11.10.202307:45 Forex Analysis & Reviews: Wall Street en una encrucijada: ¿cómo podrían las decisiones de la Fed dar vuelta al mercado de bonos?

Los índices de Wall Street continuaron su ascenso el martes, a pesar de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Esto fue posible gracias a los comentarios constantes de la Reserva Federal de Estados Unidos, que frenaron el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Tras las declaraciones públicas de la Fed, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, confirmó que la Reserva Federal no planea aumentar las tasas y no ve motivo de preocupación por una posible recesión.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años experimentó una caída récord el martes, con operaciones suspendidas el lunes debido a un feriado.

Mientras tanto, la situación política en el Medio Oriente sigue siendo tensa. El martes, los ataques a la Franja de Gaza provocaron extensos daños y pérdidas humanas. Esto fue en respuesta a los ataques que ocurrieron durante el fin de semana y fueron los más grandes en los últimos 75 años.

John Pravin, director gerente de Paleo Leon, comenta: "Los puntos principales de atención hoy son la situación en el Medio Oriente y los cambios en el mercado de bonos. La disminución de los rendimientos de los bonos es especialmente relevante".

La postura moderada de la Fed el martes impulsó las acciones, y el optimismo de los inversores respecto a los eventos en el Medio Oriente solo amplificó este aumento. Sin embargo, Pravin advirtió que los sentimientos podrían cambiar rápidamente si los conflictos militares se extienden a países vecinos.

Peter Tuz de Chase Investment Counsel destacó el mismo hecho, explicando el aumento en el mercado de valores del martes con la disminución de los rendimientos de los bonos. Señaló que el "nivel global de riesgo ha aumentado". Según Tuz, "Considerando los eventos recientes en Israel, me sorprendió genuinamente la reacción del mercado. Sin embargo, parece que aquellos que buscan seguridad están trasladando sus inversiones a bonos, lo que a su vez estimula el crecimiento de las acciones".

Finalmente, el índice industrial Dow Jones subió 134,65 puntos, alcanzando los 33.739,3, el índice S&P 500 subió 22,58 puntos, a 4.358,24, y el índice compuesto Nasdaq aumentó 78,61 puntos, a 13.562,84.

Las acciones en la mayoría de los sectores del índice S&P 500 mostraron crecimiento. El aumento más notable se observó en servicios públicos, mientras que el sector energético bajó ligeramente un 0,02%, aunque había subido un 3,5% el día anterior.

Más tarde, Neel Kashkari, presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, expresó optimismo sobre la economía estadounidense, señalando que el país se encamina hacia un crecimiento económico constante. Espera que la inflación se dirija hacia el objetivo del 2% de la Fed, sin que la tasa de desempleo aumente.

Sin embargo, Kashkari aclaró: aunque el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro podría reducir la necesidad de futuros aumentos de tasas, si hay un cambio significativo en las expectativas sobre la política de la Fed, podría ser necesario hacer ajustes para mantener ese rendimiento.

Christopher Waller de la Fed también enfatizó las intenciones del banco central de mantener la inflación dentro del 2%.

Según la herramienta FedWatch CME, los operadores predicen un 86% de probabilidad de mantener las tasas de interés en el nivel actual en noviembre y un 73% en diciembre.

En los próximos días, los inversores estarán observando de cerca los datos de inflación, incluyendo los precios al productor y al consumidor de septiembre, y también esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC de septiembre. El viernes será de particular interés, ya que comienza la temporada de ganancias corporativas del tercer trimestre.

Entre las empresas que vieron aumentos en sus acciones se encuentra PepsiCo, cuyas acciones subieron un 1,9% después de aumentar sus perspectivas de ganancias anuales. Este es el tercer aumento en las previsiones este año. Su principal competidor, Coca-Cola, también vio aumentar sus acciones en un 2,2%.

Importantes actores del mercado financiero como Truist Financial demostraron un crecimiento significativo en sus acciones, señalando la confianza de los inversores en el banco. La especulación sobre la venta de la división de corretaje de seguros del banco a Stone Point podría ascender a aproximadamente $10 mil millones, lo que podría ser un evento significativo en el mundo financiero.

Además, las acciones del fabricante de vehículos eléctricos Rivian Automotive también subieron. Las previsiones de UBS, que elevaron las acciones de "neutral" a "comprar", podrían ser una de las razones de este aumento.

Se observó una tendencia positiva en el mercado de valores estadounidense en general. La proporción de acciones en alza frente a las que bajaron en la Bolsa de Nueva York y en el Nasdaq favoreció a las empresas que avanzan. También es digno de mención que el índice S&P 500 alcanzó niveles récord, y el Nasdaq Composite mostró movimiento activo, registrando tanto nuevos máximos como mínimos.

El volumen de operaciones en las bolsas estadounidenses totalizó 9,91 mil millones de acciones, ligeramente por debajo del promedio de las últimas 20 sesiones. Esto indica que, a pesar de la actividad del mercado, los inversores continúan procediendo con precaución.