23.05.202309:05 Forex Analysis & Reviews: น้ำมันกำลังเตรียมพลิกตัว

ทุกอย่างเปลี่ยนแปลงไปเรื่อยๆ การฟื้นตัวช้าของเศรษฐกิจจีนหลังจากยกเลิกการจำกัด COVID ความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาเนื่องจากการจำกัดการเงินที่เข้มงวดที่สุดในสิบปีและการรักษาปริมาณการผลิตของรัสเซียในระดับเดียวกัน ทำให้ราคา Brent ลดลงถึง 11% ตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาดูมีความทนทานมากกว่าที่คาดไว้ จีนสามารถเพิ่มขึ้นได้ และรัสเซียไม่ใช่ผู้เล่นใหญ่เดียวในเมือง นี้ทำให้เรามองไปที่อนุมัติในอนาคตของน้ำมันได้อย่างมีความหวัง

การลดการผลิตของ OPEC + ที่เริ่มต้นในเดือนพฤษภาคมอาจทำให้ตลาดน้ำมันดำเนินต่อไปอย่างเข้มงวด สำนักงานวิเคราะห์แห่งชาติ (MEA) คาดการณ์ว่าในครึ่งหลังของปีนี้จะเผชิญกับขาดทุนขนาด 2 ล้านบาร์เรลต์ต่อวัน ในขณะเดียวกัน "ผู้ชนะ" ของ Brent ยังไม่ได้เริ่มต้นอย่างเต็มที่ พวกเขาพร้อมที่จะเข้าไปโจมตีเมื่อมีข้อมูลที่น่าเชื่อถือจากรัสเซียเกี่ยวกับการปฏิบัติตามความรับผิดชอบในการลดการผลิตลง 500,000 บาร์เรลต์ต่อวัน ในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณเช่นนั้น

การส่งออกน้ำมันผ่านท่าเรือเฉลี่ยในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นอย่างต่อเนื่องเป็นอาทิตย์ที่หกและเข้าใกล้เขต 4 ล้านบาร์เรลต์ต่อวัน มูลค่าเฉลี่ยเพิ่มขึ้นถึง 15% เมื่อเทียบกับต้นเดือนเมษายนและเป็นค่าสูงสุดตั้งแต่เริ่มต้นการบันทึกในปี 2022 นอกจากนี้ ถึงแม้ว่าโรงกลั่นน้ำมันจะลดการประมวลผลน้ำมันเป็นจำนวน 372,000 บาร์เรลต์ต่อวันเมื่อเทียบกับเดือนกุมภาพันธ์ลงไปที่ 5.34 ล้านบาร์เรลต์ต่อวัน การส่งออกในช่วงเดียวกันเพิ่มขึ้นถึง 400,000 บาร์เรลต์ต่อวัน

แนวโน้มการส่งออกน้ำมันทางทะเลของรัสเซีย

ไม่ว่าน้ำมันรัสเซียจะยังไหลเข้าสู่ตลาดโลกต่อไป แต่ประเทศ G7 ยังพอใจกับราคาที่สูงขึ้น ใช่ การส่งออกของรัสเซียเพิ่มขึ้นเป็น 8.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนเมษายน แต่รายได้ของมอสโกเพิ่มขึ้นเพียง 27% ในการนับรอบปี ลดลงเป็น 15 ล้านดอลลาร์ กลุ่ม G7 ได้บรรลุเป้าหมายของตนเอง โดยการลดการส่งออกและการขุดเจาะอาจทำให้ราคาสูงขึ้นและเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ในขณะนี้ สหรัฐอเมริกาเริ่มซื้อทองดำเพื่อเติมทรัพยากรกลยุทธ์ แม้จะเป็นจำนวนเพียง 3 ล้านบาร์เรล แต่สิ่งที่สำคัญคือการเป็นจริง วอชิงตันไม่พอใจกับการลดราคา Brent

เหตุผลสำหรับสิ่งนี้มีอยู่ การจำกัดเงินเฟดและความกลัวที่เกี่ยวข้องกับการเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ทำให้ผลลัพธ์ของสินค้าชนิดเหนือของเหนือในปี 2023 ไม่ได้ผลสำเร็จ อย่างไรก็ตาม ความตั้งใจของ Jerome Powell และเพื่อนร่วมงานของเขาที่จะหยุดกระบวนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมเดินทาง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง การเศรษฐกิจที่มั่นคง และการเข้าสู่ช่วงเวลาสูงสุดของฤดูกาลรถยนต์ ช่วยให้ Brent สามารถบินได้ หากพรรคประชาธิปไตยและสาธารณรัฐหาข้อตกลงในเรื่องเพดานหนี้สาธารณะ นั่นจะเป็นสัญญาณสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

ในที่สุดแล้ว สิ่งที่เกิดขึ้นในประเทศจีนก็อาจเปลี่ยนแปลงได้ทั้งหมด บริษัทซื้อขายน้ำมันใหญ่ที่สุด Vitol ทำนายว่า ในครึ่งหลังของปี 2023 ความต้องการใช้น้ำมันในเอเชียจะเพิ่มขึ้น 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคา

ทางเทคนิคของ Brent รอการดำเนินการเพื่อสร้างแนวโน้มกลับ รูปแบบการพลิกกลับของ Volfa Wave, Double Bottom และ 1-2-3 ถูกคาดว่าจะเกิดขึ้น การบุกรุกต่อต้านที่ราคา $77.5 ต่อบาร์เรลจะเป็นสัญญาณสำหรับการสร้างตำแหน่ง Long และเป้าหมายเริ่มต้นคือราคา $81.75 และ $83.00