Indicatori macroeconomici

Cel mai important indicator este raportul PIB. Practic, PIB-ul este cea mai largă măsură a stării unei economii. PIB-ul este o valoare monetară totală a tuturor bunurilor și serviciilor produse de întreaga economie pe parcursul unui trimestru (exclusiv activitatea internațională). Numărul cheie de analizat este rata de creștere a PIB-ului. În general, abaterile de la nivelul normal se pot dovedi a fi destul de influente. Creșterea peste acest nivel este deseori considerată nesustenabilă și precursoare a inflației ridicate, în timp ce creșterea sub acest interval (și mai ales creșterea negativă) înseamnă că economia se desfășoară lent, ceea ce poate duce la creșterea șomajului și cheltuieli mai mici. Este de remarcat faptul că fiecare raport inițial al PIB-ului va fi revizuit de două ori înainte de stabilirea cifrei finale: raportul avansat este urmat de raportul preliminar aproximativ o lună mai târziu și un raport final o lună după aceea. Revizuirile semnificative ale numărului avans pot provoca unde suplimentare pe piețe.
Nu confundați Produsul Intern Brut cu Produsul Național Brut (PNB). PIB-ul include numai bunurile și serviciile produse în limitele geografice ale unei țări, indiferent de naționalitatea producătorului. PNB nu include bunuri și servicii produse de întreprinderi străine, dar include bunuri și servicii produse de firme naționale care operează în țări străine. De exemplu, dacă o firmă americană operează un lanț de magazine în Franța, bunurile și serviciile produse de acele magazine nu ar fi incluse în PIB, ci ar fi incluse în PNB. Pe măsură ce economia globală crește, diferența în PIB și PNB scade pentru țările dezvoltate precum SUA, dar pentru țările mai mici, în curs de dezvoltare, diferența poate fi substanțială.

IPC este cea mai utilizată măsură a inflației. Acesta determină modificările nivelului prețurilor unui coș de piață de bunuri de consum și servicii achiziționate de gospodării. Pachetul include aproximativ 200 de tipuri de mărfuri și mii de produse, de la alimente și energie la bunuri de consum scumpe. Prețurile sunt măsurate luând un eșantion de prețuri la diferite magazine. În plus față de cifra generală a IPC, este important să analizăm și raportul principal al IPC, excluzând bunurile volatile precum alimentele și energia și oferim o măsură mai atentă a inflației reale. Cele mai multe rapoarte ale cifrelor IPC vor include atât numerele generale, cât și cele principale.
Există, de asemenea, un IPC armonizat (HICP). Acesta este un indicator al inflației și stabilității prețurilor pentru Banca Centrală Europeană (BCE). Este un indice al prețurilor de consum, care este compilat în conformitate cu o metodologie care a fost armonizată în toate țările UE. IAPC este produs de fiecare țară a Uniunii Europene pentru a ajuta la măsurarea inflației și pentru a ghida BCE în modelarea politicii sale monetare. IAPC este, de asemenea, utilizat ca bază a indicelui european al prețurilor de consum, care este ponderat pentru cheltuielile casnice.

IPP este unul dintre cele două moduri de bază de măsurare a inflației (celălalt este IPC). Indicele măsoară prețul mărfurilor la nivelul en-gros-ului. Deci, în timp ce IPC urmărește costul plătit pentru bunuri de către consumatori, IPP arată cât de mult obțin producătorii pentru mărfuri. Există trei tipuri de mărfuri măsurate de IPP: mărfuri brute, intermediare și finite. Mărfurile brute sunt materii prime folosite la producerea altceva, bunurile intermediare sunt componente ale unui produs mai mare, iar bunurile finite sunt ceea ce este vândut de fapt unui revânzător. Datele de bunuri finite sunt cele mai atent urmărite, deoarece acestea sunt cel mai bun indicator pentru ceea ce vor trebui să plătească de fapt consumatorii.
IPP de bază este o măsurare a prețurilor evaluate de producătorii de bunuri și servicii, determinând elementele care se încadrează. din categoria alimente și energie.

Unul dintre indicatorii macroeconomici cheie este Rata Șomajului, care este procentul de lucrători șomeri peste 18 ani în raport cu forța de muncă totală. Se bazează pe un sondaj la un eșantion aleatoriu de aproximativ 60.000 de gospodării, 375.000 de întreprinderi. Rata șomajului se calculează prin împărțirea numărului șomerilor la numărul din forța de muncă, unde forța de muncă este suma șomerilor și a celor salariați. Rata naturală a șomajului este considerată a face aproximativ 4-5% din forța de muncă. Este tratat ca un indicator al unei posibile presiuni inflaționiste prin creșterea salariilor. Se consideră că salariul crește mai repede cu o rată a șomajului scăzută, mai ales în cazul în care se preconizează o accelerare a inflației.
Există, de asemenea, rapoarte denumite precum Săptămâna de Lucru Medie și Câștigul Mediu per Oră. Trebuie avut în vedere faptul că forța de muncă nu reprezintă întreaga populație; este un subset de oameni care îndeplinesc anumite criterii. Imaginea șomajului este un indicator al sănătății economiei, în timp ce cifra de Câștig Mediu per Oră are un impact asupra inflației.
Salariile non-agricole, cunoscute sub numele de Schimbarea Forței de Muncă neagricole, sunt un indicator fundamental, care măsoară locuri de muncă adăugate în luna trecută. Raportul exclude locurile de muncă legate de fermă, deoarece acestea tind să fie generale sezoniere și nu neapărat indicatoare pentru tendințele de angajare.
Pe lângă aceste rapoarte standard, autoritățile statistice din SUA publică și un raport săptămânal pentru cereri de șomaj privind numărul de persoane. depunerea pentru prestații de șomaj pentru prima dată. Aceste numere ajută să ia pulsul pieței muncii. Un alt raport crucial privind ocuparea forței de muncă în S.U.A. este Raportul Național pentru Ocuparea Forței de Muncă ADP care estimează schimbările în ocuparea forței de muncă din S.U.A., folosind date privind salarizarea pentru peste 500.000 de firme din Automatic Data Processing, Inc. (ADP). Aceste informații sunt compilate de Macroeconomic Advisors, LLC într-un raport care prezintă numere agregate, precum și segmente definite de companie „mărimea, mărfurile versus serviciile și producția față de firmele care nu produc.

Indicele de Vânzări Retail măsoară mărfurile vândute în cadrul industriei de vânzare retail, de la lanțuri uriașe până la mici magazine locale, prin prelevarea unui eșantion al unui set de magazine retail din toată țara. Acest raport reflectă datele din luna precedentă. Mulți analiști preferă să privească cifrele cu excepția automobilului, ceea ce înseamnă excluderea cifrei volatile de vânzări de mașini. Se consideră că acest număr este o măsură mai bună a tendințelor de cumpărare peste bord. Raportul nu include banii cheltuiți pentru servicii, deci reprezintă mai puțin de jumătate din consumul total pe parcursul lunii. Cu toate acestea, chiar și cu aceste limitări, cifrele sunt privite îndeaproape ca un indicator al stării economiei.

Încrederea consumatorilor este considerată un element esențial al imaginii economice. Raportul măsoară cât se simt consumatorii încrezători în legătură cu starea economiei naționale și potențialul lor de cheltuieli. Ideea este că, cu cât oamenii se simt mai siguri cu privire la stabilitatea veniturilor lor, cu atât sunt mai mari șansele de a face cumpărături. Indicele de Încredere a Consumatorilor folosește aproximativ 5.000 de gospodării ca o populație eșantionată și măsoară chiar numărul de anunțuri căutate în ziare pentru a înțelege starea pieței muncii. Mulți analiști consideră că o încredere ridicată a consumatorilor poate vindeca mult din ceea ce afectează o economie. Atunci când majoritatea datelor indică o economie în scădere, încrederea mare a consumatorilor și cheltuielile constante pot contribui la atenuarea loviturii sau la creșterea unei recuperări.

Cartea Beige face parte din pregătirile Comitetului Federal pentru Piața Deschisă pentru reuniunile sale și este publicată de opt ori pe an. Raportul este publicat în două miercuri înaintea fiecărei ședințe FOMC la 14:15 EST. Cartea este un rezumat al condițiilor economice din fiecare regiune a Fed. Raportul este privit în cea mai mare parte ca un indicator al modului în care ar putea acționa Rezerva Federală la următoarea ședință.

Raportul privind Comenzile de Bunuri Durabile măsoară cât cheltuiesc persoane din Statele Unite pentru achiziții pe termen lung (produse care se așteaptă să dureze mai mult de trei ani). Raportul este făcut la 8:30 am EST în jurul datei de 26 a fiecărei luni și este gândit să ofere o perspectivă asupra viitorului industriei prelucrătoare. Rapoartele sunt defalcate în funcție de industrie, ceea ce ajută la eliminarea efectelor industriilor unice volatile precum cheltuielile cu apărarea. Investitorii sunt preocupați de imaginea de ansamblu, iar piețele sunt mutate de tendințele generale în majoritatea industriilor.

Indicatorul semnalează cererea industrială pentru produsele durabile și non-durabile. O creștere a citirii indicatorului indică o posibilă creștere a activității de producție, în timp ce o scădere semnalează o eliminare treptată. Acesta este motivul pentru care rata monedei se mărește la creșteri și se diminuează la scăderi. Acest indicator include Comenzile de Bunuri Durabile și Comenzile de Bunuri Non-durabile. Indicatorul Comenzilor de Bunuri Durabile include mărfuri cu o durată de viață prevăzută mai mare de 3 ani (mașini, mobilier, materiale de construcție), care realizează peste 50 din total. Comenzile de bunuri non-durabile includ produse alimentare, haine, produse industriale ușoare etc. Raportul Comenzi din Fabrică caracterizează activitatea de producție. Creșterea indicatorului este un factor pozitiv pentru economie, în timp ce scăderea indicatorului indică o criză.

Contul Curent este suma soldului (adică, venitul net din exporturi minus plățile pentru importuri), venitul factorului (veniturile din investiții străine minus plățile efectuate către investitorii străini) și transferurile de numerar. Soldul contului curent este una dintre cele două măsuri majore din natura comerțului exterior al unei țări (cealaltă fiind fluxul net de capital). Un excedent de cont curent crește activele externe nete ale unei țări cu o sumă corespunzătoare, iar un deficit de cont curent face invers. Atât plățile guvernamentale, cât și cele private sunt incluse în calcul. Se numește contul curent, deoarece bunurile și serviciile sunt consumate în general în perioada curentă.

Acest raport săptămânal indică numărul de creanțe solicitate la Departamentul pentru Ocuparea Forței de Muncă pentru acordarea concedierilor. Acesta este un indicator actualizat, dar deseori delirant, al tendinței economice. Creșterea/scăderea numărului celor care au solicitat semnale de cerere inițiale în favoarea încetinirii/accelerării creșterii. În acest sens, influența acestui raport asupra pieței este scăzută, deși în cazuri rare este probabil un impact asupra comportamentului de tranzacționare. Datorită variabilității săptămânale a datelor, majoritatea analiștilor preferă monitorizarea mediei mobile de patru săptămâni pentru a obține o lectură mai distinctă, determinând în același timp tendința principală a pieței. De obicei, deplasarea puternică (aproximativ 30K) este considerată a avea o schimbare semnificativă a tendinței. Scăderea constantă a creanțelor inițiale fără locuri de muncă semnalează creșterea economică și îmbunătățirea pe piața forței de muncă și determină creșterea dolarului. Citirile de peste 400.000 indică problemele de pe piața muncii.

Pentru a compune un sondaj, sunt chestionați aproximativ 8-10 mii de oameni de afaceri din diferite sfere economice. Companiile, dintre care 10-15 sunt întreprinderi mari, 30-35 - întreprinderi mijlocii, 50-55 întreprinderi mici, sunt întrebate despre 1) mediul de afaceri, 2) producția și vânzările, 3) cererea și oferta, 4) prețurile nivel, 5) câștiguri, 6) investiții directe, 7) ocuparea forței de muncă, 8) condiții fiscale. Managerii de top sunt chestionați separat. Metode de estimare: Indicele de difuzie (DI) - «Favorabil» minus «Nefavorabil»,% puncte, modificare procentuală - modificarea indicelui în raport cu aceeași perioadă a anului precedent. Sondajul crește semnalele care îmbunătățesc condițiile economice și este favorabil creșterii JPY.

Sondajul ZEW este principalul indicator al încrederii investitorilor. Se calculează pe baza a sondajului de 350 de analiști și investitori instituționali. Indicatorul reflectă diferența dintre analiștii care sunt optimiști cu privire la viitoarea dezvoltare economică a Germaniei în termen de șase luni și cei care sunt pesimiști. Dacă majoritatea respondenților sunt optimiști, citirea este peste zero, dacă este pesimistă - sub zero. Exemplu: dacă treizeci de analiști sunt optimiști, treizeci sunt neutri și patruzeci sunt pesimiști, citirea va face -10. Sondajul este utilizat pentru estimarea perspectivelor economice germane. Creșterea Sondajului ZEW determină creșterea euro.

CCP este o măsură a modificărilor prețurilor la bunurile și serviciile de consum. Cheltuielile de consum personal cuprind cheltuieli reale și imputate ale gospodăriilor; măsura include date referitoare la durabile, non-durabile și servicii.
Similar IPC, CCP este un raport (o parte a raportului privind veniturile personale) prezentat de Biroul de Analiză Economică al Departamentului de Comerț.
CCP este un raport destul de previzibil care are un impact redus asupra piețelor.

Venitul Personal măsoară veniturile gospodăriilor din toate sursele înainte de plata impozitului pe venit. Include venituri din chirii, venituri din dobânzi, plăți din subvenții guvernamentale, venituri din dividende etc. Venitul personal indică cererea viitoare a consumatorilor. Este raportat împreună cu cheltuielile personale. Creșterea veniturilor personale poate declanșa o creștere a vânzărilor retail, ceea ce este un factor pozitiv pentru dezvoltarea economică și poate provoca o creștere a USD.

Acest indicator măsoară gradul de utilizare a capacității industriale. Acesta este raportul dintre producția totală și capacitatea maximă. Prezintă starea actuală a economiei. Valoarea optimă a acestui indicator este de 81,5%. Valoarea mai mult de 85% indică faptul că economia este supraîncălzită. O valoare mai mică implică o scădere a monedei și a economiei.

Acesta este un sondaj lunar privind încrederea consumatorilor realizat de Universitatea din Michigan pentru a detecta sentimentele consumatorilor. De fapt, se măsoară disponibilitatea consumatorilor de a cheltui bani. Este un indicator de frunte al climatului de consum. Este format din două componente: sentiment (aproximativ 40% din indicele total) și așteptări (celelalte 60%). Aproximativ 500 de consumatori răspund la cinci întrebări despre situația economică actuală și viitoare (două și trei întrebări corespunzătoare). Răspunsurile la primele două întrebări formează sondajul Condiții Curente, în timp ce ultimele trei întrebări formează indicele de Așteptări. Creșterea indicelui indică perspective pozitive ale creșterii economice, în timp ce scăderea indică o posibilă decelerare a creșterii. Creșterea indicelui determină o creștere a USD.

Indicele studiază aproximativ 100 de producători din Philadelphia, S.U.A., care indică atitudinea lor față de situația economică actuală și perspectivele pentru cele mai apropiate șase luni. Indicele indică încetinirea creșterii atunci când este sub zero. Acest index poate indica la ce să vă așteptați de la indexul ISM (index of Institute of Supply Management), care apare câteva zile mai târziu. Această creștere a indicelui determină o creștere a USD.

PMI din Chicago este rezultatul sondajelor de către managerii de achiziții din industria din Chicago. Caracterizează comenzile de fabricație, prețurile de producție și stocurile. Citirile sub 50 indică o recesiune economică. Indicele este foarte atent urmărit. Are un impact semnificativ pe piață, deoarece poate da o idee despre care va fi indicele ISM Manufacturing. Raportul este publicat în ultima zi lucrătoare a fiecărei luni la 15:00 (GMT).

Cheltuielile Personale reprezintă o măsură cuprinzătoare a cât de mult cheltuiesc consumatorii în fiecare lună, contorizând cheltuielile cu bunuri durabile, produse pentru consum și servicii. O cifră de cheltuieli personale sănătoase înseamnă că bunuri și servicii sunt cumpărate de către consumatori, alimentând economia și stimulând creșterea producției. Raportul este apreciat în special pentru prognozarea presiunilor inflaționiste. În plus, aceste niveluri ridicate de consum și producție pot duce la o creștere globală a prețurilor. Într-adevăr, Fed folosește o măsură a inflației derivate din PCE ca indicatorul principal al inflației.
Pe de altă parte, cheltuielile personale persistent reduse pot duce la scăderea nivelului de producție și la o încetinire economică.

Indicele se bazează pe un sondaj efectuat de peste 300 de firme producătoare de către Institutul de Management de Furnizare. Indicele de fabricație ISM monitorizează ocuparea forței de muncă, stocurile de producție, comenzile noi și livrările furnizorilor.
Prin monitorizarea Indicelul de Fabricație ISM, investitorii sunt capabili să înțeleagă mai bine condițiile economice naționale. Când acest indice crește, investitorii pot presupune că piețele bursiere ar trebui să crească din cauza profiturilor corporative mai mari. Opusul poate fi gândit la piețele de obligațiuni, care pot scădea pe măsură ce indicele de producție ISM crește din cauza sensibilității la inflația potențială

Acești indicatori economici provin din sondajele lunare ale companiilor din sectorul privat. Acestea oferă cunoștințe despre condițiile de afaceri din sectoarele de servicii și producție ale unei țări. Cifra de titlu este raportată ca un indice în care 50 reflectă linia centrală a sentimentului boom-bust. Cu cât este mai mare diferența de 50, cu atât este mai mare schimbarea condițiilor de afaceri.

Acest indice arată numărul de locuințe noi vândute în ultima lună. O creștere a vânzărilor de locuințe sugerează o piață în creștere a locuințelor, care tinde să alimenteze restul economiei. Raportul de Vânzări de Locuințe Noi confirmă trendurile în rapoartele de locuințe care înregistrează stadiile anterioare ale construcției, cum ar fi omologările de construcții și lucrările de construcție finalizate și este considerat un indicator de frunte pentru evoluții economice mai largi.
Cifra principală este modificarea procentuală a vânzărilor de locuințe de la luna precedentă.

Indicatorul reprezintă o serie de autorizații de construcție casnice acordate pentru luna respectivă. Creșterea puternică a noilor aprobări și autorizații indică o piață în creștere a locuințelor. Deoarece proprietățile imobiliare conduc în general evoluții economice, locuințele tind să prospere la începutul boom-urilor și să se diminueze la debutul recesiunii. Cifra poate fi utilizată cu alții pentru a prognoza creșterea viitoare a economiei în ansamblu. O piață puternică a locuințelor tinde să conducă și la cheltuielile consumatorilor. Numărul de titlu este modificarea procentuală ajustată sezonier în aprobările de clădire noi din luna precedentă.

Acest indicator reflectă rata de creștere a construcțiilor de locuințe. Raportul privind demararea locuințelor acționează ca un indicator care măsoară puterea unui sector de construcții și a unei piețe de locuințe. Economiștii folosesc, de asemenea, cifra ca un indicator principal al economiei în ansamblu, datorită sensibilității locuințelor încep la schimbările din ciclul de afaceri. Numărul locuințelor începe să scadă la debutul recesiunii și crește rapid la începutul unui boom economic; în consecință, o cifră ridicată pentru începutul locuințelor prognozează o creștere economică puternică.
Cifra de titlu este modificarea procentuală în noile case de pornire.

Indicatorul de Vânzări de Locuințe Existente înregistrează vânzările caselor deținute anterior în Statele Unite. Acest raport oferă o evaluare destul de precisă a condițiilor pieței locuințelor și, din cauza sensibilității pieței locuințelor la răsucirea ciclului de afaceri, poate fi un indicator important al condițiilor generale în momentele în care locuințele sunt deosebit de importante pentru economie.
Deși vânzările de locuințe folosite nu sunt luate în calcul în PIB, acestea afectează economia SUA Vânzătorii de locuințe folosite utilizează adesea câștiguri de capital din vânzările de proprietăți la consum care stimulează economia. Nivelurile mai mari de cheltuieli ale consumatorilor pot, de asemenea, să crească presiunile inflaționiste, chiar dacă acestea contribuie la creșterea economiei.
Raportul de vânzări de locuințe existente nu este la fel de oportun ca alți indicatori de locuințe, cum ar fi vânzările de locuințe noi sau autorizațiile de construcție. Până la lansarea vânzărilor de locuințe existente, este posibil ca și condițiile pieței să se fi schimbat.

Încrederea consumatorilor este o măsură a sentimentului popular cu privire la o economie. Cifra este derivată dintr-un sondaj care întreabă mii de consumatori despre modelele de cheltuieli personale și așteptările inflaționiste. În general, creșterea încrederii consumatorilor precede creșterea cheltuielilor consumatorilor, ceea ce determină atât creșterea economică, cât și inflația.
O cifră principală de peste 50 arată sentimentul pozitiv al consumatorului, în timp ce un număr sub 50 arată sentimentul negativ al consumatorului; cu cât distanța este mai mare, cu atât este mai puternic sentimentul.

Soldul Comercial este diferența dintre importuri și exporturi de mărfuri. Deficitul comercial indică faptul că importurile de mărfuri sunt mai mari decât exporturile. Atunci când exporturile sunt mai mari decât importurile, există un excedent comercial. Excedentele comerciale indică faptul că fondurile intră într-o țară în schimbul mărfurilor exportate.
Soldul comercial este uneori împărțit într-o balanță de bunuri și servicii.
Soldul comercial face parte dintr-un cont curent.