08.11.202408:25 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală a EUR/USD pe 8 noiembrie; Dolarul își menține poziția de lider și potențialul de creștere

Perechea EUR/USD a tranzacționat cu câștiguri ușoare joi înainte de ședința Federal Reserve. Ca de obicei, mișcările care urmează întâlnirea Fed trebuie încă analizate. Trebuie să treacă cel puțin 24 de ore după un eveniment fundamental semnificativ pentru a concluziona rezultatele acestuia și reacția pieței. Reamintim că în noaptea de miercuri, piața a reacționat puternic la rezultatele preliminare ale alegerilor din SUA, iar mișcările ulterioare de-a lungul zilei au fost haotice și dificile de analizat. Piața tranzacționează pe emoții în astfel de perioade, ceea ce duce la mișcări extrem de neregulate și complexe.

Privind situația actuală în ansamblu, dolarul rămâne într-o poziție puternică. Chiar dacă vom vedea scăderi pe termen scurt, comercianții nu ar trebui să fie induși în eroare. O privire asupra intervalelor de timp zilnice sau săptămânale arată că dolarul are perspective excelente de creștere. Așa cum am reiterat, există numeroase motive pentru care dolarul ar trebui să crească pe termen mediu. Alegerea lui Donald Trump ca Președinte al Statelor Unite nu schimbă această perspectivă, cel puțin pentru anul următor.

Este esențial de menționat că, chiar dacă Trump introduce noi războaie comerciale, ia decizii de mare anvergură și se comportă ca de obicei, va dura semnificativ până când inițiativele sale să fie implementate și să-și producă efectele. Dolarul rămâne subevaluat, iar piața continuă să reechilibreze perechea EUR/USD după doi ani de relaxare a politicii monetare a Federal Reserve.

Deciziile actuale de politică ale Fed sunt aproape irelevante. Piața a inclus deja în preț aproape întreg ciclul de reduceri de rate. Singurul declanșator semnificativ pentru dolar ar fi o schimbare în traiectoria ratelor dobânzii. De exemplu, dacă inflația din SUA crește rapid, forțând Fed să întrerupă reducerile de rate pentru o perioadă îndelungată, piața ar răspunde cu alte achiziții de dolari deoarece scenariul său moderat va dura mult mai mult pentru a fi implementat. În schimb, dacă Fed începe să reducă ratele mai agresiv decât se aștepta (de exemplu, cu 0,5% pe ședință), dolarul ar putea să se slăbească întrucât un astfel de scenariu moderat nu a fost inclus în preț. Cu toate acestea, dolarul rămâne supraevaluat în general, iar tendința globală este bearish pentru EUR/USD. Prin urmare, o scădere la nivelul de 1,06 este așteptarea minimă. O scădere la 1,0435 este ținta în următoarele 1–3 luni. O scădere la nivelul de 1,02 este foarte probabilă. Paritatea rămâne un obiectiv realist.

Este crucial de reținut că contextul fundamental poate să se schimbe, necesitând ajustări ale țintelor de mișcare și ale direcției strategice. Cu toate acestea, pe parcursul anului 2024, fundamentele nu s-au schimbat suficient pentru a abandona această strategie. Prețul poate încerca o altă corecție în următoarea săptămână sau două, dar în cele din urmă ne așteptăm la o scădere.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 8 noiembrie este de 110 pips, caracterizată ca fiind "ridicată". Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0681 și 1.0901 vineri. Canalul de regresie liniară superioară este orientat în jos; tendința descendentă la nivel global rămâne valabilă. Indicatorul CCI a intrat în zona supravândută, avertizând asupra începutului unei noi etape de corecție.

Nivele de Suport Apropiate:

• S1: 1.0742
• S2: 1.0681
• S3: 1.0620

Nivele de Rezistență Apropiate:

• R1: 1.0803
• R2: 1.0864
• R3: 1.0925

Recomandări de Tranzacționare:

Perechea EUR/USD și-a reluat tendința descendentă, dar a inițiat un nou val de corecție. În ultimele săptămâni, am anticipat scăderi suplimentare ale euro pe termen mediu și continuăm să sprijinim tendința de scădere. Este posibil ca piața să fi consumat toate sau aproape toate reducerile viitoare ale ratei Fed. Dacă este așa, dolarul nu mai are motive să scadă, deși erau puține înainte. Se pot lua în considerare pozițiile scurte cu ținte la 1.0681 și 1.0620 dacă prețul rămâne sub media mobilă. Dacă tranzacționați pe o abordare "pură" tehnică, pozițiile lungi pot fi luate în considerare dacă prețul se consolidează peste media mobilă cu ținte la 1.0901 și 1.0925.

Explicația Ilustrațiilor:

Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.

Linia Mediei Mobile (setări: 20,0, netezit) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.

Nivelele Murray acționează ca nivele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza lecturilor actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supravândută (sub -250) sau supraîncărcată (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.