Miercuri, indicii bursieri din SUA au arătat o creștere bruscă, atingând niveluri record, după ce Donald Trump a câștigat alegerile prezidențiale din SUA din 2024 într-o victorie spectaculoasă. La patru ani după ce a părăsit arena politică, el s-a întors, surprinzând mulți analiști și investitori.
Indicii Dow Jones, S&P 500 și Nasdaq Composite au încheiat ziua la maxime istorice. Investitorii au reacționat entuziast la perspectiva unor reduceri de taxe și posibila dereglementare, anticipând că noul președinte va continua să-și exprime opiniile pe o gamă largă de subiecte, de la cursul de schimb al dolarului la starea pieței bursiere. Totuși, creșterile tarifelor la import, pe care Trump le-ar putea iniția, ridică îngrijorări privind inflația și deficitele bugetare.
Optimismul investitorilor a dus la creștere randamentelor obligațiunilor guvernamentale ale SUA, randamentul de bază pe obligațiunile la 10 ani atingând maximul ultimelor patru luni la 4.479%. Bitcoinul a atins de asemenea maxime record, depășind pragul de 76.000 de dolari. Dolarul a prezentat de asemenea o creștere semnificativă, înregistrând cel mai mare câștig procentual într-o singură zi din septembrie 2022.
"Se pare că investitorii și-au ajustat portofoliile pentru a capta o parte din expunerea la risc în așteptarea unui rezultat care părea puțin probabil," a spus Mark Luschini, Strateg de Investiții Șef la Janney Montgomery Scott din Philadelphia.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) a adăugat 1.508,05 puncte, sau 3,57%, ajungând la 43.729,93. S&P 500 (.SPX) a crescut cu 146,28 puncte, sau 2,53%, la 5.929,04, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a câștigat 544,29 puncte, sau 2,95%, ajungând la 18.983,47.
Câștigurile impresionante ale indicilor Dow și S&P 500 de miercuri au marcat cel mai mare salt zilnic de la noiembrie 2022. Indexul Nasdaq a atins, de asemenea, un vârf nevăzut din februarie, confirmând sentimentul pozitiv al pieței în mijlocul schimbărilor politice. Această creștere reflectă așteptările investitorilor pentru reforme economice și schimbări de politici odată cu întoarcerea lui Trump.
Sectorul financiar a ieșit în evidență, crescând cu 6,16% și devenind cel mai puternic dintre cele 11 mari sectoare din S&P 500. Acțiunile băncilor au arătat o creștere substanțială deoarece băncile ar putea beneficia de deregulare. Indicele bancar S&P 500 (.SPXBK) a crescut cu 10,68%, stabilind un nou maxim pe doi ani.
Indicele Russell 2000, care urmărește companii cu capitalizare mică, a crescut cu 5,84%, marcând cea mai mare creștere din noiembrie 2022. Această creștere evidențiază așteptările că micile afaceri vor primi sprijin prin reduceri fiscale promise și dereglementare, reducând riscurile asociate tarifelor la import. Totuși, experții avertizează că micile companii rămân vulnerabile datorită dependenței lor de credite și sensibilității la schimbările dobânzii.
Creșterea randamentelor obligațiunilor Trezoreriei SUA poate pune provocări suplimentare pentru micile afaceri, care de obicei depind mai mult de fonduri împrumutate. "Dacă dobânzile continuă să crească și ajung la nivelurile văzute în octombrie anul trecut, în jur de 5%, ar putea fi problematic nu doar pentru micile companii, ci pentru întreaga piață," a avertizat Mark Luschini.
Indicele de Volatilitate CBOE, cunoscut sub numele de "indicatorul fricii" de pe Wall Street, a scăzut cu 4,22 puncte, ajungând la un minim de șase săptămâni de 16,27. Această scădere reflectă încrederea participanților la piață în stabilitate, în ciuda îngrijorărilor crescute privind viitoarea inflație și posibilele creșteri ale ratelor dobânzilor conform politicilor economice ale lui Trump.
Sectoarele sensibile la ratele dobânzilor au înregistrat o scădere: acțiunile imobiliare au scăzut cu 2.64%, iar utilitățile au pierdut 0.98%. Aceste industrii au fost printre puținele care au arătat un declin, pe măsură ce investitorii au cântărit posibilitatea unei politici mai stricte a Federal Reserve și impactul acesteia asupra costurilor viitoare de împrumut.
Având în vedere condițiile actuale, mulți analiști prezic că Federal Reserve va reduce ratele cu 25 de puncte de bază, o decizie care cel mai probabil va fi confirmată la întâlnirea care se va încheia joi. Cu toate acestea, traderii au început să-și ajusteze așteptările, reducând pariurile pe o reducere în decembrie și numărul de reduceri ale ratelor așteptate anul viitor, conform indexului FedWatch al CME.
Acțiunile despre care analiștii cred că ar putea beneficia de al doilea mandat al lui Trump au început să crească. Media & Technology Group, afiliat cu Trump, a crescut cu 5.94% după o sesiune volatilă, în timp ce Tesla a crescut impresionant cu 14.75% după sprijinul CEO-ului Elon Musk, care și-a exprimat susținerea pentru campania lui Trump.
"Rezultatele acestor alegeri lasă urme în tot ceea ce se întâmplă pe piețele actuale", a observat Paul Christopher, Șeful Strategiei Globale de Investiții la Wells Fargo Investment Institute. Promisiunile lui Trump de a ajusta tarifele, a reduce impozitele și a dereglementa afacerile au încurajat investitorii să investească în active care probabil vor beneficia de o asemenea politică economică.
Piețele valutare au înfruntat fluctuații semnificative, pe măsură ce fluxurile de investiții au reflectat grijile legate de potențiala politică comercială a lui Trump. Peso-ul mexican a coborât la un minim de doi ani, în timp ce euro se îndrepta spre cea mai mare scădere zilnică din 2020, subliniind temerile legate de posibilele tarife.
Intensitatea tranzacționării a atins noi maxime. Până la ora 10 dimineața, ora Centrală, CME Group (CME.O) a înregistrat o activitate de tranzacționare online fără precedent pentru yuan-ul chinezesc offshore, atingând un nivel istoric de 33 miliarde de dolari. Peso-ul mexican a atras de asemenea o atenție sporită, cu volumul contractelor futures depășind media obișnuită cu 43%, evidențiind interesul investitorilor în instrumente sensibile la schimbările de politică tarifară.
Întărirea poziției republicanilor în Senat a sporit încrederea investitorilor în susținerea agendei economice a lui Trump. Deși numărătoarea voturilor în Camera Reprezentanților era încă în desfășurare, o victorie republicană ar putea oferi sprijin lui Trump în implementarea deciziilor economice cheie, stârnind entuziasm pe piețe.
Experții cred că rezultatele alegerilor ar putea avea un impact semnificativ asupra politicii fiscale și comerciale a SUA și ar putea schimba statutul principalelor instituții financiare ale țării, ceea ce va afecta inevitabil activele la nivel mondial.
Vânzările de obligațiuni de trezorerie ale SUA au crescut pe măsură ce investitorii anticipează prețuri de consum mai mari din cauza posibilelor creșteri tarifare și așteaptă ca cheltuielile guvernamentale să ridice nivelurile datoriei. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a atins un maxim de patru luni, oprindu-se la 4.48%, înainte de o ușoară retragere.
Conform lui David Kelly, Strategul Global Principal la JPMorgan Asset Management, dacă Donald Trump își implementează cu succes inițiativele economice, acesta ar putea duce la deficite bugetare, scăderi de taxe și inflație din cauza noilor tarife. "Inflația ridicată și deficitele crescute vor împinge inevitabil ratele dobânzilor pe termen lung în sus", a subliniat expertul.
Piața criptomonedelor a reacționat pozitiv la potențialele schimbări de reglementare: Bitcoin a crescut la un nou record, deoarece investitorii văd victoria lui Trump ca o oportunitate de a relaxa controlul asupra activelor digitale. BlackRock Investment Institute a remarcat că cel de-al doilea mandat al lui Trump ar putea fi însoțit de dereglementări, inclusiv de relaxarea politicii bancare, ceea ce ar putea impulsiona piața crypto.
Tranzacționarea a început înainte de răsărit. Robinhood Markets (HOOD.O) a înregistrat cea mai mare sesiune peste noapte de la lansarea acestei funcții în mai 2023. Volumul tranzacțiilor a fost de 11 ori mai mare decât media, întrucât traderii au cumpărat cu sârguință acțiuni ale companiilor ce ar putea beneficia de pe urma politicilor lui Trump: de la Coinbase Global (COIN.O) și iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) la companii legate de Trump și susținătorul său, Elon Musk.
Schimbările politice au ridicat acțiunile criptomonedelor, ale companiilor energetice și ale operatorilor de închisori private. Cu toate acestea, acțiunile din energia regenerabilă au fost sub presiune, pe măsură ce piețele evaluează probabilitatea unei susțineri continue sub noua administrație.
Acum, investitorii urmăresc cu atenție pentru a vedea dacă republicanii pot păstra majoritatea în Camera Reprezentanților după ce au asigurat Senatul. Dacă republicanii își mențin controlul în Congres, acest lucru ar putea facilita considerabil agenda lui Trump, impactând potențial o gamă largă de decizii economice.
Pe Bursa de Valori din New York, acțiunile în creștere le-au depășit semnificativ pe cele în scădere într-un raport de 1,51 la 1, în timp ce pe Nasdaq raportul a fost de 1,84 la 1, subliniind sentimentele optimiste ale pieței. S&P 500 a înregistrat 138 de noi maxime în 52 de săptămâni și 12 minime, în timp ce Nasdaq Composite a stabilit 456 de noi vârfuri, cu 115 companii atingând noi minime.
Volumul total de tranzacționare pe bursele din SUA a ajuns la 18,68 miliarde de acțiuni, depășind semnificativ media de 20 de zile de 12,16 miliarde. O astfel de activitate reflectă interesul fără precedent al investitorilor față de posibilele impacturi ale revenirii lui Trump, pe măsură ce piața anticipează reforme economice și schimbări de politici.
Incertitudinea din jurul politicii SUA vine într-un moment nefast pentru Uniunea Europeană. Posibila victorie a republicanilor conduși de Donald Trump a amplificat îngrijorările cu privire la tarifele extinse asupra bunurilor europene, care ar putea ajunge la 10%, afectând exportatorii. Germania, al cărei principală piață de export este SUA, se confruntă cu riscuri deosebite, în special în sectorul auto, unde tarifele mai mari ar putea eroda semnificativ competitivitatea producătorilor germani.
Veștile despre posibile amenințări tarifare au declanșat o reacție negativă pe piețele bursiere europene. Indicele pan-european STOXX 600 a scăzut cu 0,54%, în timp ce principalul indice DAX al Germaniei a scăzut cu 1,13%. Investitorii își reevaluează portofoliile în condițiile incertitudinii politice în curs.
Joi, atenția va fi împărțită între schimbările politice și deciziile cheie de politică monetară. Rezerva Federală a SUA, Banca Angliei, Riksbank din Suedia și banca centrală a Norvegiei urmează să anunțe deciziile privind ratele dobânzii, care ar putea afecta semnificativ piețele globale, amplificând volatilitatea și conștientizarea schimbărilor economice.
Se așteaptă ca Rezerva Federală să reducă rata dobânzii cu un sfert de punct la această întâlnire. Cu toate acestea, atenția principală a investitorilor va fi asupra a ceea ce președintele Fed, Jerome Powell, va spune despre noile riscuri inflaționiste legate de tarifele potențiale și restricțiile de imigrare propuse de administrația Trump. Experții cred că pașii viitori ai regulatorului ar putea depinde de rapiditatea cu care presiunile inflaționiste se intensifică.
Banca Angliei ia în considerare, de asemenea, o reducere a ratei cu un sfert de punct, iar analiștii sunt concentrați pe potențialele semnale privind presiunile inflaționiste viitoare. Noul buget guvernamental, care ar putea stimula inflația, este o sursă de îngrijorare pentru piețe, iar investitorii urmăresc îndeaproape orice prognoze financiare din partea autorităților britanice.
Se așteaptă ca Riksbank din Suedia să facă o reducere mai semnificativă, scăzând rata cu jumătate de punct. Între timp, banca centrală a Norvegiei va adopta probabil o abordare de tipul "așteaptă și vezi", menținând ratele neschimbate, în timp ce piața se confruntă cu incertitudini continue.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
