14.11.202415:28 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Analiză și prognoză

Perechea EUR/USD continuă să se confrunte cu presiuni de vânzare pentru a cincea zi consecutivă, determinate de entuziasmul post-electoral, care a fost un factor cheie în creșterea dolarului american.

Indicele Dolarului American, care urmărește valoarea dolarului față de un coș de valute majore, a atins cel mai înalt nivel din începutul lunii noiembrie 2023. Această creștere este alimentată de așteptările că politicile noului președinte ales Donald Trump vor stimula creșterea economică. În plus, planurile lui Trump de a crește tarifele pe importuri ar putea accelera inflația și ar putea forța Rezerva Federală să oprească ciclul de relaxare.

Datele indicele prețurilor de consum (CPI) din SUA, publicate ieri, au arătat că ritmul progresului în reducerea inflației pare să încetinească. Acest lucru ar putea duce la reduceri mai mici ale ratelor anul viitor. Ca rezultat, randamentele Trezoreriei SUA rămân ridicate, continuând să susțină dolarul american.

Potrivit Biroului de Statistică a Muncii, indicele global CPI a crescut cu 0,2% în octombrie și cu 2,6% în ultimele 12 luni. Indicele core CPI, care exclude categoriile volatile de alimente și energie, a crescut cu 0,3% luna trecută și cu 3,3% de la an la an. Aceste cifre sugerează că Fed este probabil să implementeze a treia reducere a ratei în decembrie, deoarece piața muncii continuă să se slăbească.

Comentariile oficialilor Rezervei Federale subliniază provocările în implementarea unor reduceri suplimentare ale ratelor. Președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, a menționat riscul crescut de inflație, ceea ce face ca noi reduceri ale ratelor să fie dificile pentru banca centrală. În mod similar, președintele Fed din Dallas, Lorie Logan, a subliniat precauția, avertizând că reduceri agresive ale ratelor ar putea declanșa presiuni inflaționiste reînnoite și ar forța FOMC să inverseze cursul.

Investitorii ar trebui să urmărească atent comentariile președintelui Fed, Jerome Powell, programate pentru joi, deoarece acestea ar putea oferi perspective asupra traiectoriei Fed pentru ajustările ratelor. Aceste remarci vor juca un rol crucial în conturarea direcției pe termen scurt a dolarului american și influențarea impulsului perechii EUR/USD.

Euro continuă să fie presat de incertitudinea politică din Germania. Acest lucru se datorează în mare parte colapsului coaliției de guvernare în cea mai mare economie a zonei euro. În plus, tarifele potențiale pe exporturile europene către SUA ar putea afecta semnificativ economia regiunii. Aceste evoluții exercită presiuni descendente asupra euro, împingând perechea EUR/USD mai aproape de minime record.

Veștile economice din SUA, inclusiv raportul săptămânal privind cererile inițiale de șomaj și Indicele Prețurilor Producătorului (PPI), ar putea stimula în continuare cererea pentru dolarul american, creând oportunități de tranzacționare pe termen scurt pentru perechea EUR/USD. Totuși, fundalul fundamental per ansamblu rămâne în favoarea așa-numiților "tauri" ai dolarului, sugerând că calea cea mai puțin rezistentă pentru prețurile spot indică către scădere.

O spartură sub minimul anual anterior consolidează perspectiva bearish pentru EUR/USD, indicând că calea cea mai puțin rezistentă indică către scădere.

RSI (Indicele Relative Strength) de pe graficul zilnic tocmai a intrat în teritoriul supra-vândut, cerând prudență. O consolidare pe termen scurt sau o revenire modestă ar fi prudentă înainte de a poziționa pentru mai multă scădere.

Cotațiile spot rămân vulnerabile la scăderi suplimentare sub pragul critic de 1.0500, fiind probabil să fie testat minimul lunii octombrie 2023. Orice tentativă de revenire semnificativă va întâmpina o rezistență puternică la nivelul de 1.0600.

Un raliu ulterior ar putea declanșa acoperirea pozițiilor short, ridicând perechea spre nivelul de 1.0655. Câștiguri suplimentare pot prezenta oportunități de vânzare, limitate de nivelul 1.0700, care servește ca punct de pivot cheie. O străpungere susținută peste acest nivel ar putea deschide ușa pentru un imbold ascendent suplimentar.