Федеральная резервная система (ФРС) второй раз подряд повысила базовую процентную ставку – на 75 базисных пунктов, до 2,25–2,5% годовых. Событие было ожидаемо, поэтому все внимание было сосредоточено на пресс-конференции.
Основные тезисы FOMC Пресс-релиз:
• В последние месяцы рост рабочих мест был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким.
• Инфляция остается повышенной, отражая дисбаланс спроса и предложения
• Спец операция и связанные с ней события создают дополнительное повышательное давление на инфляцию.
• ФРС очень внимательно относится к инфляционным рискам.
• ФРС стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе.
• Дальнейшее увеличение целевого диапазона по ставке будет уместным.
• Мы продолжим сокращать баланс ФРС.
• Мы твердо намерены вернуть инфляцию к ее целевому уровню в 2 процента.
• Корректировка ДКП зависит от экономических данных.
• Если будут иметь какие-либо экономические риски, регулятор изменит свою ДКП.
• Комитет будет учитывать для корректировки ДКП: показатели общественного здравоохранения, состояния рынка труда, инфляционного давления и инфляционных ожиданий, а также финансовые и международные события.
• Никто не проголосовал за поднятие ставки на 100 б.п.
Самым положительным моментом из пресс-релиза считается то, что никто не проголосовал за поднятие ставки на 100 базисных пунктов. Это положительно сыграло на финансовых рынках. Фондовый рынок перешел к росту.
Основные тезисы из пресс-конференции Джером Пауэлл с журналистами:
• Последний отчет по инфляции оказался хуже, чем мы ожидали.
• Инфляция очень высокая, ФРС намерен снизить ее уровень. У нас есть инструменты для борьбы с инфляцией.
• Рынок труда устойчив. Однако он остается чрезвычайно напряженным, уровень безработицы приближается к 50-летнему минимуму, количество вакансий приближается к историческому максимуму, зарплаты растут.
• Еще одно серьезное (большое) повышение ставки возможно на след. заседании.
• Нужны убедительные доказательства снижения инфляции
• Агрессия в повышении ставок осенью будет зависеть от поступающих данных в августе.
• Мы следим за замедлением экономической активности.
• Возможно, весь эффект от повышения ставок еще не ощутим
• Вероятно, в какой-то период - уместно замедлить экономику
• Мы думаем, что пришло время просто принимать решение на заседаниях, а не давать четкие указания, которые мы давали на пути к нейтральности ставки, (Нейтральный уровень от 3 до 3,5%).
• Могут быть новые прогнозы по нейтральному уровню ставки в сентябре.
• В 2023 году, возможно, также продолжим поднимать ставку. Все будет известно в сентябре. ДКП зависит от поступающих данных.
• В сентябре будет больше данных по инфляции. От них и будем приниматься решения.
• Рынок труда все еще силен - поэтому не рецессия.
• Пауэлл склонен верить, что первый показатель ВВП за 2 квартал будет не совсем верным, но будем смотреть.
Вывод по пресс-конференции
Финансовые рынки усилили рост, так как склонны предполагать, что после значительного повышения ставки в сентябре возможно замедление темпа повышения ставки. Дж. Пауэлл множество раз повторил одни и те же слова – все будет зависеть от инфляционных данных.
Валютная пара EURUSD так и не сумела удержаться ниже уровня 1.0150. В итоге пробой оказался ложным, а котировка благополучно вернулась в границы ранее пройденного флета.
Валютная пара GBPUSD благополучно отскочила от психологического уровня 1.2000, в итоге первичный сигнал о пролонгации коррекционного хода был подтвержден на рынке. Вследствие этого котировка устремилась в сторону уровня 1.2155.
Сегодня внимание трейдеров сосредоточит первая оценка ВВП Соединенных Штатов за второй квартал, которая не должна показать спада, но все же мы, скорее всего, увидим замедление темпов экономического роста. Это не самая благоприятная новость, поэтому доллар США локально может оказаться под давлением продавцов в случае совпадения прогнозов.
Стоит напомнить слова Дж. Пауэлл, который сказал на пресс-конференции, что склонен верить, что первый показатель ВВП за 2 квартал будет не совсем верным.
Поэтому рынок уже подготовлен к этому событию.
Одновременно с ВВП опубликуют еженедельные данные по заявкам на пособие безработице в США, где прогнозируют, что их объем практически не изменится.
Детали статистических данных:
Объем повторных заявок на пособие может сократиться с 1 384 тыс. до 1 380 тыс.
Объем первичных заявок на пособие может увеличиться с 251 тыс. до 253 тыс.
Временной таргетинг
ВВП в США – 15:30 по МСК
Заявки на пособие по безработице в США – 15:30 по МСК
Можно предположить, что трейдеры вновь будут ориентироваться на значения 1.0150/1.0270. Это движение еще на некоторое время сосредоточит на себе рынок. Работа в установленных границах возможна по методу отскок. Основная стратегия по-прежнему рассматривает сценарий полноценного движения. Для того чтобы возник сигнал о направлении, котировке необходимо удержаться за пределами одного из контрольных значений.
Конкретизируем вышесказанное в торговые рекомендации:
Тактика отскока учитывает в себе район значений 1.0150 и 1.2070.
Тактика основного хода будет учтена в случае удержания цены выше значения 1.0300 в четырехчасовом периоде при рассмотрении восходящего сценария. Удержание цены ниже 1.0100 в четырехчасовом периоде при рассмотрении нисходящего сценария.
В данной ситуации многое зависит от того, как себя поведет котировка в пределах уровня 1.2155. Так как удержание цены выше него с подтверждением пробоя значения 1.2200 может усилить восходящий ход.
В то же время нельзя исключать замедление восходящего цикла, где на фоне перегрева длинных позиций может возникнуть отскок. В этом случае курс может вернуться к ранее пройденному уровню.
Что отражено на торговых графиках?
Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи, вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена;
Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением;
Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку;
Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.
Советую прочитать статьи:
Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 27.07.22
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
