Zmiana poziomu kursu walutowego

1. Zarówno oczekiwanie na publikację konkretnych danych, jak i bezpośrednio ich publikacja. Przez „dane” rozumie się publikację wskaźników ekonomicznych krajów, w których waluta jest przedmiotem obrotu, informacje o zmianach w nich stóp procentowych, przeglądy sytuacji gospodarczej i inne ważne wydarzenia mające wpływ na rynek walutowy.

Czas przed zdarzeniem i jego późniejsze wystąpienie ma duży wpływ na zmianę poziomu kursu walutowego. Czasami trudno jest powiedzieć, co dokładnie ma większy wpływ na ruch kursów walut - oczekiwanie na zdarzenie lub wystąpienie zdarzenia, jednak jeśli wydarzenie jest poważne, to zawsze prowadzi do dużych zmian kursów walutowych, które mogą trwać przez długi czas.

Godzina i data nadchodzącego wydarzenia lub wiadomości są publikowane z wyprzedzeniem. Istnieją również kalendarze wydarzeń gospodarczych, w których regularnie publikowane są najważniejsze wydarzenia (z godziną i datą), które będą miały miejsce w konkretnym państwie. Przed wystąpieniem wydarzenia publikowane są prognozy analityczne, w których poczyniono założenia dotyczące tego, jak to wydarzenie może wpłynąć na dalszy ruch określonego kursu walutowego. Dlatego nawet przed wystąpieniem wydarzenia kurs walutowy zaczyna się zmieniać, uwzględniając kierunek wskazany w prognozie analitycznej, a często po opublikowaniu wiadomości (jeśli odpowiadają one założeniom), kurs walutowy zmierza w przeciwnym kierunku. Wynika to z zamknięcia pozycji (wygenerowania zysków), otwartych podczas oczekiwania na wydarzenie lub wiadomość.

2. Działalność funduszy (inwestycyjnych, emerytalnych, ubezpieczeniowych) zajmuje pierwsze miejsce pod względem wpływu na długoterminowe zmiany kursu walutowego. Ich działania obejmują dokonywanie inwestycji w różnych walutach. Mogą one skierować kurs walutowy w określonym kierunku, ponieważ posiadają ogromny kapitał, który znajduje się pod kontrolą menedżerów.

Wszyscy menedżerowie mają swoje własne zasady działania, dlatego pozycja otwarta przez menedżera może być krótko-, średnio- lub długoterminowa. Decyzje o otwarciu pozycji podejmowane są przez nich dopiero po przeprowadzeniu poważnej analizy (fundamentalnej, technicznej itp.) Rynku finansowego. Zarządzający funduszami wyprzedzają harmonogram, otwierając pozycje w odpowiednim kierunku, przewidując konsekwencje wydarzeń, indeksów i wiadomości. Analiza rynku, jaka by nie była, nie może dać 100% dokładnych wyników, ale mając ogromny kapitał i dobrze rozwinięte systemy handlu, fundusze mogą dać początek, dokonać korekt i wzmocnić najsilniejsze trendy.

3. Firmy zajmujące się eksportem i importem są obecne na rynku Forex jako użytkownicy netto, których działalność wpływa na zmianę poziomu kursu walutowego. Wynika to z ciągłego zainteresowania eksporterów sprzedażą walut obcych i importerów jej zakupem. Dobrze znane firmy zaangażowane w operacje takie jak eksport i import mają specjalne działy analityków, których zadaniem jest prognozowanie kursów walut dla dalszego zakupu lub sprzedaży waluty obcej po korzystnej cenie dla firmy.

Dla eksporterów i importerów bardzo ważne jest również monitorowanie trendów w zakresie zabezpieczania ryzyka walutowego. Podczas otwierania transakcji przeciwnej do przyszłej, ten rodzaj ryzyka zostaje zminimalizowany. Wpływ, jaki eksporterzy i importerzy wywierają na rynek, jest krótkotrwały i nie tworzy globalnych trendów, ponieważ wielkość ich działalności jest nieznaczna w porównaniu z całkowitą wielkością rynku walutowego.

4. Wypowiedzi polityków na spotkaniach, konferencjach prasowych, szczytach i podczas prezentacji mogą mieć duży wpływ na zmiany kursu walutowego. Siłę wpływu takich wystąpień można przyrównać do wpływu wskaźników ekonomicznych.

W większości przypadków godzina i data tych występów są znane wcześniej. Przed przedstawieniem prezentacji pojawiają się prognozy dotyczące jej wpływu na sytuację rynkową w przyszłości. Czasami jednak wystąpienia okazują się nieoczekiwane dla rynku, po czym zaczynają się silne, często nieprzewidywalne zmiany poziomu kursu walutowego. Jeśli wypowiedzi dotyczą konsekwencji długoterminowych (zmiany stóp procentowych, kształtowanie budżetu państwa itp.), wówczas mogą ustalić długoterminowy trend.

W chwilach, gdy kurs jest na poziomie krytycznym, oświadczenia mogą spowodować interwencję banków centralnych. Takie wydarzenia mogą mieć bardzo silny wpływ na rynek. W ciągu zaledwie kilku minut kurs wymiany może przejść kilkaset punktów w kierunku strony interwencyjnej.

5. Wpływ rządu na rynek odbywa się przy pomocy banków centralnych. Po całkowitym braku ingerencji banku centralnego państwa w operację wymiany walut (kupno i sprzedaż za granicą) krajowa waluta kraju będzie w stanie zwanym „wolnym przepływem”. Jednak zdarza się to bardzo rzadko. Kraje z takim kursem czasami próbują wpływać na kurs, przeprowadzając transakcje walutowe.

Państwa zainteresowane wzrostem konsumpcji i rozwojem produkcji są zaangażowane w regulację kursów walut. Najczęściej stosują regulację pośrednią i bezpośrednią. Pośrednia regulacja odbywa się z uwzględnieniem poziomu inflacji, ilości pieniędzy w obiegu itp. Bezpośrednia regulacja obejmuje politykę rabatów i interwencje walutowe na rynku walutowym. Interwencje walutowe wiążą się z ostrymi emisjami i wycofywaniem dużych ilości waluty z rynków międzynarodowych. Banki centralne wchodzą na rynek walutowy nie bezpośrednio, ale za pośrednictwem banków komercyjnych. Wolumeny osiągają miliardy dolarów, dlatego interwencje mają znaczący wpływ na zmianę poziomu kursu walutowego. Czasami banki centralne różnych krajów prowadzą wspólne interwencje na rynku walutowym.