19.03.202511:57 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală a piețelor din SUA: retragere după creștere. Atenția pe Fed. Nu se așteaptă o modificare a ratei dobânzii

S&P 500

Prezentarea pieței din 19 martie

Piața americană: Retragere. Consolidare. Atenție pe Fed.

Principalii indici americani marți: Dow -0.6%, NASDAQ -1.7%, S&P 500 -1.1%, S&P 500 5.614, range 5.500 – 6.000.

Piața de acțiuni s-a închis cu pierderi în toate sectoarele.

Indicii majori s-au închis aproape de minimele sesiunii, scăzând cu 0.6% - 1.7%. Mișcarea descendentă a urmat două sesiuni consecutive de câștiguri pentru S&P 500 (-1.1%) și Nasdaq Composite (-1.7%), dar câștigurile anterioare nu au fost complet șterse.

S&P 500 și Nasdaq Composite rămân cu 1.7% și, respectiv, 1.2% mai sus decât închiderea de joi trecută.

Acțiunile de capitalizare mare au condus scăderile, inclusiv Tesla (TSLA 225.31, -12.70, -5.3%), NVIDIA (NVDA 115.52, -4.00, -3.4%), Meta Platforms (META 582.36, -22.54, -3.7%) și Alphabet (GOOG 162.67, -3.90, -2.3%).

Investitorii au procesat o serie de știri legate de NVIDIA după evenimentul său public, dar acțiunile nu păreau afectate de anunțuri.

Între timp, Alphabet a anunțat achiziția Wiz, Inc., un dezvoltator de platforme de securitate cloud, pentru 32 de miliarde de dolari.

Riscurile geopolitice au fost de asemenea menționate ca un factor care a afectat declinul pieței. Totuși, prețurile mărfurilor și mișcările bondurilor Trezoreriei nu au reflectat această îngrijorare.

Bondurile Trezoreriei sunt considerate un refugiul sigur în timpul crizelor geopolitice, dar randamentul bondurilor pe 10 ani a scăzut cu 3 puncte de bază la 4.28%, iar cel al bondurilor pe 2 ani a scăzut cu 1 punct de bază la 4.04%, arătând schimbări modeste.

Prețurile petrolului cresc adesea când tensiunile din Orientul Mijlociu escaladează din cauza îngrijorărilor legate de întreruperea aprovizionării. Cu toate acestea, contractele futures pe țițeiul WTI au scăzut ieri cu 1.2%, ajungând la 66.78 dolari pe baril.

Un apel între președintele Trump și președintele rus Putin a avut de asemenea un impact redus asupra acțiunilor și bondurilor. Secretarul de presă al Casei Albe, Carolyn Levitt, a publicat transcrierea apelului, afirmând că liderii au convenit că drumul către pace începe cu un armistițiu energetic și de infrastructură, urmat de discuții tehnice privind implementarea unui armistițiu maritim în Marea Neagră, un armistițiu complet și un acord de pace permanent.

A fost evident că Trump a fost profund dezamăgit și s-a simțit înșelat în așteptările lui de la conversație. În ciuda declarațiilor pozitive de la Moscova, Trump și-a anulat discursul planificat imediat după apel. În plus, Trump reacționează de obicei rapid pe rețeaua sa de socializare, dar de această dată, răspunsul său a fost semnificativ întârziat.

Părea că Trump aștepta un angajament de armistițiu complet în timpul apelului, care nu s-a întâmplat. Acest lucru a fost văzut ca un eșec neașteptat pentru Trump, mai ales având în vedere că trimisul său personal, Withoff, a avut o întâlnire cu înalți oficiali ruși la Moscova chiar înainte de apel și a discutat timp de câteva ore, sugerând că detaliile cheie ale negocierilor ar fi trebuit deja să fie convenite.

Indicele Bursei de la Moscova a scăzut cu 1% în dimineața de după apelul SUA-Rusia. A fost o scădere moderată, dar una care a reflectat reacția adevărată a investitorilor ruși la rezultatul conversației.

Datele economice publicate ieri au fost mixte: construcțiile de locuințe au crescut în februarie, în timp ce prețurile de import și export au semnalat schimbări inflaționiste comparativ cu anul trecut.

Performanța de la începutul anului până acum:

Dow Jones Industrial Average: -1.7%

S&P 500: -4.5%

S&P Midcap 400: -5.6%

Nasdaq Composite: -9.4%

Russell 2000: -8.1%

Revizuirea datelor economice:

Construcțiile de locuințe în februarie: 1.501 milioane (consens: 1.385 milioane)

Cifra anterioară a fost revizuită la 1.350 milioane din 1.366 milioane

Autorizații de construcție în februarie: 1.456 milioane (consens: 1.450 milioane)

Cifra anterioară a fost revizuită la 1.473 milioane din 1.483 milioane

Aspect principal: Construcțiile de locuințe s-au redresat datorită îmbunătățirii vremii, reflectată într-o creștere de 18.3% în regiunea de Sud, care a văzut o scădere de 23% în ianuarie.

Prețurile de export din februarie: +0.1% (anterior: +1.3%)

Prețurile de export din februarie, exclusiv agricultură: +0.1% (anterior: +1.5%)

Prețurile de import din februarie: +0.4% (anterior: revizuit de la +0.3% la +0.4%)

Prețurile de import din februarie, exclusiv petrol: +0.3% (anterior: +0.1%)

Producția industrială în februarie: +0.7% (consens: +0.2%)

Cifra anterioară a fost revizuită de la +0.5% la +0.3%

Utilizarea capacității în februarie: 78.2% (consens: 77.7%)

Cifra anterioară a fost revizuită de la 77.8% la 77.7%

Aspect principal: Producția industrială a arătat o creștere puternică, în principal datorită unei creșteri de 8.5% în producția de automobile și piese, probabil în anticiparea noilor tarife.

Producția de vehicule a sărit cu 11.5% față de luna anterioară, ajungând la un ritm anual ajustat sezonier de 10.35 milioane de unități.

Date macroeconomice programate pentru miercuri:

07:00 ET: Indexul săptămânal MBA Mortgage (anterior: +11.2%)

10:30 ET: Stocurile saptamanale de țiței (anterior: +1.45 milioane barili)

16:00 ET: Fluxul net TIC din ianuarie (anterior: 72.0 miliarde $)

De asemenea, decizia FOMC din martie va fi anunțată la ora 2:00 ET.

Notă:

Se așteaptă ca Fed să nu schimbe ratele, dar formularea declarației va fi crucială.

Energie:

Petrolul Brent: 70.20 dolari. Petrolul a scăzut cu aproximativ 1 dolar pe fondul unei noi slăbiri a pieței americane.

Dacă scăderea pieței americane continuă, petrolul ar putea să scadă sub 70 de dolari.

Concluzie:

Se așteaptă ca Fed să mențină ratele neschimbate, dar declarația sa privind perspectivele economice ar trebui analizată cu atenție.

Piața de acțiuni din SUA se află în prezent la un nivel de suport și s-a retras aproape de acesta, oferind o ocazie potențială de cumpărare. Se recomandă cumpărarea prudență.

Mikhail Makarov

Mai multe articole analitice:

https://www.instaforthtex.com/ro/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov