20.09.202312:06 Аналитические обзоры Форекс: Доллар. Ожидается жаркая сессия. Возьмет ли ФРС на себя роль двигателя?

Трейдеры, работающие с долларом, не стремятся заводить большие позиции перед решением FOMC, избегая возможных рисков попасть не на ту волну.

Доллар сегодня проявляет умеренную активность, укрепившись лишь перед иеной и франком, при этом значительно потеряв в стоимости к рисковым австралийскому, новозеландскому и канадскому долларам.

Большинство рыночных игроков полагает, что в этот раз руководители ФРС не будут повышать ставку, считая вероятность дополнительного повышения к концу года на 0,25% всего лишь 45%. Прогнозируется также уменьшение ставок на более чем 80 базовых пунктов в 2024 году.

Если Комитет будет действовать в соответствии с ожиданиями, основное внимание, скорее всего, будет сосредоточено на корректировках экономического прогноза и обновленной диаграмме. Недавние данные подчеркивают превосходство экономики США перед другими главными игроками, что не подтверждает рыночные ставки на уменьшение.

Такие факторы, вкупе с инфляционными опасениями, вызванными ростом цен на нефть, предполагают, что обновленная диаграмма может предсказывать более высокую траекторию, нежели текущие ожидания рынка. Этот сценарий может способствовать увеличению дохода от гособлигаций, предоставляя доллару дополнительный импульс.

На что обратить внимание в отношении индекса доллара

Текущая зона поддержки: Отметка 105,00 выступает в роли критической зоны поддержки для индекса. Если индекс продолжит падать и преодолеет этот уровень, это может быть сигналом для трейдеров.

Экономика США: Положительные показатели экономики США и жесткая политика Федеральной резервной системы могут поддерживать доллар.

Ключевые события: На этой неделе стоит обратить внимание на ряд макроэкономических данных и событий из США, включая решение ФРС по процентной ставке и индекс деловой активности.

Глобальные вопросы: Дебаты о будущем экономики США (мягкая или жесткая посадка) и возможное снижение ставок в 2024 году заслуживают внимания. Кроме того, геополитические напряжения между США, Россией и Китаем могут влиять на доллар.

Теханализ

Недавний спад индекса до уровня 105,13 может говорить о его волатильности.

Если индекс пробьет уровень 104,42 (недельный минимум от 11 сентября), это может указывать на дальнейшее движение вниз к 103,03 и 102,93.

Сопротивление для индекса доллара находится на уровне 105,43. Если этот уровень будет преодолен, следующими целями будут 105,88 и, возможно, 106,00.

Банк Японии и иена

Тем временем японская иена остается в упадке, а курс доллара к иене в настоящий момент колеблется чуть выше отметки 148,00. Это происходит на фоне заявлений заместителя министра финансов Японии Масато Канды о постоянном контакте в валютных вопросах с американскими и международными коллегами.

Предполагается, что в пятницу Банк Японии примет пассивную позицию, пока рассматривает последствия решения июля по корректировке политики контроля доходностей. Если ФРС займет активную позицию, это может стимулировать рост доллара к иене и вызвать более настойчивые замечания от японских официальных лиц.

Несмотря на то что чиновники многократно указывали на концентрацию на динамике иены, а не на определенных значениях, рынок видит отметку 150,00 для пары USD/JPY как критическую, пересечение которой может привести к большой реакции.

Банк Англии и фунт

Еще вчера фунт чувствовал себя уверенно против доллара, сегодня он потерял позиции. Это произошло после того, как статистика по индексу потребительских цен Великобритании указала на снижение инфляции и снижение базовой ставки ниже ожиданий.

По-видимому, британский ЦБ также приближается к завершению цикла ужесточения.

На текущий момент инвесторы оценивают шансы повышения ставки на следующем заседании в 54%. Если решение будет под сомнением и при этом будет намек на осторожную политику из-за ухудшения экономики Великобритании, фунт, возможно, продолжит слабеть.

Рисковые активы

Канадский доллар был среди лидеров после опубликования данных об инфляции, превысивших прогнозы, что усилило ожидания ужесточения монетарной политики Банком Канады.

Хотя рисковые валюты показали небольшой рост, все главные индексы Уолл-Стрит завершили день с понижением, так как инвесторы не стремятся увеличивать риски до решения ФРС.

Долгосрочные ожидания по процентным ставкам «выше» могут оказывать дополнительное давление на акции, особенно на быстрорастущие компании, чья стоимость чрезмерно зависит от изменений в ожиданиях ставок.

Возрастающие опасения относительно возможного четвертого за последнее десятилетие частичного закрытия правительства США также могут повлиять на решения инвесторов в ближайшие дни.

У законодателей США есть время до 30 сентября, чтобы проголосовать за бюджет и обеспечить функционирование ключевых федеральных учреждений.