Cu alte cuvinte, un contract futures ar trebui să fie decontat la data specificată în contract. Cele mai frecvente date pentru livrarea bunurilor de zi cu zi. Acestea sunt contractele pentru:
- gaz
- petrol brut
- benzină
- aur
- cereale
- monedă
- oțel
- bumbac
- lemn
Tipuri de futures
Există două tipuri de futures:
- cele care solicită livrarea fizică a activului
- cele care nu o necesită.
Primul tip este utilizat în sectorul real al economiei. De exemplu, fermierii încheie un contract futures pentru a-și vinde bunurile la un preț favorabil în viitor. Cumpărătorii trebuie să încheie un contract pentru a se asigura că vor putea achiziționa mărfurile. Astfel, părțile se asigură de situațiile de pe piață.
Al doilea tip de contract futures este de obicei utilizat de traderii care doresc să profite de la fluctuațiile prețurilor, dar nu intenționează să cumpere însuși activul de bază. De exemplu, dacă investitorii cumpără viitorul petrolului pentru 48 dolari pe baril și prețul crește la 56 dolari pe baril, atunci câștigă 8 dolari. Pe de altă parte, ei pot pierde aceiași 8 USD dacă prețul scade la 40 de dolari. Traderii nu trebuie să stocheze sau să transporte un activ dacă îl cumpără. Acestea pot rezolva contractul cu câteva clicuri de mouse.
Unde sunt tranzacționate contractele futures?
Contractele futures sunt tranzacționate pe bursele futures. Iată cele mai cunoscute burse de mărfuri și contracte futures:
- The New York Merchantile Exchange (NYMEX)
- The Chicago Board of Trade (CBOT)
- Chicago Mercantile Exchange (CME)
- International Petroleum Exchange (IPE)
- London International Financial Futures Exchange (LIFFE)
- London Metals Exchange (LME)
Caracteristicile tranzacționării de futures
Tranzacționarea futures este similară cu tranzacționarea valutară. Principiile analizei tehnice și fundamentale sunt aplicate și pe piețele futures: traderii folosesc indicatori, diagrame și plasează comenzi în același mod ca și în Forex. Mai mult, aceste instrumente au fost inițial destinate tranzacționării pe piețele futures, care au apărut mai devreme decât valutele. Cu toate acestea, tranzacționarea de futures are unele distincții cheie.
- În primul rând, o tranzacție pe Forex poate dura până la sfârșitul timpului. Cu alte cuvinte, atunci când traderii cumpără perechea GBP/USD, de exemplu, pot menține afacerea deschisă luni sau chiar ani. Traderii de futures nu au o astfel de oportunitate. Un contract futures are o dată de expirare, astfel încât, dacă un investitor nu închide o poziție, acesta va fi închis automat la cel mai recent preț fixat în ultima zi de tranzacționare. Așadar, trebuie să țineți cont întotdeauna de data de expirare și să cumpărați un contract cu o durată mai lungă la momentul potrivit.
- Codul futures cuprinde mai multe simboluri. Primele simboluri indică activul de bază (aur, ulei, bumbac și așa mai departe), următoarele simboluri arată luna și anul livrării. De exemplu, NGQ0 este un contract futures pentru livrarea gazului în august (NG - Gaz natural, Q - august).
Acestea sunt simboluri speciale care indică lunile de livrare:
- Ianuarie - F
- Februarie - G
- Martie - H
- Aprilie - J
- Mai - K
- Iunie - M
- Iulie - N
- August - Q
- Septembrie - U
- Octombrie - V
- Noiembrie - X
- Decembrie - Z
Forex este o piață off-exchange, unde cotațiile sunt furnizate de bănci și dealeri. Acesta este motivul pentru care prețurile pot diferi în funcție de un broker. În același timp, tranzacționarea de futures se execută pe piețele de schimb, astfel încât prețurile sunt fixate și nu pot varia în funcție de determinările anumitor cumpărători și vânzători. Fiecare ofertă are valoarea și volumul său. Siturile web ale schimburilor oferă cotații exacte pentru sesiunea de tranzacționare anterioară. Acesta este motivul pentru care toți brokerii de futures au cotații similare.
Volumul contractelor futures este standardizat; schimbul stabilește calitatea și cantitatea activului de bază. De exemplu, futures pentru burtica de porc (PB) prevăd livrarea a 40K lire sterline de burtă de porc; Viitorul auriu prevede livrarea a 100 de uncii de aur cu o finețe de 995 sau mai mare; un contract futures petrolier prevede livrarea de 1K barili de țiței. Cotațiile futures sunt universale și comune pentru întreaga lume.
Cum să cumpărați un contract futures?
Pentru a cumpăra un contract futures, trebuie să înregistrați un cont de tranzacționare la un broker și să îl depuneți cu o sumă care va fi suficientă pentru a face o achiziție. Această sumă este un fel de asigurare pentru deprecierea contractelor.
În funcție de ce schimb alegeți și indiferent de activul de bază, suma depusă ar trebui să fie de 2-10% din valoarea activului. Această sumă se numește marja inițială. Se calculează cu ajutorul sistemului SPAN, care se bazează pe evaluarea modificărilor prețului activului de bază.
În afară de marja inițială, există și o marjă de întreținere - suma necesară pentru menținerea tranzacțiilor deschise. De exemplu, dacă investitorii doresc să cumpere sau să vândă futures pentru etalonul brut Brent, trebuie să aibă o marjă inițială de 4.000 USD și o marjă de întreținere de 2.000 USD.
După încheierea tranzacțiilor la data de expirare, sistemele electronice care procesează comenzile calculează automat profitul și pierderea.
Care este data de expirare pentru futures?
O dată de expirare este ziua în care trebuie îndeplinite condițiile unui contract. În această zi, un contract futures devine nul.
Datele de expirare diferă în funcție de activul de bază. Astfel, un contract futures pentru indicele S&P 500 expiră de patru ori pe an: în martie, iunie, septembrie și decembrie.
O dată de expirare este ușor de urmărit, așa cum este indicată în specificațiile pentru viitor.
Când o dată de expirare se apropie, mulți traderi și investitori își închid ofertele și așteaptă să înceapă un nou ciclu de tranzacționare. Se întâmplă pe măsură ce piața devine gestionabilă, iar dinamica prețurilor este imprevizibilă în momentul expirării. Unii traderi consideră că în acel moment jucătorii mari intră pe piață și stabilesc tonul tendinței.
Cum se folosește un contract futures pentru acoperirea unei poziții?
IInvestitorii folosesc adesea contracte futures pentru acoperirea pozițiilor, deoarece este o metodă eficientă pentru a le asigura împotriva fluctuațiilor de preț. Cu toate acestea, în timp ce această acoperire reduce riscurile, poate duce și la o scădere a profitului. Există două tipuri de acoperire:
- o acoperire de cumpărare
- o acoperire de vânzare.
O acoperire de cumpărare, numită și acoperire lungă, asigură traderii în cazul unor posibile creșteri ale prețului unui activ de bază.
O acoperire de vânzare (sau o acoperire scurtă) înseamnă că traderii vând contracte futures pentru a atenua riscurile unei eventuale scăderi a prețurilor mărfurilor.
Cum să câștigați bani tranzacționând contracte futures?
Nu există nimic nou în ceea ce privește profitarea tranzacțiilor futures: trebuie să cumpărați un contract la un preț mai mic și să îl vindeți la un preț mai mare. Apoi puteți cumpăra din nou acest contract atunci când prețul său scade, iar după aceasta îl puteți vinde.
Aceasta este o metodă binecunoscută care este folosită pentru a obține profituri din tranzacționarea altor instrumente, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, valute și opțiuni.
Contractele futures cu data de expirare cea mai apropiată sunt considerate a fi cele mai profitabile. Sunt mai atractive pentru investitori, deoarece lichiditatea lor este mai mare. Prețurile pentru astfel de futures sunt apropiate de variațiile reale și este puțin probabilă.
Tranzacționarea futures pare să fie un proces destul de complicat la prima vedere, dar de fapt, veți găsi ușor dacă exersați mult și explorați specificul pieței. Tranzacționarea necesită cunoștințe vaste, așa că citiți cărți, faceți cursuri de formare și participați la seminarii web. Încercați și veți reuși! Mult succes!
