Согласно последнему квартальному отчету CoinMarketCap, на динамику цены Bitcoin (BTC) в четвертом квартале этого года будут влиять три ключевых фактора, связанных с ситуацией в США. В этом обзоре рассмотрим их и оценим перспективы главной криптовалюты до конца года.
Во-первых, в документе подчеркиваются важные макроэкономические условия. Многие из них зависят от решений Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок, как это было и ранее.
Однако отчет также отмечает важность других экономических показателей, таких как производительность, уровень безработицы и инфляция. Признаки рецессии могут сдерживать рост BTC, так как инвесторы будут менее склонны к рискам. В отчете говорится:
«При очевидных признаках приближающейся рецессии в США, Bitcoin будет сложно развить устойчивый бычий тренд».
Второй важный фактор — это политическая ситуация. Исследователи отмечают, что политика США в отношении криптовалют имеет решающее значение. Позитивное регулирование или ясные правила могут способствовать росту, тогда как негативные настроения или ужесточение правил могут снизить интерес к криптовалюте.
Третий фактор — уровень институциональных инвестиций. Приток капитала в Bitcoin ETF и в криптовалютный рынок в целом будет сигнализировать о доверии к активу.
«Сильный институциональный приток может заметно поднять цену BTC и способствовать росту на рынке в четвертом квартале», - отмечают аналитики.
Третий квартал 2024 года был отмечен медвежьим трендом на криптовалютном рынке, что не стало сюрпризом и соответствовало историческим тенденциям для этого периода. Основные факторы, влияющие на рынок, включают макроэкономические условия, последствия ликвидации активов после краха FTX, обрушение мем-коинов и решения Федеральной резервной системы по ставкам.
Эксперты отмечают, что в третьем квартале настроения на рынке оставались преимущественно медвежьими. В этот период BTC тестировал минимумы на уровне около 50 000 долларов, а индекс страха и жадности криптовалюты находился на уровне 30-40, что свидетельствовало о страхе среди участников рынка.
Индекс страха и жадности варьируется от 0 до 100: чем ниже балл, тем больше страха на рынке, и наоборот, высокие значения указывают на жадность. На момент составления отчета индекс поднялся до 53, что говорит о нейтральных настроениях.
Тем не менее ожидается, что четвертый квартал может принести изменения — от волатильности и негатива к большей стабильности. «Что действительно нужно рынку сейчас — это предсказуемость», — подчеркивают исследователи.
Ожидаемые события в США, такие как президентские выборы в ноябре, могут снизить часть неопределенности, вне зависимости от исхода. Исторически сложилось так, что четвертый квартал был сильным периодом для BTC: средний рост цены за последние десять лет составил 90,33%. Кроме того, рынок входит в этот квартал с относительно низких уровней, что может создать условия для нового рекорда стоимости.
«Учитывая эти факторы, вероятность значительного роста цен в оставшуюся часть года высока, что может привести к новому историческому максимуму для Bitcoin», - говорится в отчете.
Также исследования CoinMarketCap показывают, что в традиционных рыночных циклах Bitcoin может произойти значительный сдвиг, так как текущие тренды опережают исторические модели.
В третьем квартале наблюдался прогресс бычьего рынка на уровне 40,66%. Обычно, согласно историческим данным, бычьи тренды достигают максимума примерно через 518-546 дней после халвинга.
Последнее такое событие произошло 19 апреля 2024 года. Однако отчет указывает, что Bitcoin опережает стандартный пик рынка приблизительно на 100 дней, что означает, что максимум может наступить значительно раньше, чем ожидалось — между маем и июнем 2025 года.
Тем не менее существуют признаки более широкой рыночной динамики. В частности, наблюдается замедление роста инфраструктуры. В отчете отмечается, что это может быть либо временной аномалией, либо началом долгосрочных изменений в поведении рынка.
«Будет интересно наблюдать, продолжит ли BTC следовать историческим трендам или мы являемся свидетелями основательного сдвига в криптовалютном цикле», — говорится в пресс-релизе.
Кроме того, ряд факторов может указывать на потенциальный разрыв традиционного четырехлетнего цикла Bitcoin. Возможно, актив входит в так называемый «суперцикл», который движется благодаря институциональному принятию, ETF и изменяющейся рыночной динамике. Согласно теории суперцикла Bitcoin, цена BTC будет расти бесконечно, в отличие от традиционных четырехлетних рыночных циклов, которые до сих пор определяли его ценовую историю.
Корреляция с традиционными активами также служит важным показателем. Динамика цен Bitcoin все чаще соотносится с акциями золота и технологическими компаниями, что свидетельствует о все большей интеграции актива в глобальные финансовые рынки.
«Эта корреляция указывает на то, что Bitcoin рассматривается как традиционный финансовый инструмент, что может нарушить его изолированный четырехлетний цикл», — отмечается в пресс-релизе.
Кроме этого, профили инвесторов Bitcoin претерпели значительные изменения, наблюдается рост институционального интереса. В третьем квартале рынок демонстрировал медвежью динамику, однако в четвертом возможен разворот.
Отчет отмечает, что за последние десять лет средний рост в октябре составил 22,9%, а в ноябре и декабре — 46,81% и 5,45% соответственно. В феврале и марте также зафиксированы высокие результаты — 43,55% и 16,81%.
Отчет подчеркивает, что «прошлые результаты не гарантируют будущие», но комбинация исторической силы четвертого квартала и общей бычьей тенденции 2024 года говорит о том, что Bitcoin может завершить год на высокой ноте, несмотря на медвежьи показатели в третьем квартале.
Между тем, 19 из 52 секторов показали положительный рост рыночной капитализации в третьем квартале. Наиболее успешными оказались экосистема TRON, медиа и стейблкоины. Сектор искусственного интеллекта также заметно восстановился.
«Кажется, что в прошлом квартале произошел сдвиг от проектов DeFi и инфраструктуры к более спекулятивным и ориентированным на потребителей секторам, таким как искусственный интеллект, медиа и мемы», — заключается в отчете.
Тем временем известный трейдер Питер Брандт высказал мнение о том, что недавний рост биткоина еще не достаточно силен, чтобы изменить долгосрочный медвежий тренд. Несмотря на кратковременное ралли, он считает, что BTC не достиг критических уровней для подтверждения бычьего разворота.
По словам Брандта, для этого биткоину необходимо преодолеть отметку в $71,000 и затем закрепиться выше. В то время как его прогнозы предостерегают от оптимизма, другие аналитики также выражают опасения относительно геополитической напряженности и рыночных условий, которые могут негативно повлиять на цену BTC.
Биткоин уже более семи месяцев находится в нисходящем тренде, демонстрируя последовательные более низкие максимумы и минимумы, что усиливает медвежьи настроения на рынке. Несмотря на некоторые кратковременные признаки оптимизма, Брандт указывает, что общая структура остается медвежьей.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
