Индикатор Bollinger Bands: описание, настройка и применение

Линии (полосы) Боллинджера (Bollinger Bands, BB) – инструмент технического анализа финансовых рынков, отражающий текущие отклонения цены финансового инструмента (акции, товара или валюты).

Индикатор Bollinger Bands рассчитывается на основе стандартного отклонения от простой скользящей средней. Как правило, отображается поверх графика цены.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB) схожи с Envelopes или индикатором Конверт. Различие между ними состоит в том, что границы Торговых Полос (Envelopes) расположены выше и ниже кривой скользящего среднего на фиксированном, выраженном в процентах, расстоянии, тогда как границы индикатора Полосы Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, полосы Bollinger сами регулируют свою ширину: она увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды.

Bollinger Bands обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Как и в случае Envelopes, интерпретация индикатора Bollinger Bands основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера как индикатора является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы Bollinger сужаются, удерживая цены в пределах своих границ. К особенностям этого индикатора можно отнести:

1. Резкие изменения цен, обычно происходящие после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

2. Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.

3. Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.

4. Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы.

Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.

Расчет

Полосы индикатора Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) – это обычное скользящее среднее.

ML = SUM [CLOSE, N]/N

Верхняя линия (TOP LINE, TL) – это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).

TL = ML + (D*StdDev)

Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) – это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

BL = ML – (D*StdDev)

Где:

SUM (..., N) – сумма за N периодов;

CLOSE – цена закрытия;

N – количество периодов, используемых для расчета;

SMA – простая скользящая средняя;

SQRT – квадратный корень;

StdDev – стандартное отклонение:

StdDev = SQRT(SUM[(CLOSE – SMA(CLOSE, N))^2, N]/N)

Рекомендуется использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ полосы. Кроме того, скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.