19.03.202523:30 Forex Analysis & Reviews: Trhy v strachu: Nasdaq sa prepadol o 1,71 %, zlato dosiahlo rekordné hodnoty

Americké trhy klesajú, zatiaľ čo investori čakajú na rozhodnutie Fedu

Akciové trhy v USA v utorok zavreli nižšie, čím ukončili dvojdňový rast. Investori sa rozhodli zaujať postoj typu "počkáme a uvidí sa" pred nadchádzajúcim rozhodnutím Federálneho rezervného systému o menovej politike a možným vplyvom obchodnej stratégie Trumpovej administratívy.

Očakávania pred zasadnutím Fedu

V stredu Fed zverejní svoje najnovšie vyhlásenie a podľa analytikov ponechá úrokové sadzby nezmenené. Regulačný orgán tiež predstaví aktualizovanú ekonomickú prognózu, ktorá môže objasniť ďalšie kroky v oblasti menovej politiky.

V súčasnosti trhy počítajú so znížením sadzieb o 60 bázických bodov v priebehu roka. Samotný Fed sa však s radikálnymi rozhodnutiami neponáhľa. Viacerí predstavitelia upozorňujú, že regulačný orgán pred prijatím akýchkoľvek krokov posúdi vplyv colných opatrení na ekonomiku.

Kľúčové indexy sa dostali do červeného pásma

Hlavné americké akciové indexy pocítili výrazný tlak:

• Dow Jones Industrial Average klesol o 260,32 bodu (0,62 %) a zavrel na úrovni 41 581,31 bodu;

• S&P 500 klesol o 60,46 bodu (1,07 %) a dosiahol 5 614,66 bodu;

• Najväčší pokles zaznamenal Nasdaq Composite, ktorý klesol o 304,55 bodu (1,71 %) na 17 504,12 bodu.

Inflačné riziká: neočakávaný rast dovozných cien

Ďalší tlak na trh vyvíjali neočakávané štatistiky o inflácii. Vo februári vykázali ceny dovážaného tovaru v Spojených štátoch rast, ktorý súvisí s rastom nákladov na spotrebný tovar. Tento faktor môže zvýšiť obavy investorov z inflačných tlakov a ďalších krokov Fedu.

Trhy naďalej balansujú medzi očakávaniami zníženia sadzieb a obavami z rastu cien, čo spôsobuje nestabilitu ďalšej dynamiky obchodovania.

The market is trying to stabilize, but pressure remains

Po dlhotrvajúcom klesaní, ktorý spôsobil pokles indexov S&P 500 a Nasdaq o viac ako 10 % z nedávnych maxím, sa na amerických akciových indexoch prejavujú pokusy o stabilizáciu. Neistota na trhu však pretrváva a investori sú stále opatrní.

Dow Jones sa blíži k zóne korekcie

Priemyselný index Dow Jones zostáva len 2 % pod úrovňou korekcie, čo naznačuje pokračujúci tlak na akcie najväčších amerických spoločností.

Najväčší pokles zaznamenali akcie technologických spoločností. Index S&P 500 (.IGX) počas obchodnej seansy stratil 2,2 %, zatiaľ čo sektor komunikačných služieb (.SPLRCL) patril medzi outsiderov a klesol o 2,14 %.

Spoločnosť Alphabet uskutočnila najväčší obchod v histórii, reakcia investorov spôsobila pokles akcií

Veľké obchody investorov nie vždy nadchnú. Akcie spoločnosti Alphabet (GOOGL.O) klesli o 2,2 % po oznámení akvizície spoločnosti Wiz, ktorá sa zaoberá kybernetickou bezpečnosťou, za 32 miliárd USD. Ide o najväčšiu transakciu v histórii spoločnosti, účastníci trhu ju však vnímali nejednoznačne a obávali sa nadmerných nákladov a možných integračných rizík.

Nvidia klesá, zatiaľ čo trh hodnotí slová generálneho riaditeľa

Akcie popredného výrobcu čipov s umelou inteligenciou Nvidia (NVDA.O) klesli o 3,35 %. Generálny riaditeľ Jensen Huang sa snažil upokojiť investorov vyhlásením, že Nvidia je pripravená na meniacu sa dynamiku odvetvia, najmä na prechod spoločností od tréningu modelov umelej inteligencie k ich praktickému využitiu. Trh však tieto vyhlásenia prijal s opatrnosťou.

Tesla klesá, pretože prognózy sa zhoršujú

Najhoršia situácia je v spoločnosti Tesla (TSLA.O), ktorej akcie klesli o 5,34 % po tom, čo analytici RBC upravili svoju prognózu pre spoločnosť smerom nadol. Broker znížil cieľovú cenu pre akcie automobilky z 320 na 120 dolárov, čo zdôvodnil znížením očakávaní týkajúcich sa samojazdiacich technológií a podielu na trhu s robotaxi.

Trhová kapitalizácia spoločnosti Tesla klesla v priebehu tohto roka o takmer 45 %, čo zvyšuje obavy investorov z ďalšieho poklesu ceny akcií spoločnosti.

Trh zostáva pod tlakom

Napriek pokusom o stabilizáciu pretrváva tlak na americké akciové indexy. Investori pozorne sledujú ekonomické údaje, podnikové správy a rozhodnutia Fedu, ktoré môžu určiť ďalšiu dynamiku trhu.

Zlato dosahuje rekordné hodnoty v prostredí globálnej nestability

Ceny zlata v stredu dosiahli historické maximá, keďže rastúce geopolitické napätie na Blízkom východe a neistota v oblasti obchodu spôsobili, že drahý kov sa stal pre investorov mimoriadne atraktívnym. K podpore prispeli aj očakávania rozhodnutia amerického Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Zlato dosiahlo nové maximá

O 04:15 GMT sa spotové zlato ustálilo na úrovni 3 035,12 USD za uncu po tom, ako počas seansy dosiahlo rekordnú úroveň 3 038,90 USD. Futures kontrakty na americké zlato tiež vzrástli o 0,1 % na 3 042,20 USD za uncu.

Podľa Tima Waterera, hlavného trhového stratéga spoločnosti KCM Trade, zlato potvrdilo svoj status bezpečného aktíva v prostredí hospodárskej neistoty spôsobenej colnou a medzinárodnou neistotou.

Fed môže dať zlatu nový impulz

Investori očakávajú, že ak Federálny výbor pre voľný trh vo svojom vyhlásení zaujme opatrný tón, poskytne to ďalšiu podporu cenám zlata.

"Ak Fed vyjadrí obavy z vplyvu obchodných bariér na hospodársky rast, mohol by to byť signál pre ďalší rast zlata, možno až nad úroveň 3 050 USD za uncu," povedal Waterer.

Účastníci trhu sa sústreďujú aj na nadchádzajúci prejav predsedu Fedu Jeroma Powella, ktorý je naplánovaný na 18:30 GMT. Jeho komentáre môžu vrhnúť svetlo na budúcu politiku regulačného orgánu, a teda ovplyvniť dynamiku zlata.

Ostatné drahé kovy pod tlakom

Napriek sebavedomému rastu zlata vykazovali ostatné drahé kovy pokles:

• Striebro kleslo o 0,2 % na 33,97 USD za uncu;

• Platina klesla o 0,4 % na 992,85 USD;

• Paládium kleslo o 0,1 % a dosiahlo 966,24 USD za uncu.

Trhy naďalej s napätím očakávajú rozhodnutia Fedu a ďalší vývoj svetovej ekonomiky, ktoré by mohli v najbližšom období určiť pohyb cien kovov.