07.01.202504:00 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală EUR/USD: 7 ianuarie - Creșterea Euro și Lira fără explicație

Perechea valutară EUR/USD a înregistrat o creștere notabilă luni. Interesant este că nu au existat motive clare pentru această mișcare, în special în prima jumătate a zilei. Joia trecută, în prima zi de tranzacționare a noului an, atât euro, cât și lira sterlină au suferit o scădere dramatică. Vineri, piața a ignorat în mare parte indicele ISM puternic din SUA. Cu toate acestea, luni, ambele perechi valutare au prezentat câștiguri impresionante neașteptate. Acest lucru conduce la concluzia că piața se confruntă în prezent cu mișcări haotice și ilogice, și este rezonabil să presupunem că ar putea fi o corecție tehnică.

De vineri până luni, condițiile fundamentale și macroeconomice au rămas neschimbate. Euro a fost în declin de trei luni, și nu există niciun motiv pentru care nu ar putea continua să scadă încă trei luni. Cu toate acestea, închiderea prețului deasupra liniei medii mobile sugerează că tendința descendentă s-a oprit. Această corecție ar putea continua, ajungând în mod potențial la nivelul de 1.0600 sau chiar ușor mai sus. Pentru a evalua potențiala forță a acestei corecții, este util să analizăm intervalul de timp zilnic. Graficul zilnic ilustrează severitatea recentului trend descendent și indică o lipsă aproape totală de corecții. Prin urmare, este corect să spunem că zona țintă de 1.00–1.02 a fost abordată (deși prețul a scăzut cu doar 22 de pips), iar o fază prelungită de consolidare este probabil să urmeze.

Am dori să reamintim traderilor că, în ciuda forței sau duratei corecției din săptămânile următoare, aceasta nu indică sfârșitul trendului descendent de 16 ani. Deoarece condițiile fundamentale rămân neschimbate, nu vedem niciun motiv să ne așteptăm ca euro să crească la nivelul de 1.1000 sau mai sus. Datele recente de tranzacționare din ultimele două zile au arătat că datele din SUA rămân robuste, în timp ce cele europene continuă să nu performeze.

Săptămâna aceasta, datele din SUA ar putea dezamăgi, în timp ce euro ar putea avea sprijin din raportările asupra inflației. Cu toate acestea, dorim să subliniem creșterea neașteptată de luni a euro; aceasta nu ar fi trebuit să aibă loc, iar vineri ar fi trebuit să vedem o întărire suplimentară a dolarului. Un astfel de comportament al pieței sugerează că faza actuală a trendului descendent ar putea fi pe cale să se încheie. Pentru ca achizițiile de dolari să se reia, viitoarele date despre piața muncii și șomajul din SUA trebuie să demonstreze rezultate excepțional de puternice.

Discutarea unei perspective pe termen lung în acest moment este neproductivă. Pe 20 ianuarie, Donald Trump va prelua oficial funcția de Președinte al Statelor Unite și este incert ce acțiuni va implementa și când. Fundamentele ar putea să se schimbe în viitorul apropiat, și acest lucru se va reflecta inevitabil pe graficele perechilor valutare majore.

Volatilitatea medie a perechii de valute EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 7 ianuarie este de 102 pips, fiind caracterizată drept "înaltă". Marți, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.0280 și 1.0484. Canalul de regresie liniară superior indică o direcție descendentă, sugerând că tendința globală de scădere persistă. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare și a format o nouă divergență bullish, dar acest semnal sugerează cel mult o corecție.

Niveluri de Suport Imediate:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Niveluri de Rezistență Imediate:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Recomandări de Tranzacționare:

Perechea EUR/USD pare să își continue tendința de scădere. Timp de câteva luni, am anticipat constant o scădere a euro pe termen mediu și susținem ferm această perspectivă bearish generală, despre care considerăm că este departe de a se încheia. Probabilitatea ca piața să fi inclus deja în preț toate reducerile viitoare ale ratei dobânzii de la Federal Reserve este mare. Drept urmare, dolarul duce lipsă de motive substanțiale pentru o depreciere pe termen mediu, în afară de factori corectivi pur tehnici.

Pozițiile short sunt încă relevante, cu prețuri țintă de 1.0280 și 1.0254 dacă prețul scade sub media mobilă. Dacă folosiți analiza tehnică "pură", pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul crește peste media mobilă, cu o țintă de 1.0484. Totuși, orice mișcare ascendentă în această etapă este considerată o corecție.

Explicație a Ilustrațiilor:

Canalele de Regresiune Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.

Linia de Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacțională.

Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supra-achiziționare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.