11.03.202513:14 Forex Analysis & Reviews: Luni Neagră pe Wall Street. Acțiunile americane pierd 4 trilioane de dolari în capitalizarea de piață

S&P500

Revizuirea pieței pe 11 martie

Piața de acțiuni din SUA suferă o prăbușire. $4 trilioane pierdute, dar jocul nu este încă încheiat

Performanța indicilor bursieri de referință luni:

• Dow: -2,1%
• NASDAQ: -4%
• S&P 500: -2,7%
• S&P 500 tranzacționa la 5.614 (interval: 5.400 – 6.000)

Piața bursieră a deschis noua săptămână cu o scădere bruscă după revenirea de vineri. Factorii tehnici au jucat un rol-cheie, deoarece Nasdaq Composite (-4,0%) a intrat mai adânc în teritoriul de corecție (10% sub vârful său), iar S&P 500 (-2,7%) a căzut din nou sub media sa mobilă pe 200 de zile (5.734). Acesta este primul moment în care indicele a închis sub acest nivel critic din noiembrie 2023, acum fiind cu 8,7% sub maximul său istoric.

Un alt factor major al vânzărilor a fost preocuparea continuă pentru creșterea economică, după ce președintele Trump a declarat într-un interviu de weekend că economia se află într-o "perioadă de tranziție", refuzând să abordeze direct dacă economia națională ar putea intra în recesiune.

Vânzarea de acțiuni mega-cap a contribuit și ea la pierderile mari în ansamblu. Tesla (TSLA 222,15, -40,52, -15,4%) a scăzut cu 15% după ce Bloomberg a raportat că se confruntă cu dificultăți de vânzări în China, în timp ce UBS și-a redus ținta de preț pentru acțiune de la $259 la $225. Tesla a pierdut acum 53,7% din prețul record de închidere de $479 pe 17 decembrie.

NVIDIA (NVDA 106,98, -5,71, -5,1%), Microsoft (MSFT 380,16, -13,15, -3,3%) și Apple (AAPL 227,48, -11,59, -4,9%) au fost și ele printre cei mai mari pierzători dintre giganții tehnologiei de vârf. Acțiunea dezamăgitoare a prețurilor a devenit un alt catalizator pentru vânzări suplimentare, declanșând mai multă mișcare negativă pe piață.

Nouă din cele 11 sectoare ale S&P 500 au închis pe minus, în timp ce S&P 500 ponderat egal a scăzut cu 1,4%. Totuși, câteva acțiuni individuale au reușit să evite presiunea vânzărilor datorită unor catalizatori specifici. Redfin (RDFN 9,77, +3,95, +67,9%) a crescut după ce s-a anunțat că Rocket Companies (RKT 13,35, -2,42, -15,4%) achiziționează RDFN pentru $12,50 per acțiune într-o tranzacție de schimb de acțiuni. Expand Energy (EXE 99,09, +3,06, +3,2%) a avut și ea o performanță superioară, după ce s-a anunțat vineri seară că compania va înlocui FMC Corp. (FMC 41,58, +0,29, +0,7%) în S&P 500, începând înainte de deschiderea pieței, luni, 24 martie.

Trezoreria americană crește în contextul vânzărilor de pe piețe

Trezoreria SUA a înregistrat o cerere puternică, ca refugiu sigur împotriva prăbușirii pieței, reflectând îngrijorări economice tot mai mari.

Creșterea obligațiunilor a împins randamentul pe 2 ani la cel mai scăzut nivel de închidere din începutul lunii octombrie, în timp ce randamentul pe 10 ani a scăzut sub media sa mobilă pe 200 de zile (4,234%).

Calendarul economic pentru SUA a fost gol luni.

Performanța pieței de la începutul anului:

• Randamentul Trezoreriei pe 10 ani a scăzut cu 10 puncte de bază la 4,21%.
• Randamentul Trezoreriei pe 2 ani a scăzut, de asemenea, cu 10 puncte de bază la 3,90%.
• Dow Jones Industrial Average: -1,5%
• S&P 500: -4,5%
• S&P Midcap 400: -6,4%
• Nasdaq Composite: -9,5%
• Russell 2000: -9,5%

Privind înainte spre marți, traderii așteaptă următoarele date economice din SUA:

• 6:00 AM ET: Indicele NFIB al optimismului afacerilor mici (februarie) (Anterior: 102,8)
• 10:00 AM ET: JOLTS Locuri de muncă vacante (ianuarie) (Anterior: 7,6M)

Actualizarea pieței energetice

Brent Crude se tranzacționează la $69,40 pe baril. Prețurile petrolului rămân sub presiunea vânzărilor din cauza prăbușirii bruște a pieței din SUA și a îngrijorărilor economice. Cu toate acestea, interesant este că, în ciuda tulburărilor din piață, petrolul a rămas stabil și nu a experimentat o scădere semnificativă, găsind un suport puternic la $69.

Concluzie

Ceea ce asistăm în piața bursieră din SUA pare a fi o corecție puternică, dar nimic mai mult deocamdată. Economia SUA rămâne rezistentă – Indicele ISM al serviciilor pentru februarie a depășit așteptările, ceea ce este critic, deoarece serviciile reprezintă 65% din economia SUA. În același timp, șomajul rămâne scăzut.

Cred că va urma o redresare puternică a pieței cu un obiectiv pentru S&P 500 la 6.000. Menținerea pozițiilor lungi aproape de nivelurile cheie de suport rămâne o strategie rezonabilă.