09.01.202503:41 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală EUR/USD: 9 ianuarie – A doua scădere consecutivă a euro

Perechea valutară EUR/USD a înregistrat o scădere semnificativă încă o dată miercuri. Să trecem rapid în revistă succesiunea evenimentelor. Luni, euro a crescut neașteptat, aparent din cauza raportului privind inflația din Germania. Totuși, această creștere a început cu mult înainte ca raportul să fie publicat, sugerând că formatorii de piață ar putea fi acționat pe baza unor informații din interior. Creșterea euro nu a fost întâmplătoare; comercianții au început rapid să anticipeze o creștere semnificativă a prețurilor de consum în întreaga zonă euro, mai ales având în vedere rolul tradițional al Germaniei ca motor al economiei Europei - cel puțin asta a fost mult timp.

În ciuda așteptărilor crescute, inflația din zona euro a crescut conform previziunilor, ceea ce a determinat piața să vândă euro. Speranțele de o încetinire a ritmului de relaxare monetară de către Banca Centrală Europeană (ECB) s-au estompat rapid. Miercuri, euro a continuat să scadă, chiar înainte de orice raport macroeconomic. Deși raportul privind vânzările cu amănuntul din Germania a fost mai slab decât se aștepta, probabil că nu a fost singurul motiv pentru o scădere de aproape 100 de puncte, a oferit totuși o justificare formală, chiar dacă locală, pentru decizia pieței de a renunța la euro.

Factorii globali continuă să arate o tendință descendentă. Chiar și când perechea EUR/USD a crescut până la nivelul Murray de "3/8" la 1.0437, am sfătuit prudență împotriva concluziilor pripite. Tendința descendentă este încă în vigoare, iar contextul fundamental rămâne neschimbat. Deci, de ce ar trebui să ne așteptăm la o creștere semnificativă a euro? Deși perechea poate avea nevoie să corecteze ocazional pe cadrele de timp zilnice și săptămânale, identificarea unei corecții pe cadrele de timp mai mari necesită semnale puternice și motive solide. Ce observăm pe graficul zilnic? Prețul nici măcar nu a reușit să se consolideze deasupra liniei critice, care era la îndemână. Pe cadrul de timp de 4 ore, prețul a trecut de medie mobilă, dar nu a reușit să depășească ultima maximă locală. În concluzie, nu există semnale puternice care să indice o inversare a tendinței.

În plus, speranțele pentru o pauză în relaxarea monetară a ECB s-au diminuat odată cu recentul raport european privind inflația. Referitor la Donald Trump și declarațiile sale, opiniile pot diferi, dar implicațiile acestora nu fac prea multe pentru a liniști perspectivele globale. Dincolo de potențialul de război comercial cu aproape toți partenerii comerciali majori, Trump a făcut afirmații îndrăznețe despre achiziționarea Grenlandei, anexarea Canadei și controlul Canalului Panama. Sincer, suntem surprinși că nu și-a exprimat ambiții de a anexa China sau de a transforma Australia într-o colonie.

Primul său mandat ca președinte a arătat lumii că vorbește frecvent, rareori spune adevărul și realizează chiar mai puțin. Este o personalitate mediatică care cere atenție constantă, mereu dorind să vadă numele său în titluri. Multe dintre declarațiile sale servesc ca o formă de publicitate. Ce contează ce pretinde el când chiar și americanii tratează declarațiile sale ca pe o glumă? Merită menționat că acesta este același Trump care a promis să pună capăt conflictului din Ucraina în 24 de ore de la câștigarea alegerilor.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 105 pips și este clasificată drept "ridicată". Joi, anticipăm că perechea se va mișca de la 1.0200 la 1.0410. Canalul de regresie liniară superior rămâne descendent, indicând că tendința generală de scădere persistă. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare și a format o nouă divergență bullish. Totuși, acest semnal continuă să sugereze, cel mult, o corecție.

Niveluri de suport apropiate:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Niveluri de rezistență apropiate:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Recomandări de tranzacționare:

Se așteaptă ca perechea EUR/USD să își continue tendința descendentă, care rămâne bine definită. În ultimele luni, am indicat constant așteptarea noastră pentru deprecierea continuă a euro pe termen mediu, sprijinind pe deplin tendința descendentă predominantă. Este foarte probabil ca piața să fi inclus deja în preț toate reducerile anticipate ale ratelor de către Federal Reserve. Prin urmare, în prezent, nu există motive convingătoare pentru ca dolarul american să se slăbească pe termen mediu, cu excepția posibilelor corecții tehnice.

Pozițiile scurte sunt încă relevante, cu ținte stabilite la 1.0254 și 1.0200. Pentru cei care tranzacționează bazat doar pe semnale tehnice, poziții lungi pot fi luate în considerare dacă prețul urcă peste media mobilă, având ca țintă 1.0437. Totuși, orice mișcare ascendentă în acest moment este clasificată drept corecție.

Explicație pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.

Linia media mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.

Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.