29.09.202406:50 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 29 сентября. Превью недели. Новая казнь для доллара?

Валютная пара EUR/USD в последние неделю-полторы всеми силами старается избежать нового, безосновательного роста. Котировки пары вновь ползут вверх, но сейчас, по крайней мере, ощущается сопротивление американской валюты. К сожалению, ситуация вновь складывается не в пользу доллара. На этой неделе было сразу несколько интересных и сильных отчетов в США, которые абсолютно ничем не помогли американской валюте. Мы уже много раз говорили и повторим еще раз: макроэкономическая статистика в США и решения ФРС могут быть абсолютно любыми, но, если рынок отказывается покупать доллар(на основании любых факторов и ожиданий), то доллар не будет расти.

Именно такую картину мы сейчас и наблюдаем. Отчет по ВВП в очередной раз превысил прогнозы экспертов, но рынок по-прежнему ждет рецессию. Ждет он ее уже больше года и продолжает считать, что американскую экономику накроет кризис, поэтому покупать доллар не нужно. А вот в Европе, по мнению крупных игроков, все отлично. Экономика растет на «умопомрачительные» 0,3% в квартал в лучшем случае, но никто рецессии не ожидает. Уже некоторые эксперты начали говорить о рецессии в Евросоюзе в 2025 году, и не нужно быть экспертом, чтобы допускать рецессию в экономике, которая уже два года находится в стагнации. Тем не менее, европейская валюта по-прежнему стремится к росту, потому что рынок по-прежнему ожидает максимально быстрого и сильного снижения ставок в Америке.

А на следующей неделе в Штатах будут опубликованы новые данные по рынку труда и безработице. В принципе, остальные события и отчеты даже не имеет смысла рассматривать, так как рынок интересуется только одним фактором. Если данные NonFarm Payrolls и безработица окажутся опять слабее прогнозов, этого будет вполне достаточно, чтобы американская валюта вновь начала падать.

В понедельник состоятся выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла, а рынок опять проигнорирует выступление главы ЕЦБ и будет искать любой «голубиный» намек в речи Пауэлла. Ведь в данное время трейдеры ожидают снижения ставки ФРС в ноябре еще на 0,5%. Таким образом, им срочно нужно чем-то обосновать собственные ожидания. На этой неделе им откровенно повезло, так как сразу несколько представителей монетарного комитета ФедРезерва заявили, что поддерживают смягчение на 0,5% 7 ноября. Однако сам господин Пауэлл, выступая в четверг, ни словом не обмолвился по поводу решения регулятора на следующем заседании. А доллар США все равно упал, несмотря на позитивные отчеты по ВВП и заказами на товары длительного использования, которые были опубликованы в тот же день.

Поэтому мы делаем вывод такой же, как и ранее: рынок по-прежнему ищет любой повод, чтобы избавиться от американской валюты. Какой бы ни была объективная реальность, доллару очень сложно расти, так как рынок попросту отказывается от его покупок.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 сентября составляет 79 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1085 и 1,1243 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию. Сейчас индикатор рисует паки новых «медвежьих» дивергенций.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.29 сентября. Превью недели. NonFarm Payrolls могут вновь потопить доллар.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными выше скользящей средней линии. По инерции рост пары может продолжаться еще некоторое время.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.