08.01.202503:32 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală EUR/USD: 8 ianuarie - Inflația din Germania nu schimbă nimic pentru piață

Perechea valutară EUR/USD a încercat să-și continue mișcarea ascendentă marți, dar, în cele din urmă, a evoluat slab. Luni, atât euro cât și lira sterlină au înregistrat o creștere semnificativă după ce raportul privind inflația din Germania a arătat o valoare cu 0,2% mai mare decât cea anticipată. Piața pare să fi reacționat anticipat la acest raport, indicând faptul că actorii majori ar fi putut primi informații interne. În consecință, euro a crescut în valoare, cu așteptări privind o abordare mai precaută a relaxării monetare de către Banca Centrală Europeană (BCE). Totuși, performanța de marți a demonstrat că aceste îngrijorări au fost nefondate. Inflația din zona euro a accelerat până la 2,4% față de aceeași perioadă a anului precedent, în luna decembrie, conform așteptărilor, în timp ce inflația de bază a rămas neschimbată la 2,7%. Prin urmare, traderii nu au primit prea multe informații noi pentru a reacționa, sugerând că piața a prețuit prematur raportul de inflație din Germania. În cele din urmă, ceea ce contează cel mai mult este inflația generală a zonei euro, deoarece aceasta influențează direct politica monetară a BCE și nu inflația unei singure țări din UE.

Privind în retrospectivă, creșterea euro de luni nu ar fi trebuit să aibă loc. Este normal ca fiecare pereche valutară să experimenteze corecții periodice, așa că astfel de mișcări nu sunt neobișnuite. Este posibil ca creșterea euro și a lirei să nu fie influențată de inflația germană; de fapt, lira a crescut și ea luni, deși nu avea legătură cu inflația germană. Acest lucru sugerează că mișcarea ar fi putut fi o retragere corectivă tipică, după care tendința descendentă ar putea continua. Cu cât euro scade mai mult, cu atât crește probabilitatea unei corecții puternice. Totuși, o corecție nu trebuie neapărat să înceapă simplu pentru că euro a scăzut timp de trei luni sau a pierdut aproape 1.000 de pips. Pe graficul de 4 ore, este evident că perechea încă nu a atins ultimul maxim local.

Săptămâna aceasta mai are câteva evenimente și rapoarte importante care ar putea oferi oportunități pentru ca dolarul american să slăbească și mai mult. Cu toate acestea, există și posibilitatea ca dolarul să-și recupereze declinul de luni. În prezent, nu există un motiv puternic pentru a anticipa o corecție completă. Deși perechea valutară a experimentat o retragere ascendentă semnificativă, aceasta s-a mișcat doar cu 120 de pips. Noi divergențe ascendente și intrări CCI supravândut au apărut, dar aceste indicatoare nu garantează o inversare a tendinței; ele sugerează doar o retragere ascendentă potențială într-o tendință descendentă existentă. Această retragere a avut deja loc. Dacă rapoartele din SUA săptămâna aceasta rămân puternice, dolarul ar putea să-și recupereze rapid terenul pierdut — și posibil să o facă decisiv.

Începând cu 8 ianuarie, volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare se situează la 101 pips, ceea ce este considerat "ridicat". Miercuri, ne așteptăm ca perechea să se miște în intervalul 1.0268 - 1.0470. Canalul de regresie liniară superior rămâne descendent, indicând că tendința descendentă globală este intactă. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare și a format o nouă divergență bullish, dar acest semnal indică doar o posibilă corecție în cel mai bun caz.

Niveluri de Suport Cele Mai Apropiate:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Niveluri de Rezistență Cele Mai Apropiate:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Recomandări de Tranzacționare:

Perechea valutară EUR/USD continuă să arate o tendință descendentă. În ultimele câteva luni, am subliniat constant așteptările noastre pentru scăderi suplimentare ale euro dintr-o perspectivă pe termen mediu. Susținem cu tărie această perspectivă bearish și credem că nu s-a încheiat încă. Există o probabilitate mare ca piața să fi integrat deja toate reducerile viitoare ale ratelor Federal Reserve. Ca urmare, nu există motive fundamentale pentru ca dolarul american să scadă pe termen mediu, cu excepția factorilor pur tehnici sau corectivi.

Pozițiile short sunt încă relevante, cu ținte stabilite la 1.0268 și 1.0254, în special dacă prețul scade sub media mobilă (MA). Pentru traderii concentrați pe setări pur tehnice, pozițiile long ar putea fi luate în considerare dacă prețul depășește media mobilă, cu o țintă de 1.0484. Totuși, orice mișcare ascendentă în acest moment ar trebui privită ca o corecție.

Explicația Ilustrațiilor:

Canalele de Regressie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.

Linia de Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.

Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza măsurătorilor curente de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalează o posibilă inversare a tendinței în direcția opusă.