09.05.202308:21 Forex Analysis & Reviews: น้ำมันออกจากเงา

บางครั้งคำตอบว่าทำไมราคาขึ้นนั้นง่ายมากๆ มันเป็นเพราะราคาต่ำเกินไป การเคลื่อนไหวของราคา Brent ในช่วง 3 วันหลังจากการลดราคาเป็นเวลา 3 สัปดาห์เป็นตัวอย่างของการปฏิบัติตามหลักการนี้ ตลาดน้ำมันดำดูเหมือนจะถูกขายออกไปมากเกินไป ไม่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจหรือตัวชี้วัดพื้นฐานที่รองรับการลดลงของตลาดน้ำมันดำ นอกจากนี้ ข้อมูลจาก Vortexa ระบุว่าปริมาณน้ำมันที่เก็บอยู่บนเรือถังที่อยู่นิ่งลงไปยังระดับต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์

ตัวขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้นของราคา Brent ในสัปดาห์ที่ผ่านมาคือความเชื่อของนักลงทุนในการเกิดการถดถอยในเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและความไม่ไว้วางใจในรัสเซีย รัสเซียได้ประกาศลดการผลิตน้ำมันลง 5% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเกี่ยวกับการส่งออกระบุว่าสิ่งนี้อาจเป็นเท็จ ในที่สุดข้อมูลที่ไม่เป็นประจำอาจทำให้เกิดความขัดแย้งระหว่างมอสโกและเออร์-ริยาด ซึ่งจะมีผลต่อกิจกรรมของ OPEC+ ในการเสริมสร้างความเสถียรในตลาด

คาดหวังที่เกิดจากการกระตุ้นนโยบายการเงินและเครดิตที่เข้มงวดที่สุดของฟีดเดอรัลเรซิร์ฟในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ดึงราคา Brent ลงไปในห้วงความสูงสุด ตั้งแต่ปี 1974 ฟีดเดอรัลเรซิร์ฟมักจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเวลาประมาณ 5 เดือนหลังจากที่อัตราดอกเบี้ยของพวกเขาเพิ่งขึ้นสูงสุด ในสถานการณ์ปัจจุบัน การขยายเงินจะเทียบเท่ากับการลดลงและการลดความต้องการใช้น้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนมีนาคม สหรัฐอเมริกาเป็นครั้งที่สองในประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 1994 ที่เป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ

แนวโน้มของสมดุลการค้าน้ำมันของสหรัฐอเมริกา

การส่งออกน้ำมันดำไปต่างประเทศเพิ่มขึ้น 24% ถึง $27.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดตั้งแต่ปี 2017 ในเวลาเดียวกันการนำเข้าเพิ่มขึ้น $27.1 พันล้านดอลลาร์ ที่เป็นค่าต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

การต้องการน้ำมันและการใช้จ่ายในเชิงพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกาไม่ได้ทำให้ผู้ชื่นชอบน้ำมันมีความมั่นใจ ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงเดือนฤดูร้อน แต่ขณะนี้มีการเติบโตที่ช้ากว่าเดิม สถานการณ์นี้ยังคงถือว่าเป็นปัจจัยเสียในการส่งออกน้ำมันดำ

แต่ในทางกลับกัน สถิติการจ้างงานของสหรัฐอเมริกาที่แข็งแกร่งช่วยลดความเสี่ยงของ Brent ถ้าตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกาแข็งแกร่งเหมือนวัว จะมีการกล่าวถึงเรื่องการถดถอยหรือไม่? น่าจะมีความเป็นไปได้ว่านักลงทุนจะเห็นการลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมต่อสิ้นปีเป็นจริง หากไม่มีการลดลง จีนจะดำเนินการฟื้นตัวต่อจาก COVID-19 และเศรษฐกิจยุโรปจะคงมีความเสถียร ข่าวลือเกี่ยวกับการลดลงของการต้องการน้ำมันดำในระดับโลกจะเป็นเรื่องที่มีการพูดเกินจริง

เมื่อพูดถึงข้อเสนอแนะ ไฟป่าในแคนาดาทำให้ประมาณ 300,000 คนถูกย้ายที่อยู่และบังคับให้บริษัทปิดการผลิตน้ำมันได้ถึง 200,000 บาร์เรลต่อวัน นอกจากนี้ในเดือนพฤษภาคม มีการลดการผลิตอย่างเป็นกลางในบางประเทศของ OPEC+ ซึ่งจะมีผลต่อสมดุลของตลาดน้ำมันดำ

จากเทคนิคบนกราฟรายวันของ Brent การสร้างแนวโน้มกลับของรูปแบบ Wolf Wave และ Double Bottom บอกว่าสิ่งที่แย่ที่สุดสำหรับสินค้าเหนือมีอยู่แล้ว และเหตุผลในการซื้อคือการทดสอบความต้านทานที่ราคา $77.6 และ $79.1 ต่อบาร์เรล