31.01.202500:49 Forex Analysis & Reviews: Rezultatele întâlnirii BCE și impactul asupra euro

Întâlnirea Băncii Centrale Europene s-a încheiat imediat după întâlnirea Federal Reserve. În recenzia mea anterioară, am menționat că retorica lui Powell ar fi trebuit să întărească dolarul; cu toate acestea, piața a ignorat în mare parte declarațiile sale. S-a anunțat că BCE a redus toate cele trei rate ale dobânzii cu 25 de puncte de bază. Rata actuală a depozitului este acum de 2,75%, rata de refinanțare este de 2,9% și rata împrumutului marginal este de 3,15%. Până în vară, rata depozitului ar putea scădea la 2% și posibil mai jos în a doua jumătate a anului. Deși piața ar fi putut anticipa aceste reduceri de rate, cererea pentru euro a crescut în ultimele trei săptămâni, ceea ce face ca această concluzie să fie incertă.

Comunicatul de presă al BCE a declarat că procesul de dezinflație progresează conform așteptărilor și că inflația ar putea reveni la un 2% stabil în acest an. Banca centrală a recunoscut că prețurile și salariile în Uniunea Europeană continuă să crească mai mult decât s-a anticipat, dar au nevoie de timp pentru a se stabiliza. Deși politica monetară rămâne restrictivă, costurile de împrumut pentru gospodării sunt în scădere. Guvernatorii BCE monitorizează atent datele economice și vor decide asupra ratelor la fiecare întâlnire individuală, fără un calendar specific pentru relaxarea politicii în prezent.

Pe baza acestor informații, se pare că BCE nu vede bariere în continuarea reducerii ratelor. Cred că BCE este dispusă să urmărească această strategie de relaxare nu doar din cauza inflației scăzute, ci și din cauza unei economii slabe. Rapoartele recente privind creșterea economică în Germania și Uniunea Europeană au fost din nou dezamăgitoare. În termeni simpli, economia UE abia crește. Reducerea ratei BCE de la 4,5% la 2,75% nu a avut un efect pozitiv. Banca centrală este acum mai concentrată pe stimularea economiei zonei euro decât pe controlul inflației, deși continuă să facă referire la indicele prețurilor de consum în declarațiile sale.

În opinia mea, poziția actuală a BCE va duce doar la o slăbire suplimentară a euro. După cum am menționat anterior, asistăm în prezent la formarea unui model de undă corectivă. Odată ce acest model este complet, analiza pe baza undelor sugerează că euro va începe probabil un declin prelungit. În plus, cred că mediul de știri actual sprijină și această tendință de scădere a euro. Trebuie doar să așteptăm să se încheie structura corectivă.

Analiza undelor pentru EUR/USD:

Pe baza analizei mele pentru EUR/USD, perechea continuă să formeze un segment de tendință descendentă. Prima undă din acest segment pare bine structurată și completă. Prin urmare, ar trebui să ne așteptăm la o structură corectivă în trei unde sau mai complexă, oferind oportunități noi de vânzare la cele mai înalte puncte ale acestei structuri. Unda A din cadrul Undei 2 a fost deja încheiată, ceea ce înseamnă că Unda B din cadrul Undei 2 a început și poate fi finalizată chiar astăzi.

Analiza undelor pentru GBP/USD:

Structura de undă a GBP/USD indică de asemenea că trendul descendent rămâne intact, cu Unda 1 deja completată. Acum ar trebui să așteptăm o undă corectivă clară (sau un set de unde), după care noi oportunități de vânzare pot fi identificate. Ținta minimă pentru structura corectivă este aproape de nivelul 1.26, în timp ce o țintă mai optimistă este în jurul nivelului 1.28. Acesta ar putea fi un moment ideal pentru a completa Unda 1 în cadrul Undei 2.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și adesea pot suferi schimbări.
2. Dacă condițiile de piață sunt neclare, este mai bine să nu tranzacționezi.
3. Nu există niciodată 100% certitudine în direcția pieței. Folosiți întotdeauna ordinele Stop Loss.
4. Analiza undelor poate fi combinată cu alte metode analitice și strategii de tranzacționare.