Indicii bursieri americani au încheiat tranzacțiile de marți aproape la același nivel, renunțând la înălțimile atinse anterior, care le-au permis S&P 500 și Dow Jones Industrial Average să-și actualizeze maximele istorice. Motivul pentru această prudență a fost așteptarea primei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în 4,5 ani.
În timpul sesiunii de tranzacționare, indicele S&P 500 a crescut temporar la 5670,81, fapt facilitat de datele recente privind economia SUA. Datele au calmat temerile unei încetiniri economice abrupte în țară.
Departamentul Comerțului a raportat o creștere neașteptată a vânzărilor cu amănuntul în august, în ciuda scăderii veniturilor din vânzările de autoturisme. Aceasta scădere a fost compensată de o creștere importantă a vânzărilor online, care a ajutat economia să rămână stabilă pe perioada unei mari părți a trimestrului trei.
Russell Price, economist-șef la Ameriprise Financial Services în Troy, Michigan, a declarat că așteptările pentru economie erau destul de optimiste chiar și înainte de publicarea celor mai recente date. A spus că economia crește, dar creșterea rămâne relativ lentă.
"Datele economice de astăzi confirmă faptul că suntem într-un mediu expansionist, deși nu crește atât de repede pe cât ne-am dori," a spus Price.
Price a adăugat că reducerea iminentă a ratei dobânzii ar putea avea un efect dublu. Fie va intensifica temerile privind inflația, fie va ridica noi întrebări despre rapiditatea și decisivitatea măsurilor Fed pentru a preveni o recesiune.
"Sesiunea de tranzacționare de astăzi arată o îndepărtare de la maximele istorice, deoarece ziua de mâine ar putea aduce dezamăgire pentru unii investitori," a concluzionat expertul.
Această zi a arătat că piețele sunt într-o stare de așteptare: toată atenția este concentrată pe acțiunile viitoare ale Rezervei Federale și impactul lor posibil asupra economiei americane.
Tranzacțiile de pe bursele americane de marți s-au încheiat cu schimbări minime: indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 15,90 puncte (0,04%) la 41,606,18, iar S&P 500 a crescut cu 1,49 puncte (0,03%) atingând 5,634,58. Între timp, Nasdaq Composite a adăugat 35,93 puncte, sau 0,20%, pentru a închide la 17,628,06.
Potrivit instrumentului FedWatch de la CME, probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzii cu 50 de puncte de bază după întâlnirea de două zile de miercuri este acum evaluată la 65% de piață. Cu doar o săptămână în urmă, probabilitatea era de doar 34%, reflectând așteptările fluctuante ale investitorilor în contextul incertitudinii economice.
Unul dintre factorii cheie ai creșterii S&P 500 a fost creșterea acțiunilor Microsoft cu 0,88%. Gigantul tehnologic a ieșit învingător după ce consiliul său a aprobat un program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 60 de miliarde de dolari și a crescut dividendul trimestrial cu 10%. Astfel de măsuri au sporit încrederea investitorilor în stabilitatea și succesul viitor al liderului AI.
Dow Jones, în ciuda unei scăderi ușoare, a continuat să surprindă, indicele atingând maxime record intra-sesiune două zile la rând. Între timp, indicele Russell 2000, care urmărește companiile cu capitalizare mică, a avut cea mai bună performanță dintre indicii majori, câștigând 0,74% în sesiune. Creșterea poate fi atribuită așteptărilor investitorilor că reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală va favoriza companiile mai mici.
Sectorul energetic al S&P 500 a fost cel mai performant dintre cele 11 sectoare majore, câștigând 1,41%. Acest lucru s-a întâmplat pe fondul creșterii prețurilor la petrol, care a stimulat acțiunile companiilor petroliere. În același timp, sectorul sănătății a fost pierzătorul zilei, scăzând cu 1,01%, devenind astfel cel mai slab sector din indice. Investitorii continuă să urmărească cu atenție piețele de capital, cântărind șansele unor noi acțiuni ale Federal Reserve și impactul posibil al acestora asupra perspectivelor de creștere economică.
Unul dintre evenimentele cheie de pe piața bursieră de marți a fost creșterea acțiunilor Intel cu 2,68%. Această creștere s-a datorat încheierii unui acord cu Amazon Web Services, o divizie a serviciilor cloud ale Amazon, care a devenit clientul Intel pentru producerea de cipuri individuale folosite în dezvoltarea inteligenței artificiale. Acțiunile Amazon au arătat, de asemenea, o dinamică pozitivă, adăugând 1,08%.
Datele privind rezultatele tranzacțiilor de la Bursa din New York și Nasdaq au arătat că numărul de acțiuni care au crescut în preț a depășit numărul de acțiuni care au scăzut în preț. La NYSE, acest raport a fost de 1,55 la 1, iar la Nasdaq - 1,25 la 1. Acest lucru indică prevalența sentimentului pozitiv printre investitori.
Indicele S&P 500 a arătat 48 de noi maxime de 52 de săptămâni, în timp ce nu a fost înregistrată nicio nouă minimă. Indicele Nasdaq Composite a arătat schimbări mai semnificative, cu 147 de noi maxime și 68 de noi minime. Volumul total pe bursele din SUA a fost de 10,23 miliarde de acțiuni, puțin sub media pe 20 de zile de 10,74 miliarde.
Încetinirea pieței muncii observată pe durata verii, precum și recentele rapoarte media, au crescut așteptările ca Federal Reserve să ia măsuri mai decisive la întâlnirea sa de miercuri. În special, o reducere de 0,5% a ratei este din ce în ce mai probabilă, deoarece Fed caută să evite slăbirea economiei.
Între timp, ultimele date economice din SUA au arătat că vânzările cu amănuntul au crescut în august și activitatea fabricilor a început să se redreseze din nou. Aceste cifre mai puternice ar putea reduce presiunea pentru o reducere agresivă a ratei, dar piața încă așteaptă acțiuni decisive din partea Fed.
Piețele bursiere rămân tensionate pe măsură ce investitorii evaluează impactul datelor economice pozitive asupra acțiunilor probabile ale Fed de a menține stabilitatea economică.
"Datele actuale indică o economie sănătoasă," a declarat Peter Cardillo, economist-șef la Spartan Capital Securities. El se așteaptă ca președintele Fed, Jerome Powell, să decidă o reducere de 25 de puncte de bază la întâlnirea sa de miercuri. Cu toate acestea, următorii pași ai Fed vor depinde de evoluția economiei, pe care probabil Powell o va menționa în discursul său.
Cardillo a menționat că Fed ar putea lua în considerare o abordare mai agresivă la întâlnirile viitoare, dar deocamdată va acționa cu prudență. "Vor începe cu pași mici, dar ar putea lua măsuri mai decisive pe parcurs," a adăugat expertul.
Pe măsură ce așteaptă decizia Fed, piețele continuă să facă previziuni. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii estimează o șansă de 63% ca Fed să reducă ratele cu 50 de puncte de bază și o șansă de 37% ca să reducă cu 25 de puncte de bază.
Indicele MSCI All-World, care urmărește piețele globale, a arătat o creștere modestă de 0,04%, atingând 828,72, reflectând un sentiment stabil pe piețele bursiere globale înainte de deciziile cheie ale Fed.
Între timp, dolarul s-a întărit față de principalele monede, crescând cu 0,28% la 100,98 într-un coș de valute. Dolarul a arătat și câștiguri solide față de yenul japonez, crescând cu 1,19% la 142,29.
Nu doar Fed-ul atrage atenția investitorilor săptămâna aceasta. Banca Angliei și Banca Japoniei se vor întâlni, de asemenea, pentru a discuta politica lor monetară. Cu toate acestea, spre deosebire de Fed, se așteaptă ca aceste autorități de reglementare să mențină ratele dobânzilor la nivelurile actuale.
Russell Price, economist-șef la Ameriprise Financial Services, a comentat despre sentimentul actual al pieței. "Tranzacționarea de astăzi arată că suntem pe punctul de a lua o decizie majoră. Mâine, probabil că unii investitori vor fi dezamăgiți," a spus Price.
Toate privirile sunt îndreptate asupra întâlnirii de mâine a Fed-ului, care ar putea seta tonul pentru evoluțiile economice viitoare, atât în SUA, cât și la nivel global.
Randamentul obligațiunilor de stat americane pe doi ani, un indicator al așteptărilor privind ratele dobânzilor pe termen scurt, a crescut cu 4,4 puncte de bază până la 3,5986%, după ce a scăzut la un minim de doi ani de 3,528% în sesiunea precedentă. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut, de asemenea, cu 2,3 puncte de bază până la 3,644%, în creștere de la 3,621% târziu luni.
Piețele asiatice au fost afectate de redresarea fragilă a economiei Chinei. Ultimele date publicate la sfârșitul săptămânii au arătat că creșterea producției industriale a încetinit la un minim de cinci luni în august, în timp ce vânzările cu amănuntul și prețurile locuințelor noi au continuat să scadă, adăugând incertitudine în imaginea redresării economiei celei mai mari din regiune.
Prețurile petrolului au crescut, deoarece industria continuă să analizeze impactul Uraganului Francine, care a afectat producția de petrol în Golful Mexic din SUA. Petrolul brut american a crescut cu 1,57%, ajungând la 71,19 dolari pe baril. Brent crude a încheiat ziua la 73,7 dolari pe baril, în creștere cu 1,31%. Creșterile au fost datorate incertitudinii legate de redresarea producției de petrol în regiune după dezastrul natural.
În ciuda faptului că aurul spot a atins un maxim istoric luni, prețurile au scăzut marți. Aurul a scăzut cu 0,51%, ajungând la 2.569,51 dolari pe uncie. Scăderea a urmat unei creșteri puternice la începutul săptămânii, dar aurul rămâne un indicator important al sentimentului pieței, reflectând cererea pentru refugii sigure în contextul incertitudinii globale. Dinamica economică la nivel mondial, inclusiv în SUA și China, continuă să influențeze piețele, cauzând fluctuații în randamentele obligațiunilor, prețurile petrolului și ale aurului.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
