25.10.202402:19 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 25 октября. И смех, и грех: евровалюта настроилась на коррекцию.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга вновь не сумела показать никакого роста. Если быть точнее, то еще с ночи котировки как будто готовились к укреплению в этот день, но по факту опять ничего не получилось. Утром в Евросоюзе были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства, которые в общей своей массе оказались хуже прогнозов, что лишний раз подтвердило очевидный факт – экономика Евросоюза переживает не лучшие свои времена. Впрочем, это было ясно и без индексов деловой активности. ВВП практически не растет в Евросоюзе уже два года, поэтому нет никаких вопросов на тему «Не испытывает ли экономика ЕС проблемы?».

ЕЦБ тоже начал обращать внимание на эту проблему. Очень интересно, что два года о слабом экономическом росте Еврозоны никто не говорил, но именно в последние пару месяцев официальные лица и аналитики начали замечать, что экономика ЕС практически не растет. Тут же активизировались разговоры о смягчении монетарной политики ЕЦБ более высокими темпами, нежели один раз в два заседания, что постоянно оказывает давление на европейскую валюту. Хотя, с нашей точки зрения, основным фактором падения пары EUR/USD была и остается монетарная политика ФРС. Тот факт, что рынок полностью отработал ее смягчение за последние два года, теперь оказывает поддержку американской валюты, потому что все понижения ключевой ставки уже учтены. Соответственно, рынок теперь может отрабатывать только снижение ставок ЕЦБ и фиксировать прибыль по продажам доллара, что провоцирует новое укрепление американской валюты.

В принципе, добавить к происходящему более нечего. Мы долгие месяцы предупреждали, что рост европейской валюты полностью алогичен. Мы говорили, что ЕЦБ будет точно также снижать ставку до «нейтрального» значения. Как выясняется в октябре, Европейский регулятор может понизить ключевую ставку даже ниже «нейтрального» уровня, потому что экономика растет слишком слабо, а инфляция уже опустилась ниже целевого уровня. Поэтому теперь идет речь о том, чтобы опустить ставки ниже 2-2,5%. Стоит ли говорить, что это еще один «медвежий» фактор для европейской валюты?

С технической точки зрения, нет ни одной причины ожидать завершения коррекции в ближайшее время. Цена все также располагается ниже скользящей средней линии, поэтому падение котировок должно продолжаться. Конечно, рано или поздно текущее движение завершится и начнется восходящая коррекция. Однако хотим напомнить, что на дневном графике у нас полуторагодичный флэт, а на недельном – нисходящий тренд. Таким образом, мы в любом случае можем ожидать только падения в среднесрочной перспективе. Что будет с приходом Дональда Трампа или Камалы Харрис – нет смысла гадать сейчас. И уж тем более нет смысла гадать, как может отреагировать доллар на результаты выборов президента в США.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 октября составляет 55 пунктов и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0768 и 1,0878 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал уже несколько «бычьих» дивергенций – назревает коррекция.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,0986

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.25 октября. Фунт пытается подняться с колен.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 октября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 октября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0768 и 1,0742 при расположении цены ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать лишь коррекцию.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.