Marți, Wall Street a arătat o dinamică mixtă: indicele S&P 500 a reușit să adauge, în timp ce Nasdaq-ul a încheiat sesiunea în minus. Investitorii au continuat să analizeze cele mai recente date privind inflația și s-au pregătit pentru publicarea rapoartelor trimestriale, care ar trebui să confirme corectitudinea evaluărilor acțiunilor și să demonstreze rezistența economiei americane.
Pe parcursul zilei, indicii bursieri și-au schimbat de mai multe ori direcția. Acțiunile au primit inițial un impuls după ce Departamentul Muncii a publicat datele care arătau că indicele prețurilor producătorilor a crescut mai puțin decât se aștepta în decembrie. Totuși, raportul nu a reușit să schimbe dramatic așteptările legate de acțiunile de politică monetară ale Rezervei Federale.
Investitorii așteaptă Indicele Preţurilor de Consum (CPI) de miercuri, care este de așteptat să fie un ghid cheie pentru previziunile privind inflația și planurile Fed-ului.
"Investitorii se confruntă cu un grad de incertitudine în jurul viitorului politicii Fed și al dinamicii ratelor dobânzii," a declarat Chris Fasciano, strateg-șef de piață la Commonwealth Financial Network. "Vom vedea ce va dezvălui raportul de mâine," a adăugat el, referindu-se la publicarea CPI.
Indicele Dow Jones Industrial Average a încheiat sesiunea cu o creștere de 221,16 puncte, sau 0,52%, la 42.518,28. Indicele S&P 500 a crescut cu 6,69 puncte, sau 0,11%, pentru a închide la 5.842,91, în timp ce Nasdaq Composite a pierdut 43,71 puncte, sau 0,23%, ajungând la 19.044,39.
Conform LSEG, participanții de pe piață se așteaptă ca Fed-ul să reducă ratele cu aproximativ 29 de puncte de bază până la sfârșitul lui 2025. Cu toate acestea, probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază înainte de întâlnirea din iunie este estimată la mai puțin de 50%.
Investitorii rămân precauți pe fondul randamentelor ridicate ale titlurilor de stat americane. Randamentul obligațiunii pe 10 ani, punctul de referință al pieței, a fost de 4,784%, aproape de maximum crescut înregistrat anterior în cursul săptămânii. Acest factor pune o presiune suplimentară pe evaluările activelor.
Sezonul de raportare pentru marile bănci americane începe miercuri. Rapoartele lor sunt așteptate să arate o creștere a profiturilor datorită creșterii active a activității de tranzacționare și a încheierii cu succes a tranzacțiilor. Indicele bancar S&P 500 (.SPXBK) a arătat o creștere pe fondul acestor așteptări.
Unul dintre lideri a fost Goldman Sachs, ale cărui acțiuni au crescut cu 1,52% înainte de publicarea raportului trimestrial. Aceasta a întărit poziția Dow-ului, care a reușit să încheie ziua în zona pozitivă.
Quoturile actuale ale S&P 500 sunt semnificativ mai mari decât media istorică pe termen lung. Aceasta creează un risc ca eventualele dezamăgiri din sezonul de raportare să poată afecta creșterea viitoare a acțiunilor. Participanții de pe piață urmăresc îndeaproape performanțele companiilor pentru a evalua perspectivele economiei și a menține încrederea în investițiile lor.
Sectorul de sănătate (.SPXHC) a fost cel mai slab performer dintre cele 11 sectoare majore ale S&P, pierzând 0,94%. Unul dintre principalele motive a fost o scădere accentuată a acțiunilor Eli Lilly, care au scăzut cu 6,59%. Compania a previzionat vânzări pentru al patrulea trimestru ale medicamentului său pentru pierderea în greutate, Zepbound, la un nivel sub așteptările pieței.
Președintele Rezervei Federale din Kansas City, Jeff Schmid, a remarcat că impactul politicilor economice ale lui Trump continuă să fie discutat la banca centrală. El a subliniat că Fed este pregătită să răspundă dacă țintele cheie ale inflației sau ocupării forței de muncă sunt supuse modificării.
După o creștere spectaculoasă declanșată de rezultatele alegerilor din SUA, piețele de acțiuni se află din nou în turbulențe. S&P 500 a încheiat pe scădere în patru din ultimele cinci săptămâni. Principalele motive au fost o economie stabilă, inflația în creștere și declarațiile oficialilor de la Rezerva Federală care au ridicat îndoieli cu privire la disponibilitatea autorităților de a reduce ratele dobânzii mai rapid decât se așteptase anterior.
Adăugând incertitudinii se află îngrijorările privind noi tarife pe care administrația Trump le-ar putea impune, despre care analiștii spun că ar putea crește și mai mult riscurile inflaționiste, complicând și mai mult sarcina Rezervei Federale.
Pe fondul tensiunii generale, acțiunile Boeing (BA.N) au scăzut cu 2.08%. Aceasta a venit după ce livrările anuale ale producătorului de avioane în 2024 au fost la cel mai scăzut nivel de la începutul pandemiei. Scăderea subliniază dificultățile industriei de a-și reveni din criza globală.
La Bursa de Valori din New York, acțiunile în scădere le-au depășit pe cele în creștere într-un raport de 2.81 la 1. Pe Nasdaq, cifra a fost de 1.39 la 1. Volumul tranzacțiilor pe piețele bursiere din SUA a totalizat 13.58 miliarde de acțiuni, sub media pe 20 de zile de 15.72 miliarde de acțiuni.
Piețele bursiere mondiale au rămas într-o stare de așteptare miercuri. Investitorii așteptau cu nerăbdare publicarea datelor privind indicele prețurilor de consum din SUA, care ar putea schimba dramatic așteptările privind politica monetară viitoare. În același timp, participanții pe piață încercau să înțeleagă dacă câștigurile trimestriale ale marilor bănci vor corespunde prognozelor înalte ale analiștilor.
În Asia, futures pentru acțiunile americane au rămas aproape neschimbate, în timp ce indicii europeni au arătat ușoare creșteri. Futures pe indicele paneuropean STOXX 50 au crescut cu 0.1%, în timp ce FTSE britanic a urcat cu 0.2%. Aceasta a fost pe fondul așteptărilor privind datele despre inflația din UK, care ar putea declanșa un nou val de vânzări de obligațiuni guvernamentale.
Indicele general MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific, cu excepția Japoniei (.MIAPJ0000PUS), a scăzut cu 0.2%. Indicele Nikkei din Japonia (.N225) a tranzacționat volatil, arătând fluctuații între câștiguri și pierderi și a încheiat ziua în scădere cu 0.3%. Principalele mișcări în regiune au fost legate de yenul japonez și randamentele obligațiunilor guvernamentale.
Dolarul a scăzut cu 0.4%, până la 157.3 yeni, deoarece participanții pe piață văd o șansă de 70% ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzii încă din ianuarie. Aceste prognoze au fost întărite după ce guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat că o schimbare a politicii monetare va fi discutată săptămâna viitoare. Randamentele obligațiunilor guvernamentale japoneze pe zece ani au crescut la 1.255%, cel mai ridicat nivel din 2011.
Investitorii din întreaga lume așteaptă cu nerăbdare publicarea datelor despre indicele prețurilor de consum (CPI) din SUA mai târziu miercuri. Prognozele sunt pentru o creștere modestă de 0.2% a cifrei globale. Totuși, orice citire peste 0.3% ar putea declanșa un nou val de vânzări de acțiuni și obligațiuni, amplificând presiunea asupra piețelor globale.
Investitorii așteaptă datele privind indicele prețurilor de consum (CPI), care vor fi un factor cheie în dinamica pieței în zilele următoare. Analiștii de la JPMorgan au remarcat într-o notă către clienți că rezultatele CPI ar putea determina traiectoria viitoare a piețelor:
Datele PPI din decembrie au fost publicate peste noapte și au fost neașteptat de temperate. Indicatorul principal a rămas neschimbat pe o bază lunară, slăbind dolarul american și reducând randamentele trezoreriilor pe termen scurt de la maximele recente. În acest context, S&P 500 și-a încheiat sesiunea cu un mic câștig de 0,1%.
Impactul acestor date, totuși, a fost de scurtă durată. Deși randamentul la 10 ani a scăzut inițial, a revenit rapid și a încheiat ziua puțin sub 4,809%, aproape de maximele recente.
Pe piețele asiatice, miercuri, randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a scăzut cu 1 punct de bază la 4,778%, indicând prudență înainte de publicarea datelor esențiale privind CPI.
Atenția participanților la piață este îndreptată către rapoartele de câștiguri trimestriale ale băncilor din SUA pentru al patrulea trimestru din 2024. Giganți precum Citi (C.N) și JPMorgan (JPM.N) sunt așteptați să raporteze rezultate solide, datorită activităților intense de tranzacționare și deal-making. Aceste rapoarte ar putea stabili tonul pentru întregul sezon de raportare a câștigurilor.
Pietele europene se concentrează asupra Regatului Unit, unde incertitudinea fiscală continuă să apese asupra obligațiunilor guvernamentale. Randamentele datoriei din UK au atins maximele ultimilor 16 ani, reflectând preocupările crescânde despre perspectivele economice ale țării.
Un nou raport despre inflația din UK, care va fi publicat miercuri, ar trebui să aducă mai multă claritate asupra situației. Inflația principală este așteptată să rămână la 2,6% în ultima lună.
Pe piața valutară, lira sterlină s-a slăbit ușor, scăzând cu 0,1% la $1,2198. Aceasta este cu doar câteva puncte deasupra minimului din ultimul an de $1,2099. Incertitudinea continuă să apese asupra monedei britanice.
Pe piețele de mărfuri, prețurile petrolului arată o recuperare după un declin semnificativ din ziua precedentă, când cotațiile au scăzut cu peste 1%.
Brent-ul a adăugat 0,4% pentru a tranzacționa la $80,21 pe baril.
Aceste cifre sugerează că piața se stabilizează, deși riscurile globale rămân un factor cheie pentru traderi.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
