30.01.202505:50 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală a perechii EUR/USD pe 30 ianuarie: BCE preia ștafeta

Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat în scădere pe parcursul zilei de miercuri. În acest articol, nu vom aborda rezultatele întâlnirii Federal Reserve, așa cum este obișnuit, și nici nu vom discuta mișcările de piață care au avut loc după anunțul lor. Este important de remarcat faptul că reacția inițială a pieței la evenimente semnificative este adesea emoțională. Chiar și atunci când informațiile sunt clare, traderii reacționează frecvent impulsiv, revenind la pozițiile lor inițiale în ziua următoare. Prin urmare, preferăm să analizăm comportamentul pieței la 12 până la 15 ore după astfel de evenimente.

Totuși, întâlnirea Băncii Centrale Europene va avea loc în aceeași perioadă de timp și sunt posibile surprize. BCE a adoptat o poziție decisiv precaută și intenționează să reducă rata dobânzii de referință la un nivel neutru de aproximativ 2% până la jumătatea anului. Cu toate acestea, există incertitudine cu privire la faptul dacă BCE va opri relaxarea politicii monetare după acest punct. Mai mulți reprezentanți ai BCE au indicat că rata ar putea fi redusă mai mult de 2%. În plus, preocuparea principală pentru BCE în acest moment nu este inflația, ci mai degrabă ritmul de creștere economică.

În consecință, există puține îndoieli că BCE va reduce rata de referință cu 0,25% astăzi. Întrebarea crucială este cum se va modifica rata odată ce ajunge la 2%. Cum va răspunde inflația la o astfel de relaxare semnificativă a politicii monetare? Mai important, cum va reacționa economia? BCE își propune să stimuleze economia europeană, care practic a stagnat mai bine de doi ani. Dacă rata de 2% nu reușește să impulsioneze economia așa cum se așteaptă, ar putea fi necesară o relaxare monetară suplimentară.

Drumul înainte pentru moneda europeană pare să conducă spre o scădere. Una dintre principalele amenințări pentru dolarul american este Donald Trump. Dacă acesta inițiază războaie comerciale cu numeroase țări, va afecta și economia americană. Acest lucru ar putea duce la o creștere a inflației pe plan global, determinând Fed să ia în considerare creșterea ratelor dobânzilor la un moment dat. Cu toate acestea, este puțin probabil ca Trump să susțină o astfel de mișcare, deoarece dorește atât să conteste, cât și să relaxeze politica monetară. Din fericire, Fed operează independent de Președintele SUA, ceea ce reduce semnificativ șansele ca președintele Powell să acționeze la ordinele lui Trump.

Așadar, la ce ne putem aștepta? Este foarte probabil ca BCE să continue să reducă ratele dobânzilor, chiar și odată ce obiectivul de 2% este atins. În schimb, Fed ar putea reduce ratele cu 0,5% în 2025, aducându-le în jur de 4%. Având în vedere peisajul economic actual și tendința descendentă continuă a perechii EUR/USD—care durează de 16 ani—pare să existe puține șanse pentru o redresare semnificativă. Deși Euro ar putea experimenta o creștere temporară într-o săptămână sau o lună, aceasta ar trebui privită ca o corecție mai degrabă decât o schimbare de direcție. În ansamblu, factorii și tendințele globale fundamentale rămân neschimbate.

Începând cu 30 ianuarie, volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 78 de pips, ceea ce este considerat a fi "moderat." Ne așteptăm ca perechea să tranzacționeze în intervalul 1.0344 – 1.0500 joi. Canalul de regresie liniară mai sus rămâne direcționat descendent, indicând că trendul descendent global este intact. Indicatorul CCI a intrat în teritoriu supra-cumpărat și a format o divergență de tip bearish, ducând la o scădere reînnoită.

Nivele de Suport cele mai Apropiate:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

Nivele de Rezistență cele mai Apropiate:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

Recomandări de Tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea corectivă ascendentă. În ultimele luni, am subliniat de mai multe ori că ne așteptăm la o scădere a euro pe termen mediu, ceea ce înseamnă că corecția actuală este incompletă. Fed a oprit relaxarea monetară, în timp ce BCE își accelerează reducerile de rată. În afara factorilor corectivi tehnici, dolarul american nu are încă motive fundamentale pentru o scădere susținută.

Pozițiile scurte rămân relevante, țintind 1.0254 și 1.0193, dar trebuie să fie clar încheiată corecția actuală. Dacă tranzacționați pe baza unei analize tehnice pure, pot fi luate în considerare poziții lungi dacă prețul se mișcă deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.0498 și 1.0500. Totuși, orice mișcare ascendentă trebuie privită momentan ca o corecție.

Explicația Ilustrațiilor:

Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.

Linia Mediilor Mobile (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.

Nivelele Murray acționează ca nivele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supra-vândută (sub -250) sau supra-cumpărată (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.