05.07.202421:34 Forex Analysis & Reviews: Ações europeias em alta: O que esperar das taxas de juros e das eleições no Reino Unido?

As ações europeias subiram na quinta-feira, com as esperanças de um corte na taxa de juros dos EUA sendo alimentadas por dados econômicos fracos. Os mercados de Londres também mostraram um impulso positivo com o início da votação nas eleições gerais do país, onde as pesquisas previam uma vitória histórica para o Partido Trabalhista.

O índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) subiu 0,6%, atingindo a maior alta em mais de uma semana.

O índice FTSE 100 (.FTSE) do Reino Unido subiu 0,8%, com os investidores aguardando para ver a maioria que o Partido Trabalhista poderia garantir.

Bas van Geffen, estrategista macro sênior do Rabobank disse que o resultado das eleições no Reino Unido, que muitos esperam que seja favorável aos trabalhistas, não exercerá um impacto significativo sobre os mercados, a menos que haja uma grande surpresa, uma vez que eles já estão precificando esse cenário.

As ações francesas (.FCHI) subiram pelo segundo dia consecutivo, com alta de 0,8%, enquanto os oponentes do Rally Nacional da França (RN) lutam para manter o partido de extrema direita fora do poder.

Uma pesquisa realizada na quinta-feira mostrou que é improvável que o Rally Nacional da França obtenha uma maioria absoluta no segundo turno das eleições parlamentares no domingo.

O subíndice de credores europeus (.SX7E), que inclui os bancos franceses Societe Generale (SOGN.PA) e BNP Paribas (BNPP.PA), subiu 1,3% com as notícias, liderando o setor.

Os pedidos industriais da Alemanha caíram inesperadamente em maio, enquanto um relatório separado mostrou que a inflação na Suíça diminuiu no mês passado. Isso reduziu as expectativas do mercado de que o banco central cortará as taxas de juros novamente este ano.

Enquanto isso, as autoridades do Banco Central Europeu estavam muito confiantes em novos cortes na inflação, embora alguns estivessem hesitantes em relação ao corte anterior da taxa devido a uma série de ventos contrários, conforme confirmado nos relatórios da reunião.

Entre as ações individuais, as ações da britânica Smith & Nephew (SN.L) subiram 6,8%, depois que o investidor ativista Cevian Capital disse que havia comprado uma participação de 5% na fabricante de equipamentos médicos.

A Pluxee (PLX.PA), da França, caiu 9,2%, depois de divulgar na quarta-feira vendas do terceiro trimestre na Europa mais fracas do que o esperado.

A sueca Ericsson (ERICb.ST) caiu 1,2%, depois de anunciar que daria baixa em uma despesa de redução ao valor recuperável de 11,4 bilhões de coroas suecas (US$ 1,09 bilhão) para o segundo trimestre de 2024.

A atividade de negociação foi fraca devido a um feriado bancário nos EUA.

A libra manteve sua posição e as ações do Reino Unido subiram na sexta-feira, depois que a vitória esmagadora do Partido Trabalhista de centro-esquerda nas eleições gerais aumentou a confiança dos investidores após um período de volatilidade no mercado.

Até as 06:00 GMT desta sexta-feira, o Partido Trabalhista de Keir Starmer havia conquistado 405 das 650 cadeiras do parlamento, ganhando uma grande maioria, com os resultados de várias cadeiras ainda pendentes.

O primeiro-ministro conservador Rishi Sunak admitiu a derrota.

A libra esterlina subiu ligeiramente depois que as pesquisas de boca-de-urna foram amplamente confirmadas, e foi negociada pela última vez a US$ 1,2767. A libra esterlina teve pouca alteração em relação ao euro, a 84,75 pence.

A libra começou a se fortalecer depois que Sunak convocou inesperadamente uma eleição antecipada no final de maio. A libra esterlina tem sido o maior ganho em relação ao dólar este ano, com alta de 0,3%.

Refletindo esse sentimento de confiança antes da eleição, o prêmio que os investidores exigem pelo risco adicional de manter gilts do Reino Unido em relação aos títulos de 10 anos com a melhor classificação da Alemanha permaneceu estável este ano, em torno de 160 pontos-base, bem abaixo dos 230 pontos-base observados durante a crise do mini-orçamento de 2022.

Os índices de ações do Reino Unido (.FTSE) atingiram recordes de alta este ano, impulsionados por uma economia de crescimento lento, mas relativamente estável, e pela desaceleração da inflação.

Nos últimos dois anos, o Reino Unido registrou a inflação e as taxas de juros mais altas do mundo desenvolvido. Os rendimentos dos títulos do governo britânico de 10 anos subiram para cerca de 4,2% este ano, pois os investidores venderam dívidas acreditando que a redução das taxas de juros do Reino Unido levará mais tempo do que o esperado anteriormente.

O Banco da Inglaterra deve reduzir as taxas de juros em suas reuniões de agosto ou setembro. Os analistas acreditam que os investidores reagirão rapidamente não apenas ao resultado da eleição de quinta-feira, mas também à futura política monetária.

A inflação e as taxas de juros elevadas estão tendo um impacto significativo na economia do Reino Unido. Os rendimentos dos títulos refletem as expectativas do mercado em relação às taxas de juros futuras, e o aumento para 4,2% sugere que os investidores estão prevendo um período mais longo de altos custos de empréstimos.

Economistas e analistas estão monitorando de perto as decisões do Banco da Inglaterra, esperando um possível corte nas taxas nos próximos meses. Essas decisões serão fundamentais para os futuros desenvolvimentos econômicos do país, influenciando o sentimento dos investidores nacionais e estrangeiros.