Долгожданным событием для финансовых рынков в сентябре будет заседание ФРС. На крипторынке оно может спровоцировать кратковременный рост курса Bitcoin. Тем не менее, несмотря на возможный подъем, растущие опасения по поводу экономической рецессии могут привести к быстрой коррекции на рынке. Рассмотрим, какие факторы могут оказать влияние на движение цены Bitcoin и какие сценарии можно ожидать.
Одним из ключевых факторов, определяющих стоимость Bitcoin, станет решение ФРС по изменению процентной ставки. Снижение ставки на 25 базисных пунктов может восприниматься как начало цикла монетарного смягчения, что обычно положительно влияет на стоимость высокорисковых активов, включая криптовалюты.
В случае более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов можно ожидать еще более резкий рост цены Bitcoin. Однако аналитики предупреждают, что такие меры могут усилить опасения по поводу экономической рецессии, что приведет к коррекции.
По прогнозам аналитиков Bitfinex, после объявления о ставке Bitcoin может потерять до 20% от своей текущей стоимости, опускаясь до диапазона между $40 000 и $50 000. Этот сценарий поддерживается историческими данными о движении стоимости Bitcoin в ответ на макроэкономические изменения и решения регуляторов.
Экономисты также выражают обеспокоенность в связи с признаками возможного экономического спада, такими как рост уровня безработицы и инверсия кривой доходности казначейских облигаций США.
Согласно правилу Сама, увеличение уровня безработицы связано с повышением вероятности рецессии, так как обычно это сопровождается снижением потребительских расходов и замедлением экономического роста.
Анализ Федерального резервного банка Нью-Йорка подтверждает, что инвертированная кривая доходности казначейских облигаций США указывает на 50% вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев.
Аналитик BRN Валентин Фурнье подчеркивает, что изменения в ставке ФРС часто вызывают феномен «продать на новостях», что может привести к снижению курса Bitcoin после первоначального роста. По его прогнозам, в сентябре основные криптовалюты могут снизиться в среднем на 4,35%.
Также эксперты криптобиржи Bitfinex отмечают, что фондовые рынки, как правило, демонстрируют краткосрочный рост на фоне снижения процентных ставок. Однако стоит напомнить, что в ходе последних девяти циклов снижения ставок фондовые индексы падали до 20% в первый месяц.
В условиях растущей корреляции между Bitcoin и традиционными активами, такими как S&P 500, можно ожидать, что движения цены Bitcoin будут оставаться тесно связанными с глобальными макроэкономическими условиями.
Инвесторам следует проявлять осторожность в условиях экономической неопределенности. Данные по рынку жилья в США за июль достигли рекордно низких значений, и даже снижение ипотечных ставок не смогло оживить рынок.
Народный банк Китая предпринял меры по увеличению ликвидности для поддержки замедляющегося экономического роста, что также может оказать влияние на рынок криптовалют.
Процесс коррекции на рынке Bitcoin продолжается, и цена BTC снова движется вниз в поисках более глубоких уровней поддержки ниже отметки $58 000. Недавнее падение до $57 814 повторяет сценарий, который мы наблюдали после каждой попытки роста в последние месяцы. Этот процесс вызывает все больше беспокойства среди инвесторов, которые, казалось бы, привыкли к высоким колебаниям.
Существует несколько причин текущего снижения. Первая — доминирование краткосрочных трейдеров в книгах заказов. Эти инвесторы, часто совершающие быстрые продажи для фиксации небольшой прибыли, временно утратили веру в продолжение роста и изменили свои стратегии. Настроения на рынке достигли самых низких уровней за последнее время.
Вторая причина связана с традиционно отрицательной доходностью Bitcoin в сентябре. Исторически этот месяц часто приносил убытки для владельцев криптовалют, и многие инвесторы ожидали новых минимумов еще до его начала, что только усилило давление на рынок.
Дополнительным фактором стало недавнее заявление Банка Японии о планах по увеличению процентных ставок. Если японский регулятор заявляет о намерении продолжить повышение ставок после более чем 20-летнего перерыва, это означает, что для рискованных активов, таких как Bitcoin, могут наступить трудные времена.
Сочетание этих факторов — доминирование краткосрочных трейдеров, традиционно слабый сентябрь и возможное повышение процентных ставок в Японии — создает сложные условия для дальнейшего движения Bitcoin. Снижение ценовых уровней и усиление негативных настроений среди инвесторов могут означать продолжение коррекции, особенно если макроэкономическая неопределенность будет возрастать.
Тем не менее в долгосрочной перспективе некоторые аналитики, остаются оптимистичными. Они считают, что текущие низкие цены и моменты страха могут представлять хорошие возможности для покупки, как это было в прошлом на ключевых уровнях поддержки.
Несмотря на текущие колебания, криптоаналитик TechDev предполагает, что Bitcoin может повторить траекторию роста японского фондового рынка 40 лет назад. Согласно его анализу, Bitcoin может достичь $760 000 в период с 2028 по 2029 годы, прежде чем наступит длительный медвежий тренд.
Этот прогноз основан на сравнении динамики Bitcoin с индексом Nikkei 225, который включает 225 крупнейших компаний, торгующихся на Токийской фондовой бирже, в период с 1950 по 2000 годы.
Помимо аналогий с японским рынком, TechDev представил графики, показывающие корреляцию между стоимостью Bitcoin и индикаторами, отражающими соотношение доходности 10-летних китайских облигаций (CN10Y) и M2SL, сезонно скорректированной денежной массы США.
Аналитик считает, что рост CN10Y по отношению к M2SL может спровоцировать резкий подъем цены Bitcoin и способствовать достижению новых пиков.
Аналитики отмечают, что настроения на рынке могут изменяться очень быстро, вызывая резкие колебания цен. Несмотря на текущий пессимизм и медвежьи настроения, TechDev остается оптимистичным и считает, что глобальные макроэкономические условия в конечном итоге будут способствовать росту.
Аналитик подчеркивает, что циклические изменения на спекулятивных рынках — это нормальное явление, и что рост Bitcoin будет неизбежным по мере восстановления оптимизма среди инвесторов.
Тем не менее периоды страха и скептицизма часто предоставляют возможности для покупки. Он проводит параллели с предыдущими рыночными реакциями на ключевые ценовые уровни, такие как $15 000 после краха FTX, $20 000 на фоне банкротств региональных банков и $38 000 после корректировок, вызванных одобрением спотовых ETF.
Подводя итог, помним, что решение ФРС по процентной ставке в этом месяце станет важным фактором, который повлияет на краткосрочные колебания цены Bitcoin. При этом долгосрочные перспективы остаются неопределенными, и многое зависит от глобальных макроэкономических условий.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
