Стоимость Bitcoin за прошедший год увеличилась более чем в два раза, при этом продолжая привлекать инвесторов благодаря благоприятному соотношению риска и прибыли. Одним из основных показателей, который это демонстрирует, является «резервный риск» — ончейн-индикатор, который успешно предсказал начало бычьего рынка в начале 2023 года.
Резервный риск — это индикатор, оценивающий уровень доверия долгосрочных инвесторов, которые предпочитают удерживать свои активы, а не продавать их, в диапазоне от 0 до 1. По данным CryptoQuant, этот показатель сейчас находится в зеленой зоне, ниже 0,002.
Это низкое значение свидетельствует о том, что долгосрочные инвесторы скорее будут удерживать Bitcoin по текущей рыночной цене, чем продавать. Такая ситуация предполагает благоприятную динамику спроса и предложения и предоставляет инвесторам привлекательное соотношение риска и прибыли для новых или дополнительных вложений.
Индийская криптоисследовательская компания MintingM заявила: «Резервный риск остается в зеленой зоне, что означает, что покупка BTC на текущих уровнях всё ещё предлагает отличное соотношение прибыли и риска. Инвестирование в Bitcoin при низком резервном риске исторически обеспечивало значительную прибыль со временем», что подтверждает эти ожидания.
Резервный риск имеет тенденцию изменяться синхронно с бычьими и медвежьими рынками. Исторически зеленая зона ниже 0,0027 свидетельствует о переходе от поздних стадий медвежьего рынка к бычьему. Значения выше 0,02 указывают на вершины бычьего рынка.
Другие индикаторы, измеряющие процент предложения, неактивного в течение определенного времени, также показывают возвращение к стратегии удержания после фиксации прибыли на рекордных уровнях в начале года. Блокчейн-аналитическая компания Glassnode отметила в своем еженедельном отчете:
«Бычьи рынки биткоина естественно привлекают продавцов, так как более высокие цены стимулируют долгосрочных инвесторов к продаже активов для получения прибыли. Мы наблюдали это в марте и апреле, когда показатели неактивного предложения за 1 и 2 года значительно снизились. Темпы снижения этих показателей замедлились, что указывает на постепенное возвращение к HODLing как доминирующему поведению инвесторов».
Постоянные бычьи сигналы от ончейн-индикаторов совпадают с рыночным консенсусом. Ожидается, что с предстоящим снижением процентной ставки ФРС BTC выйдет из своего длительного бокового тренда между $60 000 и $70 000 и начнет бычий забег.
Недавние колебания стоимости Bitcoin вызвали ожесточенные споры в криптосообществе. Резкое снижение цены с $70 000 до нижней отметки $63 000 встревожило трейдеров. Падение Bitcoin спровоцировало волну распродаж на мировых рынках, усугубленную геополитической напряженностью на Ближнем Востоке.
BTC достиг отметки $62 500 к концу торгов в США в четверг, затем частично восстановился и торговался чуть ниже $64 000, оставаясь около своей 50-дневной скользящей средней, которая служит тактической поддержкой для некоторых трейдеров.
Общая капитализация мирового криптовалютного рынка составляет $2,4 трлн, уменьшившись на 0,72% за последние 24 часа. Рыночная капитализация BTC составляет $1,27 трлн, что отражает его доминирование на уровне 52,92%. В то же время, капитализация стейблкоинов составляет $164 млрд, что составляет 6,8% от общей капитализации криптовалютного рынка.
Криптотрейдеры готовятся к возможным трудностям в августе. Этот месяц считается одним из самых неблагоприятных для BTC. За последние 13 лет BTC завершал август ростом пять раз и падением восемь раз. Среднее снижение составило 15,4%, тогда как средний рост — 26%.
За последние 24 часа было ликвидировано 88 631 трейдеров на общую сумму $253,53 млн. Крупнейший единичный ордер на ликвидацию был на OKX—ETH-USD-SWAP на сумму $3,90 млн. За последний час трейдеры мемкоинов подверглись наибольшим ликвидациям.
Сегодняшнее истечение срока действия опционов на Bitcoin может дополнительно повлиять на его цену. Около 37 000 опционных контрактов на Bitcoin истекают в пятницу, 2 августа, с номинальной стоимостью около $2,4 млрд. Хотя это событие меньше, чем истечение опционов в конце прошлого месяца, оно всё же превышает обычные объемы.
Сегодняшние истекающие деривативы BTC имеют соотношение пут/колл 0,58, что означает, что истечет почти вдвое больше колл-контрактов по сравнению с пут-контрактами. Максимальная боль, или уровень, при котором возникнут наибольшие потери, составляет $66 000, что выше текущих рыночных цен.
По данным Deribit, открытый интерес, или стоимость контрактов, срок действия которых ещё не истек, остаётся высоким при цене исполнения $70 000, что составляет $846 млн в OI.
Кроме того, сегодня истекает срок действия около 180 000 опционов Ethereum с номинальной стоимостью $600 млн, что в совокупности составляет $3 млрд в криптодеривативах. Контракты ETH имеют соотношение пут/колл 0,55, с максимальной точкой боли на уровне $3300.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
