27.01.202519:23 Forex Analysis & Reviews: S&P 500 a NASDAQ v pondelok na začiatku obchodovania s futures prudko klesajú

Americký akciový trh sa na začiatku pondelkového obchodovania s futures prudko prepadol. Po správach, že Trump môže zaviesť obchodné clá už 1. februára, sú účastníci trhu znepokojení. Futures na index S&P 500 klesli o viac ako 2,0 % a naďalej klesajú. Technologický index NASDAQ sa medzitým prepadol o 3,0 %, k čomu prispela panika v sektore umelej inteligencie. Priemyselný index Dow Jones klesol približne o 1,5 %.

K poklesu globálnych akcií prispela aj skutočnosť, že čínsky startup DeepSeek vyvolal obavy v súvislosti s dominanciou USA v oblasti umelej inteligencie. Okrem toho eskalácia napätia medzi USA a Kolumbiou zvýšila obavy z použitia ciel ako geopolitickej zbrane. Futures na európske a americké akcie klesli, zatiaľ čo ázijské akcie vzrástli. Pozornosť trhu sa sústredila na rast čínskych technologických spoločností spojených s DeepSeek, ktorých obchodný model je podľa niektorých analytikov nákladovo efektívnejší a mohol by predstavovať konkurenciu pre lídrov v odvetví, ako je Nvidia Corp.

Pozornosť všetkých sa teraz sústreďuje na to, ako budú obchodníci reagovať na tento najnovší vývoj z Číny. Hoci sa ešte len uvidí, či sa DeepSeek dokáže z dlhodobého hľadiska presadiť ako životaschopná a nákladovo efektívna alternatíva, prvé obavy sa týkajú toho, či by mohla byť ohrozená trhová sila amerických technologických gigantov.

Trh s technologickými inováciami bol vždy plný prekvapení a nedávna prezentácia spoločnosti DeepSeek vyvolala medzi obchodníkmi obavy aj záujem. Analytici predpovedajú, že úspech tohto projektu by mohol zmeniť pomer síl na globálnej technologickej scéne. Ak spoločnosť DeepSeek skutočne poskytuje vysokokvalitné riešenia pri nižších nákladoch, mohla by prinútiť americké spoločnosti prehodnotiť svoje stratégie, najmä pokiaľ ide o cenovú konkurencieschopnosť. Je však dôležité pripomenúť, že americkí technologickí giganti disponujú významnými zdrojmi. Tieto spoločnosti sa pevne etablovali na trhu so širšou zákazníckou základňou a značnými investíciami do výskumu a vývoja. Potenciálna hrozba spoločnosti DeepSeek by sa mohla podceniť, ak sa nezohľadnia reakcie trhu a spotrebiteľov, ktoré by mohli odolať zmenám vyplývajúcim z cien.

Vplyv správ o spoločnosti DeepSeek na trh

Podľa agentúry Bloomberg čínska spoločnosť DeepSeek, ktorá sa zaoberá umelou inteligenciou, využila minimálne náklady na vývoj produktu schopného konkurovať OpenAI, čo malo na akcie spoločnosti Nvidia ($NVDA) negatívny vplyv a viedlo k poklesu ostatných akcií súvisiacich s umelou inteligenciou. Okamžité reakcie akcií na správu o spoločnosti DeepSeek sú nasledovné:

Nvidia (NVDA): -5 %

Broadcom (AVGO): -5 %

Arm Holdings (ARM): -5 %

Qualcomm (QCOM): -3 %

AMD: -2,5 %

Intel (INTC): -2 %

Na trhu prevláda opatrnosť

Investori sú čoraz opatrnejší, najmä vo svetle nedávneho Trumpovho úspechu pri vyvíjaní nátlaku na Kolumbiu, aby splnila jeho požiadavky. Táto skutočnosť oživila obavy, že Trump môže ľahko použiť clá na dosiahnutie iných politických ambícií. To by mohlo narušiť minulotýždňové oživenie globálnych trhov, ktoré upokojilo obavy z hroziacej globálnej obchodnej vojny po tom, ako sa dočasne podarilo vyhnúť clám na tovar z Mexika, Kanady a Číny.

Blíži sa rozhodnutie Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách

Očakáva sa, že Federálny rezervný systém na záver svojho dvojdňového zasadnutia v stredu ponechá úrokové sadzby na stabilnej úrovni. V podmienkach silného dopytu a pretrvávajúcej inflácie sa úradníci pravdepodobne po prvýkrát od začiatku cyklu znižovania sadzieb v septembri rozhodnú pre prestávku.

Technický výhľad pre index S&P 500

Z technického hľadiska zostáva dopyt po indexe S&P 500 naďalej vysoký. Dnes bude hlavným cieľom kupujúcich prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 6 000 USD. Prelomenie tejto úrovne podporí prebiehajúci rastúci trend a otvorí cestu k rastu na úroveň 6 014 USD. Pre posilnenie pozície kupujúcich je rozhodujúce aj získanie kontroly nad úrovňou 6 027 USD.

V prípade pohybu smerom nadol v dôsledku slabnúcej ochoty riskovať musia kupujúci prevziať iniciatívu na úrovni približne 5 987 USD. Prelomenie tejto úrovne by mohlo obchodný nástroj rýchlo posunúť späť na úroveň 5 967 USD, čím by sa otvorila cesta k úrovni 5 951 USD.