15.09.202308:27 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США: Новый рост

S&P500

Обзор 15.09

Рынок США: Новый рост.

Главные индексы США выросли в четверг: Доу +1.1%, NASDAQ +1%, S&P500 +1%, S&P500 4505., диапазон 4470 - 4530.

Акции в четверг продемонстрировали сильный рост после спокойного начала недели на фоне событий, движущих рынок. Все основные индексы закрылись вблизи своих лучших уровней за сессию с приличным ростом. Индекс S&P 500, закрывшийся выше отметки 4500, и индекс Nasdaq Composite превзошли свои 50-дневные скользящие средние.

Достижения носили довольно широкий характер. 28 из 30 компонентов индекса Dow продемонстрировали рост, а все 11 секторов индекса S&P 500 показали положительную динамику. Наибольший прирост наблюдался в секторе недвижимости (+1,7%). Энергетика (+1,3%) оказалась еще одним лидером роста, поднявшись вместе с ценами на нефть (90,26 доллара за баррель, +1,69, +1,9%). Замыкают рейтинг секторы здравоохранения (+0,3%) и информационных технологий (+0,7%).

Вчера позитивный уклон был обусловлен несколькими факторами. В воздухе царил спекулятивный шум вокруг IPO Arm Holdings (ARM 63,59, +12,59, +24,7%), торги которого начались по цене $56,10. Были также некоторые новости центральных банков и экономические данные, которые соответствовали более обнадеживающим экономическим перспективам.

Конкретно:

• ЕЦБ поднял свои три ключевые процентные ставки еще на 25 базисных пунктов, но намекнул, что это может быть последнее повышение ставок, тем самым открывая дверь для заявлений о том, что сегодняшнее решение было «голубиным повышением».
• НБК сообщил, что с 15 сентября норма обязательных резервов будет снижена на 25 базисных пунктов для всех банков, которые в настоящее время не имеют нормы резервирования на уровне 5%.
• Розничные продажи в августе (+0,6%) оказались выше ожиданий.
• Августовский отчет по индексу цен производителей показал приемлемый рост по сравнению с прошлым годом на 1,6% для общего индекса цен производителей и 2,2% для базового индекса цен производителей соответственно.
• Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 9 сентября, составили всего 220 000, что является уровнем, связанным с напряженным рынком труда, который поддерживает продолжение потребительских расходов.

Относительно спокойная реакция на данные казначейских облигаций стала еще одним фактором поддержки акций. Доходность 2-летних облигаций выросла на два базисных пункта до 5,01%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на четыре базисных пункта до 4,29%.

Кроме того, Delta Air Lines ( DAL 39,33, -0,22, -0,6%) была последней авиакомпанией, которая предупредила о сложном третьем квартале, отчасти из-за роста цен на топливо, и была заметно отстающей в день, когда большинство акций торговались с повышением. Рост опережал падение с разницей более 3 к 1 на NYSE и с разницей 2 к 1 на Nasdaq.

• Индекс Nasdaq Composite: +33,1% с начала года
• S&P 500: +17,3% с начала года
• S&P Midcap 400: +6,8% с начала года
• Рассел, 2000 г.: +6,0% с начала года.
• Промышленный индекс Dow Jones: +5,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Еженедельные первоначальные заявки 220 тыс. (консенсус 226 тыс.); Пред. были пересмотрены до 217К с 216К; Еженедельные продолжающиеся заявки 1,688 млн; Prior был пересмотрен до 1,684 млн с 1,679 млн.
  • Ключевой вывод из отчета тот же: низкий уровень первоначальных обращений (опережающий индикатор) отражает довольно напряженный рынок труда, что является основой того, почему потребительские расходы продолжают удерживаться перед лицом инфляционного давления. и рост ставок.
• Индекс цен производителей за август 0,7% (консенсус 0,4%); До 0,3%; Базовый индекс цен производителей за август 0,2% (консенсус 0,2%); Prior был пересмотрен до 0,4% с 0,3%.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что 80% роста цен было связано с 2,0%-ным скачком индекса товаров конечного спроса, что было вызвано ростом цен на энергию на 10,5%. Это понимание смягчает удар по индексу конечного спроса; однако до тех пор, пока цены на энергоносители не упадут, опасения по поводу растущих инфляционных ожиданий и того, что ФРС будет удерживать более высокий уровень в течение более длительного времени, сохранятся.
• Розничные продажи в августе 0,6% (консенсус 0,2%); Prior были пересмотрены до 0,5% с 0,7%; Розничные продажи в августе без учета автомобилей 0,6% (консенсус 0,4%); Prior были пересмотрены до 0,7% с 1,0%.
  • Ключевым выводом отчета является то, что продажи на АЗС (+5,2%) оказали большое влияние на общий рост розничных продаж. Без учета автозаправочных станций розничные продажи выросли на более скромные 0,2%, что свидетельствует о том, что потребитель смягчается, но не ломается.
• Июльские запасы бизнеса 0,0% (консенсус 0,1%); Пред. был пересмотрен до -0,1% с 0,0%.

Календарь пятницы содержит следующие данные:

• 8:30 восточного времени: августовские цены на импорт (ранее 0,4%), цены на импорт без учета нефти (ранее 0,0%), экспортные цены (ранее 0,7%), экспортные цены без учета сельского хозяйства (ранее 0,6%) и сентябрьское исследование Empire State Manufacturing. (Консенсус -10,0; ранее -19,0)
• 9:15 восточного времени: август промышленное производство (консенсус 0,2%; предыдущие 1,0%) и загрузка мощностей (консенсус 79,3%; предыдущие 79,3%)
• 10:00 по восточному времени: предварительные сентябрьские данные о настроениях потребителей Мичиганского университета (консенсус Briefing.com 69,4; предыдущий 69,5).

Энергетика: Нефть Брент 94.40 долл.

Вывод: Рынок США дал вчера сигнал на начало нового роста. Можно начинать покупки с откатов.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov