S&P 500 a stabilit un nou record de închidere joi. Această reușită a venit în contextul în care investitorii au analizat rezultatele financiare și au reflectat asupra comentariilor recente ale fostului președinte Donald Trump. Comentariile sale despre ratele scăzute ale dobânzilor și prețurile mai mici la petrol au stârnit interes pe piață.
Vorbind la Forumul Economic Mondial de la Davos, Elveția, Trump a cerut OPEC să reducă prețurile la petrol și a îndemnat băncile centrale să scadă ratele dobânzilor. Mai mult, el a avertizat comunitatea de afaceri globală despre posibilitatea impunerii de tarife pe produsele fabricate în afara Statelor Unite. Aceste declarații au devenit un nou punct de discuție printre investitori și analiști.
"Investitorii apreciază ideea unei scăderi a ratelor și a prețurilor la petrol", a spus Lindsay Bell, strategul-șef la 248 Ventures. Potrivit ei, reacția pieței arată un optimism precaut. Cu toate acestea, participanții la piață sunt precauți față de posibilitatea unei creșteri a inflației datorită amenințărilor legate de tarife. Acești factori ar putea încetini eventualele reduceri ulterioare ale ratelor de către Federal Reserve.
Se așteaptă ca Fed să mențină ratele neschimbate săptămâna viitoare, la prima întâlnire a regulatorului din noul an. Între timp, investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape semnalele economice, încercând să prevadă cum vor interacționa declarațiile lui Trump și politicile Federal Reserve.
Această combinație tensionată de factori, pe de o parte, alimentează creșterea pieței, iar pe de altă parte, menține o anumită precauție în acțiunile jucătorilor. Starea de optimism este încă dominantă, dar amenințarea tarifelor și consecințele lor posibile rămân un risc semnificativ.
Peter Tooze, președintele Chase Investment Counsel din Virginia, este încrezător că Federal Reserve își va baza deciziile pe date economice obiective, nu pe declarații politice. Potrivit lui, chiar și cerințele insistente ale lui Trump sunt puțin probabil să influențeze deciziile regulatorului.
"Comentariile președintelui despre dobânzi sunt puțin probabile să aibă un impact semnificativ asupra Fed", a subliniat Tooze. "Deciziile vor fi luate exclusiv pe baza analizei datelor economice curente."
Joi a fost o zi de referință pe Wall Street: toate cele trei indici cheie au arătat creștere pentru a patra zi la rând. Participanții la piață au observat că atât rapoartele financiare ale companiilor, cât și posibilele schimbări de politică influențau sentimentul investitorilor.
S&P 500 (.SPX) a crescut cu 32,34 puncte, sau 0,53%, la 6.118,71. A fost prima închidere record a indicelui de la 6 decembrie, când era pe punctul de a atinge un nou maxim cu o zi înainte.
Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a fost și mai impresionant, adăugând 408,34 puncte, sau 0,92%, încheind ziua la 44.565,07. Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 44,34 puncte, sau 0,22%, ajungând la 20.053,68.
Toate cele 11 sectoare ale S&P 500 au încheiat ziua de tranzacționare cu dinamici pozitive. Acțiunile din sănătate (.SPXHC) au fost deosebit de puternice, crescând cu 1,35%, în timp ce cele industriale (.SPLRCI) au adăugat 0,96%.
Sectorul bancar (.SPXBK) a înregistrat, de asemenea, câștiguri puternice. Indicele a încheiat ziua cu o creștere de 0,73%, atingând un maxim record în timpul tranzacțiilor.
Tendințele actuale sugerează că piața are încredere în mișcarea sa ascendentă. Cu toate acestea, rămân întrebări cu privire la impactul posibil al tarifelor și la modul în care acestea ar putea afecta inflația și deciziile Fed. Investitorii rămân precauți, deși optimismul continuă să alimenteze câștigurile indicilor bursieri.
Sectorul utilităților (.SPLRCU), deși și-a încetinit avansul la 0,47%, rămâne în centrul atenției. Companiile energetice au demonstrat un avânt spectaculos. Declarația lui Donald Trump la Forumul Economic Mondial despre necesitatea de a dubla capacitatea energetică pentru a sprijini dezvoltarea rapidă a inteligenței artificiale a devenit un impuls pentru creșterea acțiunilor unui număr de companii.
```htmlConstellation Energy (CEG.O) a înregistrat un câștig impresionant de 4,1%, urmată de AES Corp (AES.N), care a crescut cu 3,6%. Vistra Corp (VST.N) a completat topul trei cu un câștig de 2,7%. Impactul inteligenței artificiale asupra infrastructurii energetice devine clar, iar piața reacționează la aceste perspective.
Sectorul tehnologic (.SPLRCT), care a crescut cu 2,5% ieri, după ce Trump a anunțat o investiție privată de 500 de miliarde de dolari în infrastructura AI, a prezentat rezultate mai modeste joi. A crescut cu doar 0,12%. În ciuda acestui fapt, sectorul rămâne în centrul atenției investitorilor pe termen lung.
Departamentul Muncii a raportat că cererile de șomaj au totalizat 223,000, ușor peste prognoza de 220,000. Creșterea a fost o mică surpriză pentru analiști, dar nu a avut un impact major asupra sentimentului general al pieței.
Printre companiile care au încântat investitorii, GE Aerospace (GE.N) s-a evidențiat. Acțiunile sale au urcat cu 6,6% după publicarea unor previziuni optimiste de profit pentru 2025. Asigurătorul Elevance (ELV.N) a crescut, de asemenea, cu 2,7%, datorită unui rezultat puternic în al patrulea trimestru.
Dar nu toate rapoartele au fost pozitive. Acțiunile Electronic Arts (EA.O) au scăzut cu 16,7% după ce compania și-a redus prognozele de rezervări pentru întregul an. De asemenea, American Airlines (AAL.O) a dezamăgit investitorii, ratând estimările de câștiguri pentru 2025 și determinând scăderea acțiunilor cu 8,7%.
Energia și inteligența artificială rămân domenii cheie de creștere, dar volatilitatea în sectoare specifice, cum ar fi tehnologia și liniile aeriene, amintește investitorilor să fie conștienți de riscuri. Piața continuă să oscileze între optimism și precauție, datele de șomaj și câștigurile corporative adăugând o nuanță suplimentară tabloului.
Companiile europene arată semne de creștere solidă a câștigurilor pentru al treilea trimestru consecutiv, oferindu-le investitorilor speranță în ciuda turbulențelor politice și economice continue și amenințărilor de tarife din partea SUA.
Ianuarie a fost o lună emblematică pentru piețele europene, cu rata intrărilor de investiții fiind a doua cea mai rapidă din ultimii 25 de ani, conform Bank of America. Acest lucru s-a întâmplat chiar înainte de primele rapoarte de câștiguri corporative și în ciuda retoricii mai dure a lui Donald Trump față de UE.
În ciuda optimismului, există o anxietate în aer. Declarațiile lui Trump despre posibila introducere a tarifelor pe importurile din UE cresc tensiunile. În acest context, Germania și Franța, cele două motoare cheie ale economiei zonei euro, se confruntă cu o încetinire a creșterii, în timp ce Italia rămâne în recesiune industrială. Acești factori fac dificilă realizarea unei redresări durabile.
Săptămâna aceasta, atenția investitorilor se concentrează pe un număr de mari companii europene. Marți, liderul pieței de bunuri de lux LVMH (.LVMH.PA) își va raporta rezultatele. Miercuri, producătorul olandez de echipamente pentru calculatoare ASML (ASML.AS) va raporta rezultatele financiare, iar joi, Deutsche Bank (DBKGn.DE) va publica raportul. Săptămâna viitoare, atenția va fi concentrată pe gigantul farmaceutic danez Novo Nordisk (NOVOb.CO).
Există deja exemple de rapoarte de succes. Pe 16 ianuarie, acțiunile producătorului elvețian de bunuri de lux Richemont (CFR.S) au crescut, înregistrând cel mai mare câștig zilnic în 16 ani, după ce vânzările din al patrulea trimestru au depășit așteptările.
Cele mai recente sondaje privind activitatea de afaceri arată că cele mai mari economii ale zonei euro – Germania, Franța și Italia – sunt în ghearele unei recesiuni industriale. Aceasta contrastează cu SUA, unde creșterea economică puternică continuă să susțină performanța globală. Acest decalaj afectează competitivitatea companiilor europene și câștigurile acestora.
Un alt factor pentru acțiunile europene a fost euro-ul slab, care a pierdut aproximativ 4,5% din valoare în ultimul an. Un euro mai ieftin face exporturile mai competitive, sprijinind cererea pentru produsele regiunii.
În ciuda unui flux puternic de investiții și a unor rezultate timpurii încurajatoare, piețele europene rămân sub presiune din cauza factorilor externi și interni. Dacă companiile din regiune vor putea satisface așteptările ridicate ale investitorilor se va clarifica în săptămânile următoare. Între timp, participanții la piață continuă să echilibreze între precauție și speranța unei creșteri continue.
Conform analiștilor de la Goldman Sachs, aproximativ 60% din veniturile companiilor europene sunt generate în afara continentului. Acest lucru subliniază dependența semnificativă a regiunii de piețele globale și partenerii comerciali. Această situație creează atât oportunități, cât și riscuri, mai ales având în vedere amenințarea tarifelor din partea SUA.
Acțiunile europene se tranzacționează în prezent la cea mai mare reducere față de S&P 500 din istorie. Conform LSEG Datastream, companiile europene se tranzacționează la un raport preț/câștig (P/E) anticipat de aproximativ 13.3, comparativ cu 21.6 pentru acțiunile americane. Acest lucru evidențiază o diferență semnificativă în evaluările de piață și, potențial, face ca activele europene să fie mai atractive pentru investitorii pe termen lung.
Multe dintre aceste reduceri și riscurile globale sunt deja incluse în strategiile investitorilor. Totuși, după cum menționează analiștii, un element important în luarea deciziilor va fi ce previziuni vor face companiile pentru anul curent. Sectorele care demonstrează rezistență la șocuri externe ar putea atrage atenția.
Luni, acțiunile companiei germane de produse chimice Lanxess (LXSG.DE) au crescut cu 5.1%. Impulsul pentru aceasta a fost anunțul companiei că profitul său din al patrulea trimestru va depăși așteptările pieței cu peste 20%. Principalul motiv pentru acest rezultat a fost achizițiile anticipate ale clienților americani, îngrijorați de amenințările tarifare din partea administrației Donald Trump.
Piața europeană continuă să se confrunte cu provocări legate atât de problemele economice interne, cât și de amenințările globale. Dependența de veniturile externe o face deosebit de vulnerabilă, dar în același timp oferă oportunități unice de creștere. Întrebarea este dacă companiile din regiune vor putea să valorifice aceste oportunități și să îndeplinească așteptările investitorilor, rămânând competitive în fața turbulențelor globale.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
