15.01.202512:05 Forex Analysis & Reviews: Prognoză pentru EUR/USD pe 15 ianuarie 2025

Marți, perechea EUR/USD s-a consolidat peste nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,0255 și și-a continuat mișcarea ascendentă către zona de rezistență la 1,0336–1,0346. Un rebound din această zonă ar susține dolarul american, potențial reluând tendința de scădere și menținând perspectiva bearish. În schimb, o consolidare fermă peste această zonă nu ar invalida tendința bearish, dar ar putea duce la o creștere suplimentară către următoarea zonă de rezistență la 1,0405–1,0420.

Structura valurilor rămâne clară. Ultimul val ascendent completat nu a depășit maximul precedent, în timp ce noul val descendent a spart deja de două ori minimul anterior. Acest lucru confirmă continuarea trendului descendent, fără semne de inversare. Pentru ca o astfel de inversare să aibă loc, euro trebuie să obțină o creștere decisivă deasupra nivelului de 1.0460 și să închidă peste acesta.

Contextul fundamentului de marți a fost slab, deși taurii au reușit să ridice perechea pe parcursul zilei. Cea mai dezamăgitoare veste pentru urși a venit de la Indicele Prețurilor Producătorilor (IPP) din SUA, care nu a reușit să îndeplinească așteptările suficient de mari pentru a reduce temerile privind viitoarele reduceri de dobândă ale Rezervelor Federale. Totuși, raportul IPP nu este un indicator principal al inflației în SUA.

Publicarea de astăzi a rapoartelor principale și de bază ale Indicelui Prețurilor de Consum (IPC) va juca un rol decisiv. Aceste rapoarte ar putea fie să permită urșilor să continue ofensiva, fie să declanșeze un nou atac. Un IPC mai mare decât cel așteptat ar face improbabil ca Rezerva Federală să relaxeze politica monetară în lunile sau chiar trimestrele următoare. În cazul în care ratele nu vor fi reduse, dolarul poate continua să se consolideze. Pe de altă parte, dacă IPC va fi sub 2,8%, dolarul ar putea să-și extindă pierderile recente, întrucât piața anticipează în prezent o relaxare mai mică—posibil sub 0,50%. Cu toate acestea, trendul descendent de ansamblu rămâne intact, iar chiar și un IPC dezamăgitor este puțin probabil să schimbe trendul în unul ascendent.

Pe graficul de 4 ore, perechea a făcut două reveniri de la nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,0436 și s-a consolidat sub nivelul de 1,0332. Acest lucru sugerează că declinul ar putea continua dacă vânzătorii reușesc să împingă sub nivelul de 161,8% la 1,0225 pentru a doua oară sau dacă survine o revenire de la nivelul de 1,0332. În acest scenariu, ținta s-ar muta la nivelul de 1,0110. Canalul de tendință descendentă reflectă clar sentimentul actual al pieței, iar o creștere semnificativă a euro nu este așteptată până când nu se va realiza o străpungere deasupra acestui canal. Nu se observă divergențe astăzi.

Raportul Commitment of Traders (COT)

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au adăugat 9.335 de poziții long și 10.392 de poziții short. Grupul "Non-comercial" rămâne bearish, cu un sentiment întărit și care semnalează scăderi suplimentare pentru pereche. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 168.000, în timp ce pozițiile short totalizează 238.000.

Pentru șaisprezece săptămâni consecutive, jucătorii majori și-au redus deținerile de euro, semnalând o tendință clară bearish. Ocazional, taurii domină în anumite săptămâni, dar aceasta rămâne excepția. Factorul principal pentru declinul anterior al dolarului—așteptările de relaxare din partea Federal Reserve—a fost deja inclus în preț, lăsând acum fără motiv imediat piața să continue să vândă dolarul. Deși motive noi pot apărea în timp, aprecierea dolarului rămâne scenariul mai probabil. Analiza tehnică susține, de asemenea, continuarea tendinței bearish pe termen lung pentru EUR/USD.

Calendarul de știri pentru Zona Euro și SUA:

• Zona Euro: Schimbarea Industriei de Producție (10:00 UTC)
• SUA: Indicele Prețurilor de Consum (13:30 UTC)

Data de 15 ianuarie include două evenimente cheie în calendarul economic. Acestea sunt așteptate să aibă un impact semnificativ asupra sentimentului pieței, mai ales în a doua jumătate a zilei.

Prognoză și Recomandări de Tranzacționare pentru EUR/USD:

Pozițiile short au fost viabile după un rebound din zona 1.0405–1.0420 pe graficul orar, țintind 1.0336–1.0346 și 1.0255. Toate țintele au fost atinse. Pozițiile noi de short pot fi luate în considerare după un rebound din zona 1.0336–1.0346 pe graficul orar, cu ținte la 1.0255 și 1.0154. Pozițiile long sunt viabile după rebound-uri de la nivelurile 1.0154 și 1.0110.

Niveluri de retragere Fibonacci:

• Grafic Orar: Construit de la 1.0336 la 1.0630
• Grafic de 4 Ore: Construit de la 1.0603 la 1.1214