27.01.202502:17 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Сможет ли евровалюта продолжить восхождение?

Валютная пара EUR/USD в пятницу показала очень сильный рост. Не в последнюю очередь он был показан за счет позитивной для евровалюты макроэкономической статистики. В Евросоюзе и Германии индексы деловой активности показали достаточно высокие значения, хотя и далеко не идеальные – европейская экономика все еще очень далека от стабильного и ощутимого роста. В то же время индексы деловой активности в США и индекс настроения потребителей показали слабые результаты. Поэтому случился «двойной удар» по доллару, который с самого начала недели испытывал проблемы на фоне «драконовских» планов Дональда Трампа.

Однако такой рост европейской валюты не должен вводить в заблуждение. Конечно, индексы деловой активности – это важные и (что самое главное) опережающие индикаторы, но позитивных изменений в европейской экономике пока не видно. В то же время американская экономика продолжает показывать наивысшие результаты. ЕЦБ планирует уже к лету довести ставку до 2%, а ФРС – в течение всего 2025 года планирует максимум два смягчения. Таким образом, глобальный фундаментальный фон для евровалюты и доллара не изменился.

Мы предупреждали долгое время о том, что на дневном ТФ назревает коррекция. И вот она началась. Рынок использовал пятничные данные лишь как повод для того, чтобы продвинуть пару вверх. Если бы данных по деловой активности не было или они оказались бы не столь позитивными для евро, рост все равно продолжился бы. Не в пятницу, так в понедельник. Однако индикатор CCI уже заходил в область перекупленности, а в ближайшее время может нарисовать еще и «медвежью» дивергенцию.

На новой неделе интересных событий будет предостаточно. Уже в понедельник в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард. Во вторник состоится выступление Кристин Лагард. В среду выйдут отчет по ВВП Германии за четвертый квартал, отчет по ВВП Евросоюза за четвертый квартал, завершится заседание ЕЦБ и еще раз выступит Кристин Лагард. В пятницу – розничные продажи в Германии, инфляция в Германии, уровень безработицы в Германии. Как видим, макроэкономических публикаций будет огромное количество, и это только в Евросоюзе. А есть еще и Штаты...

Таким образом, на этой неделе техническая картина может поменяться кардинально. ЕЦБ сохранит свой «голубиный» настрой с вероятностью 100%, а ФРС – наоборот. Только эти два фактора не позволяют ожидать сильного и длительного роста евровалюты. На дневном ТФ (который сейчас наиболее важен) цена преодолела Киджун-сен и взяла курс на Сенкоу Спан Б. Именно около этой линии и может завершиться восходящая коррекция. Она может занять больше времени, чем можно предположить сейчас, но выше уровня 1,0640 мы бы не рассчитывали увидеть пару в первом квартале 2025 года.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 января составляет 98 пунктов и характеризуется как высокая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0395 и 1,0591 в понедельник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности, что теперь уже предупреждает о возобновлении нисходящего тренда. Возможно, будет еще сформирована «медвежья» дивергенция, после чего и начнется новое падение.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0437;

S2 – 1,0376;

S3 – 1,0315.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498;

R2 – 1,0559;

R3 – 1,0620.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт не может нарадоваться коррекции.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 января.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 января.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает восходящее коррекционное движение. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому не считаем, что оно завершено. ФРС поставил на паузу смягчение монетарной политики, а ЕЦБ – наоборот, ускоряет его. У доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме исключительно технических, коррекционных. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0254 и 1,0193, но теперь требуется завершение текущей коррекции. А она может завершиться уже около уровня 1,0640. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0559 и 1,0620. Но любой рост классифицируется сейчас как коррекция.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;