07.01.202519:55 Forex Analysis & Reviews: Análise do EUR/USD em 7 de janeiro de 2025

O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do EUR/USD está se tornando cada vez mais claro. Desde 25 de setembro, uma nova estrutura de queda começou a se formar e já assumiu uma aparência impulsiva. A quinta onda, conforme esperado, se desenvolveu de maneira convincente e pode ser concluída a qualquer momento (ou já o tenha sido). Isso não significa necessariamente que o ciclo terminará imediatamente, mas indica que a estrutura de ondas atual pode se encerrar em breve.

De maneira geral, a estrutura de ondas atual é clara e direta, sem deixar dúvidas. Vale lembrar que, embora o pano de fundo das notícias possa "enganar" o mercado por um ou dois meses, isso não ocorrerá indefinidamente. Relatórios recentes dos EUA mostraram que a economia não enfrenta desafios graves. Não há recessão iminente, embora a economia possa desacelerar, sua taxa de crescimento atual permite que enfrente este período sem perdas significativas. A Reserva Federal adotará uma abordagem mais lenta e moderada na redução de suas políticas, em contraste com as expectativas iniciais do mercado. Por outro lado, o Banco Central Europeu (BCE) não vê motivos para interromper suas políticas e continuará com o afrouxamento monetário. Como resultado, o euro pode se fortalecer nas próximas semanas, com base na estrutura de ondas, embora uma nova onda de queda impulsiva provavelmente se siga.

O par EUR/USD subiu 30 pontos-base nesta terça-feira. Os dados de inflação da Zona do Euro poderiam ter exercido mais pressão sobre o dólar, mas não o fizeram. Após o aumento acentuado da inflação na Alemanha, muitos participantes do mercado, incluindo eu, esperavam que a inflação da Zona do Euro superasse as previsões. No entanto, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) apresentou uma variação anual de 2,4% em dezembro, conforme antecipado. O núcleo do CPI foi de 2,7% ao ano, também de acordo com as previsões. A taxa de desemprego permaneceu em 6,3% em novembro, atendendo às expectativas. Se o mercado esperava um aumento na demanda pelo euro, o pano de fundo das notícias não conseguiu gerar o impulso necessário. Os compradores não encontraram justificativas suficientes para novas aquisições de euros.

Mais tarde, dois relatórios significativos dos EUA serão divulgados, o que pode levar tanto o euro quanto o dólar a ajustarem suas posições antes do fim do dia. Notavelmente, pela primeira vez em várias semanas, a demanda pelo euro começou a crescer, alinhando-se às minhas expectativas para a conclusão do conjunto de ondas de queda. Não espero que todas as estatísticas dos EUA decepcionem nesta semana, mas também não prevejo que o euro ultrapasse o nível de 1,0700. No entanto, nas próximas semanas, o euro pode ter oportunidades para fortalecer sua posição, que tem sido fraca nos últimos meses.

Conclusões gerais

Com base na análise do EUR/USD, concluo que o par continua a formar um segmento de tendência de baixa. Neste momento, esse segmento parece bem definido e completo, por isso, sugiro que a primeira onda desse segmento de tendência pode ter terminado. Portanto, uma estrutura corretiva de três ondas ou mais complexa pode ser esperada, dentro da qual os traders devem procurar novas oportunidades de venda visando muito abaixo do nível 1,0200.

Em uma escala de onda mais ampla, a estrutura está se tornando mais complexa, consistindo predominantemente de ondas corretivas. É provável que haja uma nova série de ondas descendentes, mas é difícil prever sua duração e estrutura neste estágio.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de onda devem ser simples e compreensíveis. As estruturas complexas são difíceis de negociar e, muitas vezes, mudam de forma imprevisível.
2. Se há incertezas sobre as condições do mercado, é melhor ficar de fora.
3. Nunca há 100% de certeza sobre a direção do mercado. Sempre use ordens Stop Loss.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.