Pod koniec zeszłego tygodnia amerykańska giełda pokazała lekkie wzrosty. Wszystkie trzy główne indeksy – S&P 500, Dow i Nasdaq – zakończyły tydzień na dodatniej dynamice. Największy wzrost wśród nich wykazał Dow Jones, który osiągnął najlepsze wyniki od połowy grudnia.
Wzrost akcji nastąpił po analizie przez inwestorów wypowiedzi przedstawicieli Systemu Rezerwy Federalnej (Fed) USA. Oczekują oni publikacji nowych danych o inflacji w tym tygodniu.
Wypowiedzi części członków Fed wyjaśniły oczekiwania inwestorów przed publikacją ważnych wskaźników gospodarczych. Chuck Carlson, szef Horizon Investment Services, podkreślił, że wiele osób woli nie podejmować istotnych decyzji przed publikacją danych o inflacji.
Prezes Banku Rezerw Federalnych w Atlancie, Raphael Bostic, zwrócił uwagę na spowolnienie wzrostu gospodarczego, jednak termin ewentualnej obniżki stóp procentowych Fed pozostaje niepewny. Jednocześnie prezes Fed w Dallas, Laurie Logan, wyraziła wątpliwości co do adekwatności dotychczasowej polityki pieniężnej w kwestii obniżenia inflacji do docelowego poziomu 2%.
W tym tygodniu Departament Pracy USA ma opublikować indeksy cen towarów i usług konsumenckich, które dostarczą dodatkowe dane o inflacji.
Eksperci sugerują, że nadchodzący raport CPI pokaże inflację bazową na poziomie 3,6% w ujęciu rocznym, co byłoby najwyższym poziomem od trzech lat.
Paul Nolte, starszy doradca finansowy i strateg rynkowy w Murphy & Sylvest w Elmhurst w stanie Illinois, wyraził pogląd, że Rezerwa Federalna raczej zamierza obniżyć stopy procentowe niż je podnosić.
Podkreślił, że strategia utrzymywania wysokich stóp procentowych w dłuższym okresie okaże się wysoce niekorzystna, jeśli koniunktura gospodarcza nie ulegnie znacznemu pogorszeniu.
Ponadto wstępna analiza nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan w maju wykazała znaczny spadek optymizmu wśród amerykańskich konsumentów od sierpnia 2021 r., przy wzmocnieniu zarówno krótko-, jak i długoterminowych oczekiwań inflacyjnych.
Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 125,08 pkt, czyli o 0,32%, do 39 512,84. Indeks S&P 500 wzrósł o 8,6 pkt, czyli o 0,16% do 5 222,68, natomiast Nasdaq Composite Index spadł o 5,40 pkt, czyli o 0,03% do 16 340,87.
Spośród 11 kluczowych sektorów indeksu S&P 500 największe zyski odnotowały spółki z branży artykułów pierwszej potrzeby, natomiast najgorzej wypadły akcje z sektora dóbr konsumpcyjnych.
Sezon raportowania kwartalnego dobiega końca. Według LSEG spośród 459 spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500, które już opublikowały raporty, 77% przekroczyło oczekiwania analityków.
Akcje Nvidii wzrosły o 1,3% po wiadomościach, że Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, największy na świecie producent chipów i kluczowy dostawca Nvidii, odnotował prawie 60% wzrost sprzedaży w kwietniu.
Akcje Novavax wzrosły o 98,7% po ogłoszeniu umowy licencyjnej z firmą Sanofi o wartości 1,2 mld USD.
Akcje SoundHound AI wzrosły o 7,2% po tym, jak firma odnotowała przychody przekraczające szacunki za I kwartał.
Wzrost na światowych giełdach podniósł w piątek ceny akcji w Europie do rekordowych poziomów, dzięki mocnym raportom przedsiębiorstw i oczekiwaniom, że banki centralne wkrótce obniżą stopy procentowe. Jednocześnie dolar umocnił się pomimo oznak spowolnienia wzrostu gospodarczego w USA.
Rynki europejskie zanotowały największe tygodniowe wzrosty od końca stycznia. Międzyregionalny indeks STOXX 600 wzrósł po raz 6. z rzędu, a indeks FTSE 100 w Londynie osiągnął nowy rekord.
Znakomite wyniki finansowe w Europie i Ameryce Północnej, a także wzrosty akcji w Tokio i innych regionach Azji pomogły indeksowi MSCI Global Index zbliżyć się do ustanowienia nowego rekordowego maksimum zamykając się zaledwie 0,2% poniżej tego poziomu.
Według Deca Mullarkeya, dyrektora zarządzającego ds. strategii inwestycyjnej i alokacji aktywów w SLC Management w Bostonie, amerykańskie rynki akcji ustabilizowały się dzięki udanemu sezonowi sprawozdawczemu, w którym wyniki spółek zasadniczo przekroczyły oczekiwania.
"Zdecydowanie zwiększyło to pewność, że wzrost gospodarczy będzie trwały, a przedsiębiorstwa z powodzeniem utrzymają rentowność" – stwierdził Mullarkey.
Dodał, że w Europie perspektywa niższych stóp procentowych w dalszym ciągu napędza rynki akcji w całej strefie euro, czyniąc je atrakcyjnymi dla globalnych podmiotów zajmujących się alokacją aktywów.
Europejski indeks STOXX 600 zakończył dzień notowań wzrostem o 0,77%, brytyjski FTSE wzrósł o 0,63%, a globalny indeks akcji MSCI o 0,31% zamykając się zaledwie 0,2% poniżej nowego maksimum.
Dolar amerykański odrobił straty po początkowym spadku i odnotował skromne zyski, gdy inwestorzy analizowali dane na temat nastrojów amerykańskich konsumentów i reagowali na obszerne komentarze urzędników Rezerwy Federalnej.
Indeks dolara, który odzwierciedla wartość waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, wzrósł o 0,07% do 105,29. Euro osłabiło się o 0,1% do 1,077 USD, a jen japoński stracił 0,17% i osiągnął cenę 155,74 za USD.
Funt brytyjski odnotował umiarkowane spadki w ujęciu tygodniowym po tym, jak Bank Anglii przedstawił perspektywy obniżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu i ogłoszono, że brytyjska gospodarka wyszła z recesji w I kwartale.
Przekroczenie prognoz inflacji w zeszłym miesiącu przekreśliło oczekiwania na rychłą obniżkę stóp procentowych w USA, ale obecnie rynki prognozują możliwą obniżkę stóp w listopadzie, zmniejszając szacunki prawdopodobieństwa zmiany stóp we wrześniu.
Jednocześnie prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Bank Anglii w czerwcu szacuje się na 50/50, a prawie na 100% w sierpniu. Rynki wyceniają także 88% szans, że Europejski Bank Centralny złagodzi politykę już w czerwcu.
Gubernator Banku Anglii, Andrew Bailey, powiedział, że nadchodząca obniżka stóp procentowych może być większa, niż oczekują tego uczestnicy rynku, podkreślając rosnącą różnicę w oczekiwaniach dotyczących stóp procentowych między Europą a USA.
Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły w oczekiwaniu na kluczowe kwietniowe dane o inflacji, które zostaną opublikowane w tym tygodniu i które będą miały wpływ na przyszłe perspektywy polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 5,1 punktu bazowego do 4,5%, natomiast rentowność dwuletnich, ściśle powiązana z oczekiwaniami dotyczącymi stóp procentowych, wzrosła o 6,3 punktu bazowego do 4,8698%.
Ceny ropy spadły o około 1 USD za baryłkę, gdy urzędnicy Rezerwy Federalnej zasugerowali możliwość wyższych stóp procentowych przez dłuższy okres czasu. Może to ograniczyć popyt na ropę ze strony największych konsumentów na świecie.
Amerykańskie kontrakty futures na lekką ropę spadły o 1 USD do 78,26 USD za baryłkę, a ropa Brent spadła o 1,09 USD do 82,79 USD za baryłkę.
Cena złota wzrosła, rozpoczynając najlepszy tydzień od pięciu lat. Wzrost nierentownego kruszcu wsparły słabe dane o zatrudnieniu w USA, podsycając oczekiwania, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w ciągu roku.
Kontrakty futures na złoto z dostawą w czerwcu wzrosły o 1,5% do 2375 USD za uncję.
W tym samym czasie cena Bitcoina spadła o 3,19%, stabilizując się na poziomie 60 613,00 USD.
Dzięki analizom InstaSpot zawsze będziesz na bieżące z trendami rynkowymi! Zarejestruj się w InstaSpot i uzyskaj dostęp do jeszcze większej liczby bezpłatnych usług dla zyskownego handlu.
