05.01.202419:53 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Analýza na 5. januára. Inflácia v Európe opäť rastie

Vlnová analýza 4-hodinového grafu pre pár euro/dolár je zložitejšia. Za posledný rok sme pozorovali len tri vlnové štruktúry, ktoré sa navzájom neustále striedajú. Teraz pokračuje formovanie ďalšieho trojvlnového poklesu. Predpokladaná vlna 1 sa dokončila, ale vlna 2 alebo b sa trikrát alebo štyrikrát zmenila na komplexnejšiu a nie je zaručené, že nebude ešte komplexnejšia.

Hoci sa pozadie správ nedá považovať za " podporu európskej meny", trh si vždy nájde nové dôvody na zvýšenie dopytu po tomto páre. Takáto situácia nie je normálna. Aj keď sa vzostupný trend obnoví, jeho vnútorná štruktúra sa stane úplne nečitateľnou.

Interná vlnová analýza predpokladanej vlny 2 alebo b sa zmenila. Keďže posledná klesajúca vlna sa ukázala byť neprimerane veľká, interpretujem ju teraz ako vlnu b. V tom prípade sa teraz formuje vlna c a celá vlna 2 alebo b sa ešte môže kedykoľvek skončiť (alebo sa už možno skončila). Aktuálny ústup z dosiahnutých maxím vyzerá presvedčivo, takže môžeme očakávať vytvorenie vlny 3 alebo c.

Inflácia v eurozóne nasledovala Nemecko.

V piatok menový pár euro/dolár zaznamenal pokles o 20 bázických bodov. To by však mojich čitateľov nemalo zmiasť - amplitúda pohybov bola počas dňa pomerne vysoká a ceny niekoľkokrát zmenili smer. V prvej polovici dňa došlo k poklesu. Správa o inflácii v Európe podľa očakávania ukázala zrýchlenie tempa rastu cien, ktoré však bolo menšie, ako sa predpokladalo. Nesúlad medzi očakávaniami a skutočnosťou na trhu bol len 0,1 %: 2,9 % r/r oproti 3,0 % r/r.

Z technického hľadiska sa však inflácia zrýchlila menej, čo znamená pokles eura, keďže trh očakával väčšie zrýchlenie. Ak by inflácia vzrástla o viac ako 3 %, znamenalo by to, že ECB odloží začiatok sprísňovania menovej politiky na neurčito. Nárast inflácie na 2,9 % znamená v podstate to isté, ale tu zohral úlohu pomer očakávaní a reality. Keďže skutočnosť nebola taká, ako sa očakávalo, trh mal dôvod znížiť dopyt po eure.

Pred niekoľkými hodinami boli v USA zverejnené správy o mzdách mimo poľnohospodárskeho sektora a o nezamestnanosti. Tieto dve správy možno jednoznačne považovať za priaznivé pre dolár, ale trh opäť nedokázal alebo nechcel podporiť vytvorenie potenciálnej vlny 3 alebo c. Americký dolár na veľmi krátku dobu vzrástol a potom okamžite klesol. Svoju úlohu zohral neúspešný pokus o prelomenie úrovne 1,0881, čo je Fibonacciho úroveň 61,8 %.

Všeobecné závery.

Na základe vykonanej analýzy pokračuje vytváranie súboru klesajúcich vĺn. Ciele okolo úrovne 1,0463 boli stanovenéé a neúspešný pokus o prelomenie tejto úrovne naznačil prechod k vytvoreniu korekčnej vlny. Vlna 2 alebo b nadobudla dokončenú podobu, takže v blízkej dobe očakávam vytvorenie impulznej zostupnej vlny 3 alebo c a výrazný pokles páru. Neúspešný pokus o prelomenie úrovne 1,1125, čo je Fibonacciho úroveň 23,6 %, naznačil pripravenosť trhu na predaj.

Na väčšej vlnovej škále vidíme, že pokračuje vytváranie korekčnej vlny 2 alebo b, ktorá nie je dlhšia ako 61,8 % Fibonacciho od prvej vlny. Ako som už spomenul, nie je to kritické a v platnosti zostáva scenár s vytvorením vlny 3 alebo c a poklesom páru pod úroveň 1,04.