Массовая распродажа активов 27 января привела к падению Bitcoin, а также к глубокой просадке на рынках спотовых и деривативных инструментов. Виной всему — резкое снижение Nasdaq и обвал акций Nvidia, вызванный неожиданным дебютом китайского AI-конкурента DeepSeek.
Рассмотрим, как это повлияло на Bitcoin и какие перспективы ждут крипторынок в ближайшие недели.
Фондовый рынок потрясла новость о крупнейшем в истории падении рыночной капитализации Nvidia — компания потеряла 600 миллиардов долларов всего за один день. Причина кроется в появлении китайской компании DeepSeek, которая представила мощный и экономичный AI-модуль, способный конкурировать с разработками OpenAI. Инвесторы, опасаясь кардинального изменения спроса на процессоры Nvidia, поспешили зафиксировать прибыль, что вызвало лавинообразные продажи.
Но почему это повлияло на Bitcoin? Все просто: массовый выход из технологических активов ударил по всему спектру рискованных инструментов, включая криптовалюты. Корреляция Bitcoin с Nasdaq остается высокой, а в условиях паники инвесторы предпочитают избавляться от цифровых активов, усиливая давление на рынок.
Особенно сильно обвал Nasdaq ударил по рынку фьючерсов на Bitcoin. Всего за два дня открытый интерес на CME упал с $20 млрд до $17,8 млрд, а на Binance — с $12,6 млрд до $11,3 млрд. Это означает, что крупные игроки массово закрывали свои позиции.
Институциональные инвесторы, включая хедж-фонды и управляющие активами, предпочитают торговать через CME, где расчет ведется в долларах США. Это значит, что при падении рынка они вынуждены ликвидировать позиции, чтобы соблюдать маржинальные требования.
В отличие от бессрочных фьючерсов Binance, где трейдеры могут удерживать позиции дольше, CME не дает такой гибкости, что и приводит к резкому сокращению открытого интереса.
Распад пузыря AI-индустрии, даже если так можно оценить последнее событие, — не единственный фактор. Инвесторы пересматривают свою стратегию и вынуждены сокращать рискованные активы из-за глобальной неопределенности.
Падение Bitcoin ниже $100 000 стало триггером массового закрытия позиций, что усугубило нисходящий тренд. Дополнительно сыграли роль алгоритмические ликвидации, которые привнесли еще больше волатильности.
Несмотря на панические настроения, рынок уже фиксирует значительный приток Bitcoin на кошельки крупных инвесторов. Аналитики CryptoQuant отмечают, что за последние дни на OTC-рынке наблюдается рост внебиржевых сделок, что свидетельствует о покупке Bitcoin институциональными игроками.
Интересно, что сервис Coinbase Prime Brokerage, ориентированный на институциональных клиентов, также фиксирует увеличение потоков BTC. Доля американских инвесторов на спотовом рынке Bitcoin уже превысила 50%, что говорит о возобновлении их интереса.
Тем временем аналитик Rekt Capital отмечает, что Bitcoin вошел в критическую 14-ю неделю рыночного цикла — именно этот период исторически предшествовал сильным бычьим ралли. Данные за 2017 и 2020 годы показывают, что после 14-й недели Bitcoin стабилизировался, а затем начинал уверенный рост, достигая новых максимумов.
Это может означать, что рынок близок к точке разворота, особенно если инвесторы продолжат использовать текущую коррекцию для накопления BTC. Тенденция роста количества крупных держателей, владеющих более 1000 BTC, также подтверждает вероятность возвращения к бычьему тренду.
Важным фактором для движения Bitcoin в ближайшие дни станет заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США. Ожидается, что ФРС примет решение по процентной ставке, а также озвучит прогнозы по дальнейшей монетарной политике. Если регулятор сигнализирует о смягчении политики и возможном снижении ставок в 2025 году, это может дать толчок к росту Bitcoin.
С другой стороны, если ФРС займет жесткую позицию и продолжит борьбу с инфляцией, сохраняя высокие ставки, крипторынок может столкнуться с дальнейшим давлением. Исторически, периоды ужесточения монетарной политики приводили к оттоку капитала из рискованных активов, включая Bitcoin.
Bitcoin остается под давлением, но есть несколько факторов, которые могут сыграть на его стороне:
На данный момент цена Bitcoin колеблется в районе $103 000, и ближайшие недели станут определяющими. Если институциональные игроки продолжат наращивать позиции, а ликвидации будут исчерпаны, рынок может увидеть новый импульс роста.
Паника на рынке Nvidia вызвала цепную реакцию, затронув не только традиционные акции, но и Bitcoin. Однако, несмотря на краткосрочный спад, институционалы уже начали возвращаться в крипторынок.
Исторические закономерности указывают на возможность скорого восстановления. Если рынок пройдет текущее испытание, нас ждет новый виток бычьего цикла Bitcoin. Вопрос лишь в том, кто окажется терпеливее: покупатели или продавцы.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
