنڈکٹر انڈیکس (ایس او ایکس) اس سال 20 فیصد اوپر ہے۔ سرمایہ کار نیوڈیا اور دیگر چپ کمپنیوں میں اضافہ کر رہے ہیں جو مصنوعی ذہانت کے کاروباری مواقع میں بڑھتی ہوئی دلچسپی سے فائدہ اٹھا سکتی ہیں۔

ہورائزن کے کارلسن کے لیے مارکیٹ کا مجموعی رجحان تیزی سے برقرار ہے، جو "ڈاؤ تھیوری" کے مطابق منڈی کے رجحانات کا اندازہ لگانے کے لیے ٹرانسپورٹیشن اور ڈاؤ انڈسٹریز دونوں کو ٹریک کرتا ہے۔

ایم ایس سی آئی گلوبل ایکویٹی انڈیکس جمعہ کی سہ پہر بڑھ گیا کیونکہ سرمایہ کاروں نے ماہ کے آخر میں اپنی پوزیشنوں کا دوبارہ جائزہ لیا۔ دریں اثنا، ڈالر اور ٹریژری کی پیداوار گر گئی کیونکہ اعداد و شمار نے اپریل میں امریکی افراط زر میں معمولی اضافہ ظاہر کیا۔

سیشن کے زیادہ تر حصے میں بہت کم ٹریڈنگ کے بعد، ایم ایس سی آئی آل کنٹری ورلڈ پرائس انڈیکس (.MIWD00000PUS) انڈیکس کے دوبارہ توازن سے پہلے مثبت ہوگیا۔

جب وال سٹریٹ پر ٹریڈنگ ختم ہوئی تو عالمی انڈیکس 0.57 فیصد بڑھ کر 785.54 پر تھا جو پہلے گر کر 776.86 پر آ گیا تھا۔

جمعہ کو مارکیٹ کھلنے سے پہلے، کامرس ڈیپارٹمنٹ نے اعلان کیا کہ ذاتی کھپت کے اخراجات (پی سی ای) قیمت کا اشاریہ، جسے اکثر فیڈرل ریزرو کے ترجیحی افراط زر کے گیج کے طور پر دیکھا جاتا ہے، گزشتہ ماہ 0.3 فیصد بڑھ گیا۔ یہ مارچ کے لیے توقعات اور اضافے کے مطابق تھا۔

دریں اثنا، کور پی سی ای انڈیکس مارچ میں 0.3 فیصد کے مقابلے میں 0.2 فیصد بڑھ گیا۔

شکاگو پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (پی ایم آئی)، جو شکاگو کے علاقے میں مینوفیکچرنگ کی پیمائش کرتا ہے، پچھلے مہینے کے 37.9 سے گر کر 35.4 پر آ گیا، جو کہ ماہرین اقتصادیات کی 41 کی پیشین گوئی سے بہت کم ہے۔

ایم ایس سی آئی انڈیکس نے اپنی دوسری مسلسل ہفتہ وار کمی پوسٹ کی، لیکن پھر بھی مہینہ ختم ہوا۔

وال سٹریٹ پر، ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج (ڈی جے آئی) 574.84 پوائنٹس، یا 1.51 فیصد، اضافہ کر کے 38,686.32 پر پہنچ گئی۔ ایس اینڈ پی 500 (ایس پی ایکس) 42.03 پوائنٹس، یا 0.80 فیصد، بڑھ کر 5,277.51 پر، جبکہ نیس ڈیک کمپوزٹ (آئی ایکس آئی سی) 2.06 پوائنٹس، یا 0.01 فیصد، 16,735.02 پر پہنچ گیا۔

اس سے قبل، یورپ کا ایس ٹی او ایکس ایکس 600 (ایس ٹی او ایکس ایکس) 0.3 فیصد بڑھ کر بند ہوا۔ انڈیکس مہینے کے لیے 2.6 فیصد اوپر ہے لیکن ہفتے کے لیے 0.5 فیصد نیچے ہے، جو اس کی مسلسل دوسری ہفتہ وار کمی ہے۔

اعداد و شمار نے مئی میں یورو زون کی افراط زر کی توقعات کو ظاہر کیا، حالانکہ تجزیہ کاروں کا کہنا ہے کہ یورپی مرکزی بینک کو اگلے ہفتے شرحوں میں کمی سے روکنے کا امکان نہیں ہے۔ تاہم، یہ جولائی میں توقف کے لیے کیس کو مضبوط کر سکتا ہے۔

ڈالر انڈیکس، جو کہ ین اور یورو سمیت کرنسیوں کی ٹوکری کے مقابلے میں گرین بیک کی پیمائش کرتا ہے، 0.15 فیصد گر کر 104.61 پر تھا، جو کہ ڈیٹا جاری ہونے کے بعد 2024 میں اس کی پہلی ماہانہ کمی ہے۔

یورو 0.16 فیصد بڑھ کر 1.0849 ڈالر پر تھا، جب کہ جاپانی ین کے مقابلے میں ڈالر 0.27 فیصد بڑھ کر 157.24 پر تھا۔

ٹریژری کی پیداوار میں کمی ہوئی ان علامات کے درمیان کہ اپریل میں افراط زر مستحکم ہو رہا تھا، جو اس سال کے آخر میں ممکنہ فیڈ ریٹ میں کٹوتی کی تجویز کرتا ہے۔

10 سالہ یو ایس ٹریژری کی پیداوار جمعرات کے آخر میں 4.554 فیصد سے 5.1 بنیادی پوائنٹس کم ہوکر 4.503 فیصد پر تھی، جبکہ 30 سالہ پیداوار 4.685 فیصد سے 3.4 بنیادی پوائنٹس کم ہوکر 4.6511 فیصد پر تھی۔

دو سالہ نوٹ پر پیداوار، جو عام طور پر شرح سود کی توقعات کی عکاسی کرتی ہے، جمعرات کے آخر میں 4.929 فیصد سے 5.2 بیس پوائنٹس گر کر 4.8768 فیصد ہو گئی۔

توانائی کے شعبے میں، تیل کی قیمتیں گر گئیں کیونکہ تاجروں نے اتوار کو ہونے والی اوپیک+ میٹنگ پر توجہ مرکوز کی تاکہ پیداوار میں مزید کمی کا فیصلہ کیا جا سکے۔

یو ایس کروڈ 1.18 فیصد گر کر 76.99 ڈالر فی بیرل جبکہ برینٹ کروڈ 0.29 فیصد گر کر 81.62 ڈالر فی بیرل پر آگیا۔

سونا بھی گرفت کھو بیٹھا، دن میں 0.68 فیصد گر کر 2,326.97 ڈالر فی اونس ہوگیا۔ تاہم، قیمتی دھات نے اب بھی مسلسل چوتھا ماہانہ فائدہ اٹھایا۔